国美“借”品牌布局五大支付平台联手

李辉

建立自有支付系统正在成为传统行业巨头的“标配”。

近日，国美控股在2016年北京金博会上高调推出“国美支付”品牌，试图打通国美金融生态闭环。

值得注意的是，国美支付并不是国美通过获得支付牌照的直系后代，而是与持牌第三方银盈通支付有限公司（以下简称“银盈通”）战略合作推出的。北京支付机构。银鹰通执行副总裁张金鹏也在国美支付品牌发布会后向第一财经记者证实，双方不存在股权关系，是深入、长期的战略合作。

针对此次合作，国美金控回应称，近期不方便接受有关支付、金融布局等话题的采访。

在传统银行巨头掀起支付牌照激烈争夺之际，国美选择“借用”支付牌照。在完善金融生态的同时，仍然没有彻底解决资金问题。是在没有许可证的情况下的权宜之计，还是顶层解决方案？在设计上转向支付策略？另一方面，国美试图打通支付链的金融布局，仍面临着如何实现多业务之间良好协同的考验。

“借”卡背后

国美已公开表示，其“计划”或“正在”获得第三方支付牌照。

2015年9月10日，国美控股常务副总裁周亚非在国美金控战略发布会上致辞时透露，“国美金控2014年成立后，随后成立了包括小贷在内的多家金融业务子公司。公司。收购商业保理公司、金融租赁公司、第三方支付公司，联合组建互联网金融服务公司。我们正在积极参与消费金融公司、保险公司、私人银行的设立。”

但这个表达到底是“已经”还是“是”还不是很清楚。据报道，当时被记者问及收购了哪家第三方支付公司时，周亚飞表示不方便透露。此后，直至国美支付品牌正式亮相，关于国美在第三方支付领域布局进展的公开报道却很少。

不过，一位支付行业资深从业者告诉记者，国美大约在两年前就开始向央行申请支付牌照，甚至到了寻找第三方竞标的阶段。此后，随着央行牌照政策收紧，此事也就没什么可说的了。

另一位聚合支付领域从业者透露，国美去年曾联系多家支付公司寻求收购，但最终因种种原因谈判未能成功。一个明显的背景是，随着支付牌照的稀缺性增加，价格上涨。 “有些机构即使在谈论它们之后也不再出售它们。”他说。

一位从事牌照中介的服务商也向记者透露，支付牌照比其他壳资源更受欢迎。 “一个牌照发放时，往往有十几家企业同时谈判，甚至没有讨价还价的余地。”

据记者不完全统计，今年公开报道的涉及第三方支付的并购案已有近20起，其中包括小米收购杰富锐通、海丽米达收购联华电子、宏图高科收购国财支付、恒大收购等。富通、美的集团收购神州通富、新利金融收购海科融通、鸿雷股份收购广东合力宝、美团收购钱袋宝等

这次牌照获取的逻辑并不难理解。早在2012年，京东就通过收购网银获得了支付牌照，彻底告别了支付宝渠道。业内人士表示，除了保护交易数据不被泄露外，还可以消除高昂的支付通道年费。而且更重要的是，没有支付作为基础，很多策略都将难以实施。 “自营支付的目的是打通交易闭环，进行数据留存和挖掘，最终带来更具商业价值的精准营销、风控和产品优化，甚至企业转型迭代。”一位机构从业者告诉记者。

在其他企业斥巨资获取支付牌照的背景下，国美的收购路径似乎发生了变化。从本次与银盈通的合作来看，选择的路线是寻找成熟的第三方机构进行深度捆绑，用流量和数据的开放换取支付渠道，先打造国美支付的品牌和业务。

官方信息显示，经国美授权运营国美支付的银盈通成立于2004年，注册资本1亿元。 2013年1月获央行颁发《支付业务许可证》，9月经国家外汇管理局批准成为公司。我国首批跨境电子商务外汇支付业务试点之一。是一家持牌第三方支付机构，主营业务为预付卡和网上支付，年支付结算金额超过100亿元人民币。

张金鹏介绍，银盈通目前覆盖线上线下业务领域，服务范围包括商品、服务、跨境、金融服务等垂直行业。通过深度合作，未来可以为国美客户提供国美虚拟资产、银行资产等第三方服务。资产管理服务，提供不同场景下的三方资产交互和清算服务。

据官方介绍，国美支付产品包括国美钱包、国美收银台、国美支付APP、国美预付卡、国美跨境支付等五大产品体系，其中预付卡和跨境支付也是银盈通的优势项目。

“事实上，国美支付还是借用别人的渠道来做生意。如何留住资金和数据，如何保证控制权？钱对国美来说不是问题。选择借用渠道而不是买卡，可能是一种战略摇摆，不排除合作，如果效果好，我们可能会转向收购。”一位银联关联公司的从业者表示。

业务协作

事实上，自2014年国美金控成立以来，国美就有意增强金融平台实力，围绕服务主体，打造支付金融、数据平台、资产交易、创新金融、创投金融等五大平台。零售业务。 。

关于这五大平台对应的具体业务，官方并没有太多介绍。记者根据第三方企业信息查询系统不完全统计发现，目前国美金控旗下全资子公司包括天津国美互联网资产交易中心有限公司（美易金管）、和信信用服务有限公司。 ., Ltd.（企业信用调查）。参与公司包括天津国美金融租赁有限公司。国美电器参股或控股的金融公司包括国美信达商业保理有限公司和国美小额贷款有限公司。由于目前尚未得到回应国美金控方面，记者无法确认上述机构是否均已获得相应牌照。

据周亚非此前在2015年9月国美金控战略会议上的表态：国美正在积极参与设立消费金融公司、保险公司和私人银行。一年多后，记者检索目前公开信息及企业相关信息，并未发现国美在获取消费金融牌照、保险牌照方面的进展线索。

今年7月，国美金控总裁陈伟在媒体对话中表示，“就‘金融’而言，牌照和金融人才是国美金控未来的核心能力。国美金控将收购、申请、引进成熟企业人才、培养自身人才等方式打造金融能力。”不过，在牌照方面，国美目前并没有表现出明显的优势。

可以借鉴的一点是，作为国美的线下老对手，苏宁近年来也尝试通过“电商+金融”完成转型。公开信息显示，苏宁金控目前已获得第三方支付、消费金融、小额贷款公司、商业保理、基金支付、基金销售、私募基金、保险销售、企业征信等11个行业牌照。

今年2月的国美控股2016年战略发布会上，国美控股决策委员会主席杜鹃在讲话中指出：在金融投资领域，国美财控系统将实现供应链金融“账户云贷” 2015年，消费金融“国美易”。 ”，资产交易平台“美易理财”产品上线。公司投资的金融业务包括鹏润金服、华美金服，自起步以来发展良好。

值得注意的是，目前国美仅互联网理财业务线就有四个平台。除国美金控全资旗下美宜金管外，还包括鹏润金服旗下美美金管、国美控股旗下中华金融、国美在线金融频道等。这四个平台都以“国美金融平台”为核心卖点，但在业务定位和角色扮演上尚未形成明显的区分。

杜娟曾表示，国美在金融方面拥有三大优势：掌握用户真实交易场景、拥有全渠道用户覆盖、账户产业链上下游海量数据。在上述机构看来，上述优势毋庸置疑，但需要警惕的是，大型集团的金控业务如何处理子公司与子业务之间的协同关系，对应的是一种管理机制这与传统行业不同。

从目前来看，除了牌照上的短板之外，遍地开花的金融子业务如何在争夺母公司资源的同时反哺零售，还需要国美及时证明。

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