经过半年的筹备，非银行支付机构网上支付清算平台（以下简称“网联”）终于上线试运行。

据接近网信办人士透露，首批已接入市场份额较大的第三方支付机构支付宝、财付通、京东金融网银和四家商业银行。试运行完成后，将按计划分批安排其他银行和支付机构接入系统。

值得注意的是，此前由两大支付巨头（支付宝和财付通）牵头建设的计划因争议而被否决。为了保证的独立性，本次股权结构设计时央行为第一大股东。央行旗下六家单位合计出资约7亿元，占股30%以上，支付宝、财付通各持股10%左右。

此前，10月下旬，央行正式发文批准中国支付清算协会（以下简称协会）筹备建设互联网联盟，即在全国范围内组织建设互联网联盟平台。以市场为导向的方式。根据上述文件主要内容，央行将互联网平台定位为“主要办理非银行金融机构发起的涉及银行账户的网上支付业务”，并强调“不办理银行间发起的支付业务”。银行业金融机构”。机构（支付机构、银行）应按照“共建、共有、共享”的原则和中国人民银行的有效监管，合理设计运营机构的股权结构和公司治理结构。

功能：仅清算和控制资金流向

据财新网了解，首批将接入四家商业银行和三大支付机构支付宝、财付通、京东金融的网银。第二批将包括快钱支付、平安支付、百富支付等；后来技术准备到位的银行和第三方支付机构每个月都在逐步对接。

“网联”全称是“非银行支付机构在线支付清算平台”，是指为支付宝、财付通等非银行第三方支付机构建立共同的转账清算平台，受央行监管。事实上，它不是一个网上发卡机构，而是一个清算平台，类似于银行之间的大小额清算系统，并且不进行支付。

业内普遍认为，建设网联平台的最大意义是切断大量第三方支付机构与银行的直接联系，解决多个准备金账户复杂、透明度低的问题。以及第三方支付机构的资金账户，并返还支付。独立于清算的业务监管规则。

据了解，现有第三方支付模式中，同一支付机构除在储备存管银行开户外，还可以在多个储备合作银行开户；同时，银行还会连接多个支付机构。在该模型中，支付机构用户的支付结算实际上是支付机构内部的资金流动，其信息隐藏在支付机构内部。监管机构只能看到银行账户金额的变化，看不到资金流向的详细信息，存在违法违规风险。

必要性：储备金统一保管

除了直连模式的改变外，网络平台统一托管储备金也将切中第三方支付行业的痛点。

所谓备用金，是指支付机构为办理客户委托的支付业务而实际预收的货币资金。虽然央行此前规定支付机构只能选择一家银行作为储备存管银行，但储备合作银行则不受限制。大型支付机构依靠手中积累的巨额资金，存入多家银行，甚至同一银行的不同网点，以降低费用，变相实现直连。

业内人士表示，准备金不仅能产生“隐性收益”，也是第三方支付机构与商业银行洽谈托管协议的有力工具。统一托管后，大型支付机构很可能会“受伤”。

据媒体报道，继年初央行下发存款托管通知后，近期部分支付机构收到了《支付机构向中国人民银行存管部分客户备付金操作指引》（以下简称《操作指引》）。 （以下简称《指导意见》）由央行发布。重申缴存“期限”为今年4月17日，并明确和细化了支付机构准备金缴存操作水平。初始存款平均比例约为20%，最终所有客户准备金将集中存放。

这意味着支付机构依靠准备金与银行谈判的筹码将不复存在。

“网联的推出，为准备金集中存管提供了条件。准备金集中存管后，除集中存管银行外，大多数银行都将难以获得资金进行沉淀。”苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛红艳表示。

影响：第三方支付迎来变革

虽然线上平台的建立并未直接触及第三方支付的利益格局，但第三方支付面临着信息透明和业务规范化的挑战。

薛红艳认为，对于第三方支付机构来说，的推出打破了信息孤岛，也消除了备用金多托管模式。虽然会在一定程度上增加支付成本，但从整个行业的角度来看，有利于其健康可持续发展。

但对于不同的支付机构来说，影响会有所不同。薛红艳表示，“对于已经建立了完整银行直连体系的支付巨头来说，的推出消除了其直连体系带来的壁垒优势，打破了因体验优化而导致的市场份额的自我强化循环。 ;对于中小支付机构来说，的上线将大大提高其支付账户覆盖的银行数量的增加，支付体验将大幅提升，这是一个积极因素。但考虑到更换银行直连模式有一个过程，上述影响会逐步释放，会有一个缓冲期。很难对整个行业格局产生大的影响。”

中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼也表达了同样的观点。他认为，这对于中小支付机构来说是利好。 “对于第三方支付机构来说，他们要与多家银行进行谈判，开放接口。所连接的银行数量往往成为机构的竞争优势之一。对于谈判能力较弱的中小型机构来说，这就是网络联合平台的推出，将消除支付机构与银行之间的谈判，改变中小机构话语权较弱的局面。

“的试运营只是一个新时代的开始，从长远来看，这对整个第三方支付行业来说是一个利好；对规范银行与第三方支付合作也将是一个促进。” “机构。”董希淼说。