在保险行业，有一类产品可谓万能：不仅可以提供教育基金、婚礼基金、养老金等资金，还可以为重病、死亡、意外等提供保障。大家深情款待称之为万能保险。
平安有一款特别受欢迎的万能保险产品：【平安智慧星】，已于2015年7月1日停产；但同时推出了一款类似的产品——【平安智慧星】。
两款产品都是“万能险+重疾险”的形式，但 Star在保障和理财功能上略优于 Star。
但为什么搜索之后，网上骂声一片，难道【平安智能星】真的很糟糕吗？今天管家就给大家介绍一下：
1.【平安智慧星】保障哪些内容？
据代理商介绍，【平安智能星】的保障无敌，让人产生不买的想法。我们先来看看：
一年交5000块钱，一根烟才13块钱，还不够买一包烟，但买啥呢？是孩子每个成长阶段的基金：高中每年4000元；大学期间每年元； 30岁结婚20万元； 60岁退休时有数十万；中途发生重病也可赔偿8万元；一百年后仍然有可能。留点钱给你的孩子和孙子…
乍一看，看起来不错。每天可以省一包烟，以后再也不用担心孩子的各种开支了！但为什么网上那么多人diss呢？
管家简单整理了【平安智慧星】的保障内容，一起来看看：
可以看到，【智慧星】的保障其实分为两部分：一部分偏向理财，以万能险为主；另一部分偏向理财，主要是万能险；另一部分偏重保障，包括重疾险、人寿险、意外险等。
看似简单的保障内容能否实现代理人孩子未来能领到钱、得到保障的梦想呢？这个就比较复杂了。让管家一一解释一下：
2、理财+保障可行吗？
管家也分两部分给大家介绍一下：
1.【智慧星】理财怎么样？
平安【智星】的主要保险是万能年金保险，也就是说它的主要功能就是这个。听起来很厉害，但是相信很多朋友不明白它是怎么工作的。我们看一下这张图：
图中中间保单账户的价值就是万能账户的价值。你可以简单理解为“月宝”。无论你是存款还是取款，都与之相关。
“流入”是指每年的保费和附加保费（扣除加盟费后），以及从账户利息中存入账户的资金。
“流出”是指每年缴纳的各类保障费用，到期提取的年金从账户中扣除。
这个“一进一出，一正一负”决定了你的万能账户里有多少钱。同时，就像存入银行一样，这笔钱也会产生收入，这些收入共同构成了整个万能账户的价值。
然而很多朋友在投保时往往只注重省钱，而忽略了扣钱的部分——加盟费和保障费。
这里，以一个0岁男孩每年缴纳5000元保费为例。第一年缴费，会扣除50%的初始费用，这意味着只有2500元会进入万能账户。
不仅是第一年，以后几年缴纳的保费也有初始成本。具体比例如下图所示：
（注：年缴以上附加加盟费比例为3%）
缴付保费后，您将获得身故及危疾保障，但保障并非免费，需要扣除相应的保障费用。
根据保险合同，0岁男孩重疾保障费用为1.43元/1000元；固定寿险保费为0.72元/千元。如果购买重疾死亡保险金额10万元，总保障费用为：143+72=215元。
最终第一年实际进入万能账户的钱只有：5000-2500-215=2285元。
最重要的就在这里！ ！ 【智慧星】的人寿保险和重疾保险采用自然费率，这意味着随着年龄的增长，保障成本会越来越高。
同样10万元的重疾险保额，50岁时费用高达1243元，60岁时费用甚至高达2681元。
如果随后扣除通用账户中的所有资金，保护将不会继续。
不过，有朋友说：“总不至于全部花掉吧？之前存了这么多钱，总归会有一些利润的。”
事实上，每年存入账户的钱都会产生收入，可以支持未来的年金收入。如果收入足够高的话，可以支付我们的保险费用。
这涉及到两个概念——保证利率和结算利率。
保证利率就是保险公司一定会给的回报率，就像我们存银行的定期利息一样。但结算利率是保险公司实际给予的收益，可能多也可能少，并不确定。
【智星】的保证利率很低，只有1.75%，结算利率稍高，为4.5%，但这是不确定的，未来会发生什么也很难说。
如果未来没有危险，在不领取年金的情况下，财务收入不一定能覆盖未来的保障成本。
这里我们以平安官网的演示为例：0岁男宝宝购买【平安智慧星】，年缴7000元，15年，附加重疾险保障12万元，人身保险保额15万元，意外伤害保险保额10万元。 10,000，意外医疗20,000。
如果维持4.5%的结算利率，万能账户价值将持续增值，可完全覆盖保障成本；
但如果按照1.75%的保证利率计算，万能账户的价值在77岁时就会降为0，哪里有钱购买危疾、死亡、意外等保障呢？
因此，万能账户能否覆盖保障成本，取决于产品的收益率：高收益可以，低收益不行。而且我刚才说了，保证利率以上的收入是不确定的……
即使往积极的方向思考，也能实现年收入4.5%。如果日后患重病或发生意外，万能账户的价值也会同步减少，影响日后领取年金。
