人大影印报纸材料转载于《财务会计指南（实务）》2024年第5期，原文发表于《企业会计》2024年第2期。
·青年学者·
杨克志副教授/博士
杨克志，男，北京工商大学会计系副教授，中央财经大学会计学博士，中国注册会计师（非执业会员），本公司董事。中国企业会计学会．主持国家社科基金项目1项、北京市社科基金项目1项，参与多项重大项目、国家社科基金重点项目和国家自然科学基金项目，发表学术论文20余篇，着有《会计讲故事》等。
【摘要】 股份支付作为缓解股东与员工、特别是公司高管之间委托代理问题的有效激励约束机制，近年来在公司治理实践中得到广泛应用。股份支付涉及购买服务、发行股票等复杂业务，其会计处理是会计实务中的难题。本文从期权的角度分析股份支付的本质，总结会计的基本原理，以帮助会计师更好地理解和应用股份支付的相关准则，提高会计信息质量。文章最后从标准制定、标准监管、标准实施等不同角度探讨了股份支付标准的具体应用。
【关键词】 股权激励；股份支付；股权结算；现金结算
【中文图书馆分类号】F23 【文献识别码】A 【文章编号】1002-5812（2024）02-0041-04
为了解决所有权与经营权分离带来的委托代理问题，许多公司对员工特别是公司高管和技术骨干人员采取股权激励政策，将公司利益与员工利益捆绑在一起，促进公司的发展。可持续发展。为了规范股份支付的会计处理，财政部专门制定了《企业会计准则第11号——股份支付》。由于企业所处行业、发展阶段、经济状况不同，所采用的股权激励计划不同，激励的结算方式、业绩条件、行权价格等也不同。会计处理相对复杂，股份支付准则的实施有待进一步完善。本文在分析股权激励本质的基础上，通过股权激励实际案例总结了股权激励会计处理的基本原则，为更好地理解股份支付标准、准确核算股权激励业务提供经验和参考。
1、股份支付的本质：授予期权
股权激励是通过无偿或低价授予公司股票来奖励公司员工的激励机制。股权激励计划一般包括以下要素：一是激励对象。激励对象一般为公司高管或技术关键人员（也可以是供应商或为公司提供服务的人员）。激励这些人员的目的是将激励对象的利益与公司的利益结合起来，让他们通过提供服务为公司创造更大的价值。二是激励目标。激励的对象一般是实施股权激励的公司自有股票，使激励对象的服务或贡献的结果可以直接通过公司的股价反映出来，使他们的贡献与他们的回报相一致，从而实现的激励作用。三是激励等待期。股权激励一定是面向未来的，有等待期。股权激励首先约定未来的业绩条件和相应的报酬。激励对象在等待期内通过努力工作达到绩效目标即可获得相应报酬。从以上三个要素可以看出，股权激励本质上是期权的授予，即授予激励对象在未来满足业绩条件时无偿或低价获得公司股票的权利。
一般来说，股权激励中激励对象的收入与等待期结束时公司股价密切相关。因此，在会计上，股权激励被称为股份支付，并制定了专门的股份支付标准。根据最终结算方式，股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。将公司股票直接支付给激励对象的方式称为以权益结算的股份支付，将股票转换为现金的方式称为支付。用于以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付既具有股权激励的共同特点，又因结算方式不同而存在差异。当然，会计处理也有所不同，但本质上都是授予期权。
2、股份支付会计的基本原则
（1）以权益结算的股份支付：量增价不变
以权益结算的股份支付中常见的一种是股票期权股份支付，即通过努力实现既定的业绩目标，激励对象可以在未来以优惠价格购买公司发行的股票，从而达到激励的目的。从公司的角度来看，股票期权股份支付本质上是公司发行的衍生金融工具。如果激励对象未来取得业绩，要求公司承担以优惠价格（或免费）向其发行股票的义务，公司将发行该衍生金融工具。期权需要溢价，但从激励对象的角度来看，由于他们获得了未来以优惠价格购买公司股票的权利，购买权利需要支付期权溢价。在实际股权激励案例中，虽然不涉及期权费的收取和支付，但实际上这是股份支付会计处理的关键和核心。我们通过案例具体分析基本原理。
