近期，多家机构宣布正在B端场景使用数字人民币进行相关尝试。

例如，京东相关负责人在中国服贸会金融服务专题展上介绍，京东已使用数字人民币向两家供应商合作伙伴支付货款，并实现了数字人民币的银行间结算。人民币。同时，京东还在“京东企购”平台上嵌入了数字人民币支付通道。企业在平台购买商品后，可以使用“企业易支付”中的数字人民币支付方式向京东支付商品款项。

再比如，多家银行纷纷表示正在尝试在供应链、企业贸易等场景中使用数字人民币。例如，交通银行副行长钱斌表示，在合规前提下，数字人民币消费场景将进一步拓展和延伸到政府支付、企业贸易、跨境支付等领域，并推出新的数字人民币消费场景。将探索平台交易的场景。

数字人民币不是主要作用在零售支付端吗？为什么感觉“画风”大变，又开始尝试B端支付了？这背后有何深意？

数字货币可以结合“信息流”和“资金流”

数字人民币本身就是创新，而创新最重要的价值就是提高效率，解决现有方法无法克服的“顽症”。只要技术成熟，数字人民币如果用在B端场景，就可以将“信息流”和“资金流”合二为一，让交易更顺畅、更高效。

举个“栗子”。京东相关负责人介绍，企业采购过程中，企业在网上下订单，然后往往通过线下转账支付的方式支付货款。这意味着订单形成的“信息流”与转账形成的“资金流”是分开的，因此平台必须雇人进行对账，弄清楚哪些资金对应哪些订单。

当然，企业不可能原始到采用人工对账的方式，但即使后台有技术将资金与订单进行匹配，仍然需要大量的人力、物力。

数字人民币则不同。数字人民币本身就是货币，它的流动就形成了“资金流”。其承载信息的能力意味着数字人民币的使用已经是“信息流”和“资金流”的统一。也就是说，使用数字人民币支付商品可以消除“对账”环节，从而提高交易效率。这也是数字人民币推出的初衷之一。

此外，“信息流”与“资金流”的结合，或许会随着供应链金融的发展擦出更多“火花”。

正如我们上次《》文章中所说，数字人民币的“可追溯”和“智能合约”特性可以帮助借贷机构防范借贷后的金融风险。

B端供应链的数字人民币也是如此。供应链金融主要是帮助其供应链上的中小微企业基于信用良好的大型企业或平台的订单进行融资的方式。银行做此类业务的痛点是订单是否真实，企业资金流向是否可控，从而判断贷款的风险。如果采用数字人民币作为支付方式，这些问题都可以得到有效解决。

问题来了。不少银行已经在供应链上测试了区块链技术，这意味着信息端可以“可追溯”，并配备“智能合约”。为什么他们需要再次尝试数字人民币？

一位国有大行人士直言：仅靠区块链技术无法实现“信息流”和“资金流”的融合。这就是为什么我国的金融体系已经拥有非常成熟的电子支付系统，需要建设数字人民币的原因之一。

聚焦B端或逆转零售支付普及

央行多次表示，数字人民币是主要用于满足国内零售支付需求的零售央行数字货币。

一位支付行业资深专家表示，“零售支付”字面意思就是C端的零售消费。但随着未来数字人民币应用的普及和创新的增多，不排除“零售支付”的可能。 “内涵和外延都发生了变化。但从另一个角度来看，数字人民币在B端支付的发力，不仅是C端零售支付的延伸，也将进一步推动C端零售支付的发展。”

事实上，数字人民币一直在大力布局C端零售场景。在C端零售场景中，企业和商户的布局是不可或缺的一环。

央行发布的《中国数字人民币研发进展白皮书》数据显示，截至2021年6月30日，数字人民币试点场景已超过132万个，涵盖生活支付、餐饮服务等、交通、购物消费、政务服务。其他领域，已开通个人钱包超过2087万个，企业钱包超过351万个，累计交易笔数超过7075万笔，金额约345亿元。

B端商户接受消费者使用数字人民币支付后，除了可以免费将数字人民币转入银行卡账户外，如果商户可以继续直接使用数字人民币进行购物、支付预付款等..，会比以前用银行方便一些。更加便捷的资金转移可能会进一步促进商户推广数字人民币的积极性，进而促进C端消费者的使用。

也就是说，与传统第三方支付的B2B支付业务不同，数字人民币定位于零售支付，这意味着这条支付链条最终必须打通。 C端零售支付应用将是推广数字人民币的最终目标，而B端支付则是一种延伸和拓展。

B端或将成为探索商业模式的场所

此前，央行数字研究所所长穆长春公开表示，商业银行不会向客户收取数字人民币赎回服务费。但在推广数字人民币的过程中，需要保证小银行、小机构的利益不因合作而受损，并找到双赢的商业模式或商业模式。

不过，虽然不少上市公司布局了数字人民币产业链，但尚未形成较为完善的商业模式。笔者认为，与C端相比，B端支付业务将更好地形成各方共赢的商业模式。

从第三方支付的推广进程来看，消费者从来没有为了支付的便利而付费，而第三方支付的主要目标是B端商户。在数字人民币的推广和使用方面也可能如此。

从目前可预见的角度来看，可能有几个方面可能形成盈利模式。

在基础设施方面，银行和商业机构对于数字人民币体系的转型将有一定的利润空间。目前，京东科技、中国信息等多家机构已在此发力。有业内人士认为，这个市场可能有数千亿美元的发展空间。

不仅如此，一位业内人士在接受财联社记者采访时表示，数字人民币与传统支付最大的区别在于可以搭载“智能合约”。因此，这可能是数字人民币未来可能形成商业模式的方向之一。

当然，随着数字人民币应用场景的不断拓展和试验，这个行业上下游之间将会碰撞出更多的火花，越来越多新颖的盈利模式也会不断涌现。

财经金融研究院

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