这不觉得有点无奈吗？所以说，利用保险来理财，确实不是一般人能做到的。最终很可能会出现财务管理不足、保障不足的情况。
2、【智能星】的保障怎么样？
从【智慧星】的防护内容来看，主要有三个方向：①疾病防护； ② 死亡保障； ③事故防护。
下面我们单独拆开来看一下防护是否足够？
①疾病防护：
【智慧星】承保45种重大疾病，只需支付一次，保障责任非常简单。但这款产品主要是为儿童购买的，所以我们重点关注如何保护容易患严重疾病的儿童。
下面我们比较一下市场上最畅销的儿童重疾险保单：
可以看到，儿童常见的14种严重疾病中，慧心安、铁臂阿童木、小猪佩奇、童乐博这4种最多缺失一两种，而智慧星则缺失9种。
作为一款专门针对儿童的产品，它涵盖了重疾保障，但超过一半的易患重病的儿童并未得到保障。这种保护如何合理？
不仅如此，市面上大部分产品都有小病保障，但【智慧星】也没有。因此，整体的疾病防护效果与市场上的畅销产品相比还有很大差距。
② 死亡保障：
其实对于孩子来说，这种保护并不重要。
要知道，人寿保险是为家庭中挣钱最多、责任最重的人购买的。孩子基本上不需要承担家庭责任，所以没有必要。
不过 Star的人寿保险保障必须加上，不太友好。
还有一点需要注意的是：重大疾病和死亡保险金额是共享的（尽管缴纳了两次缴费）。如果支付重大疾病保险金，死亡保险金额将减少同等金额。
此外，每年的保费是按自然费率支付的：随着年龄的增长，保费变得更加昂贵，并且从万能账户中扣除更多的钱。
一般代理人会建议大家在60岁之后将保险金额降低至，这样万能账户才能持续增值。
但我们知道，年龄越大，患重病或死亡的可能性就越高。如果主动降低保额，这不是自毁前程吗？
③意外防护：
【智慧星】可新增意外伤害、意外医疗保障。保费每年缴纳一次，可续保至 65 岁。
因公共交通事故造成身故或全残，可赔偿双倍保险金额；意外医疗仅报销社会保险承保费用，扣除100元免赔额后，100%报销。
购买10万元意外伤害保险和2万元意外医疗，每年需缴纳330元（首年790元）。说实话，性价比一般。
平安少儿综合意外险保额20万元，意外医疗1万元，100%报销，无免赔额，每年仅需60元。
说了这么多，相信大家都已经不耐烦了。有的朋友会说：“我觉得还不错吧？”、“你看不出区别吗？”……接下来管家就来对比一下：
3、4000元预算如何保障？
这里我们以一个0岁男孩为例，预算4000元，制定两个保障方案，看看哪个更受大家欢迎：
方案一：平安智慧星
方案二：妈咪宝贝+平安e人寿保险（6年续保版）+平安儿童综合意外伤害保险
方案一：平安智慧星
具体保修内容见图：
由于智星的主险为万能险，因此保费可以灵活调整。如果您支付更多，这笔钱将存入通用账户并产生利息。当万能账户内的钱被扣除后，保单即告结束。
管家给大家算了一笔账：在上述保障条件下，如果每年缴费4000元，持续30年，保持结算利率4.5%不变，88岁时保单账户价值就变成0了。
如果我们不提高保费，保单就会终止，保障自然也就消失了。更何况，结算利率可能达不到4.5%。
方案二：妈咪宝贝+平安e人寿保险（6年续保版）+平安儿童综合意外伤害保险
具体保修内容见图：
重疾保障，我选择了今年最好的儿童重疾保险——【妈咪宝贝】。保额30万，终身保障。 105种重疾两次赔付，25种中度疾病两次赔付，40种轻症两次赔付。 3种疾病保障，加上18种特定危疾及5种罕见疾病的额外保障，保障更全面。
这种纯保障型重大疾病保险有固定的产品形态。如果你买了，终身保修。您不必担心利率上升或通用账户中是否有足够的资金。对于新手用户来说更加省心。
我选择的意外险是【平安儿童综合意外险】，保额20万元，意外医疗1万元，0免赔额，无社保限额，100%报销，每年只需60元。是不是很划算呢？
最后新增百万医疗——【平安e人寿保险】，保额200万。只要免赔额超过1万，任何自费药品、进口药品等均可报销，保障更全面。
我们这里没有配置人寿保险。毕竟孩子不承担家庭责任，等以后成家了再买也不晚。此外，定期人寿保险在市场上非常便宜。比如大麦人寿，针对30岁男性，保额20万元到60岁，缴费30年，每年只需302元。
大家一比较，就能看出明显的差距。同样4000元的预算，第二种方案保障更全面，价格也更便宜。
4. 内务管理总结
“有病治病，无病省钱”是销售人员常用的销售伎俩，确实迎合了很多朋友的消费心理。
但【 Star】产品在防护方面严重不足；收益方面，初期成本较高，保证利率仅为1.75%，让人安心。因此，它不能保证财务管理。
即使你家里有矿，也最好不要购买。已经购买的朋友，如果已经很久没有了，建议及时止损；如果已经很久了，四五年了，建议对孩子进行补偿和保护。
记住一件事：保险就是保险的名字，理财交给理财工具更靠谱！