例一：长江公司向100名高管每人授予10,000股股票期权，并约定未来三年公司平均净资产收益率达到30%以上，每人将免费获得10,000股长江公司股票。授予日股票期权的公允价值为每股1.2元（实际上是期权费），即100万份股票期权的公允价值为120万元。如果激励对象不向公司提供服务，激励对象仅购买该期权就需要支付120万元的费用。在股票期权的股份支付中，公司实际承担了120万元的费用来购买激励对象提供的服务，而服务期恰好为期权的等待期。因此，股票期权股份支付的会计处理本质上是一个分配费用的过程，即按照3年的等待期平均分配120万元的费用，每年分配40万元，费用每年计入相关费用40万元。成本。由于未来将通过发行股份的方式结算，因此在确认服务成本时将相应金额计入资本公积。年度会计分录如下（单位：万元）：
等待期内各年度的会计分录为：
借：管理费40
贷：资本公积 - 其他资本公积 40
当最终满足业绩条件并发行股票时：
借：资本公积 - 其他资本公积 120
贷款：股权 100
资本公积-股本溢价 20
基本原理如图1所示（单位：万元）。
需要强调的是，每份股票期权在授予日的公允价值是确定的（即价格保持不变）。由于激励对象辞职等原因，各期可行权人数发生变化（即数量发生变化）。因此，选项的数量会发生变化。总成本也会发生变化，需要每个时期进行动态调整。这就是“数量变化，价格不变”。因此，各期预计总成本=授予日股票期权的公允价值×预计行权总数。预计行权总数为会计估计，采用反挤压法确定当期确认的成本和费用。股票期权股份支付人数变动的会计处理如图2所示。具体而言，假设授予日股票期权的公允价值为1.2元/股，期末股票期权的公允价值为每股1.2元。第一年预计100名高管中有10人辞职且未来不再行权，则第一年分担的费用=1.2×(100-10)/3=36 （元）。假设第二年末预计辞职总人数为20人，那么第二年分担的费用=1.2×（100-20）×2/3-36=28（万元）。假设最终辞职人数为15人，则第三年分担的费用=1.2×(100-15)-36-28=38（万元）。
从股份支付全时点来看，授予股票期权股份支付当日，激励对象尚未开始提供服务，因此不进行会计处理。等待期内的每个资产负债表日均以最佳可行权权益工具数量为基础。经估计，当期取得的服务按照权益工具在授予日的公允价值计入相关资产成本或当期费用，同时在资本公积中计入其他资本公积。具体会计处理如图3所示。
（2）以现金结算的股份支付：数量变化，价格变化
以现金结算的股份支付的基本原则与股票期权股份支付基本相同，费用也按照激励对象的服务年限进行分配。有两点不同。首先，由于未来支付的现金将根据股价计算，因此总成本应根据未来实际支付的现金来估算，这意味着总成本将随着每股支付现金的金额和每股支付的现金金额的增加而增加。预期金额。总成本随着行使期权的人数而变化，即总成本随着数量的变化和价格的变化而变化。对于股票期权的股份支付来说，只要预计行使期权的总人数发生变化，股票期权的价格就是固定的，即“价格随着数量的变化而保持不变”。同时，从以现金结算的股份支付行权日起至实际行权日，未来实际的现金结算也将随时因股价变动而发生变化。这部分变动也必须进行相应的会计处理，并计入公允价值变动损益。其次，由于未来结算将通过现金而非发行股票的方式进行，从本质上讲，公司为获得职工服务而发生的成本应计入应付职工薪酬，而不是计入资本公积。以现金结算的股份支付的基本原理如图4所示。
以现金结算的股份支付，按照权益工具在每个资产负债表日的公允价值确定成本费用和应付职工薪酬。授予日，激励对象尚未开始提供服务，无需分配成本费用，无需进行会计处理。等待期内，分摊到各期的成本费用分别计入成本费用和应付职工薪酬。自可行权日至实际行权期间，现金结算金额的变动计入公允价值变动损益。实际行使并结算时，支付银行存款，同时冲减应付职工薪酬。具体会计处理如图5所示。同样，我们通过具体案例分析以现金结算的股份支付的基本原则。
例2：2023年初，黄河公司向200名中层及以上员工每人授予100份现金股票增值权。这些员工将从2023年1月1日（授予日）起连续为公司服务3年（等待期），即可根据当时股价的增长速度获得现金。该增值权应于2027年12月31日（第五年末）之前行使。黄河公司预计结算前各资产负债表日及结算日各增值权的公允价值以及行权后各增值权的现金支出见表1。
第一年有20名员工离开公司，公司预计三年内还将有15名员工离开；
第二年，又有10名员工离开公司，公司预计还会有10名员工离开；
第三年，又有15名员工离职。第三年末，已有70人行使其股票增值权，获得现金。
第四年末，有50人行使其股票增值权。
第五年末，剩余35人也行使其股份增值权。
分析：费用及应付职工薪酬的计算流程如表2所示，应付职工薪酬T形科目如图6所示。
（1）2023年，黄河公司以现金结算的期权公允价值为14元/股。行使这些选择权的总人数预计为 165 人（200-35 人）。预计2023年三年总成本为231 000元[(200-35)×100×14]，因此2023年分配成本为(200-35)×100×14×1/3=77 000(元）。相关会计处理如下：
借：管理费用 77 000
贷：应付职工薪酬-股份支付 77,000
（2）2024年，黄河公司以现金结算的期权公允价值为每份15元，预计行使期权的总人数为160人（200-40人）。预计2024年三年总费用为24万元[(200 -40) x 100 000/3)，同样2023年应分摊8万元，但2023年之前分摊金额为77,000元，而2023年分摊的3,000元为3,000元。 - 认可将于2024年记录。因此，2024年确认的费用=80 000+3 000=83 000（元）。即2024年分摊费用=(200-40)×100×15×2/3-7 000=
（元）。相关会计处理如下：
借款：行政费用 83 000
贷：应付职工薪酬-股份支付 83,000
（3）2025年，现金结算期权公允价值为18元/股，实际计算金额为16元/股。三年预计总成本=当年实际行权支付的现金+预计未来行权需支付的现金=2025年70×100×16+(200-45-70)×100×18=26.5万元分摊费用=265 000-77 000-83 000=105 000（元）。其中，2025年行权实际支付的银行存款=70×100×16=11.2万元（元）。相关会计处理如下：
借：管理费用 105 000
贷：应付职工薪酬-股份支付 105,000
实际行使期权时的会计分录：
借：应付职工薪酬-股份支付 112,000
贷款：银行存款112,000
（4）2026年，现金结算期权公允价值为21元/股，实际计算金额为20元/股。行权实际支付的银行存款=50×100×20=10万元（元）。对应的会计分录为：
借：应付职工薪酬-股份支付 100,000
贷款：银行存款10万
2026年“应付职工薪酬-股份支付”期末余额=（200-45-70-50）×100×21=73 500（元），期初余额=77 000+83 000+105 000-=（元）。本期因反榨而导致的股票期权公允价值变动=73 500-153 000+100 000=20 500（元）。对应的会计分录为：
借：公允价值变动损益 20,500
贷：应付职工薪酬-股份支付 20,500
（5）2027年实际计算金额为25元/股。行权实际支付的银行存款=35×100×25=（元）。对应的会计分录为：
借：应付职工薪酬-股份支付 87 500
贷款：银行存款 87 500
2027年“应付职工薪酬-股份支付”期末余额=0，期初余额=73,500（元）。本期因反榨而导致的股票期权公允价值变动=0-+=（元）。对应的会计分录为：
借：公允价值变动损益 14,000
贷：应付职工薪酬-股份支付 14,000
3、股份支付标准应用：标准制定、监管和实施
提高股份支付相关会计信息质量，需要进一步优化标准制定、监管和实施的全流程和要素。从标准制定的角度来看，必须充分考虑股份支付信息的相关性和可靠性，提高标准的可操作性。股份支付的会计处理涉及大量的专业判断，包括股票期权的公允价值以及预计行使股票期权的人数。股票期权的公允价值与股权激励计划中的业绩状况和公司特征密切相关。其公允价值的估计也是主观性较强的专业判断和会计估计，直接影响股份支付的会计处理结果。此外，预期行使期权人数的变化以及会计估计的主观性可能会将与股权支付相关的成本费用的确认变成调整利润的工具。因此，在准则制定过程中，必须进一步规范和细化与股份支付相关的会计估计，并要求在附注中充分披露。从标准监管角度看，要加强对股份支付盈余管理的监管，防止通过股份支付调整公司利润。从执行准则企业的角度来看，必须把握股份支付会计处理的本质，按照实质原则，提高股份支付特别是一些特殊股份支付会计处理的质量。形式上，如集团股份支付、股份支付变更、股份支付所得税等。
【主要参考资料】
[1]杨克志. 2023年注册会计师考试会计考试指导及主题深度讲座[M]．北京：团结出版社，2023。
[2] 尚伟，尚德玉婷．上市公司股权激励的财务规划与税务合规研究[J].企业会计，2023，（01）。