数字货币的概念最近非常流行。 2022年基础设施建设的重点是新基建，而新基建的起点就是数字货币。 我也看了一些文章，看到了“微信币”的想法。 以前没有深入思考过，觉得很有趣。 我想分享一下：

微信支付之所以流行，是因为人们使用了微信。 往微信存钱就是“充值”。 这个和充值Q币有什么区别？ 在微信之外取款称为“提现”，但需要收取服务费。 不就是把微信币兑换成人民币吗？ 说白了，我们都在用“微信币”进行交易。

在讨论上述观点的是非之前，我们首先要理清第三方支付（支付宝、微信支付、多多支付等）与银行转账、数字人民币、数字货币、货币的关系，否则很难解释清楚。

本文结构：

第三方支付、银行转账和各种货币之间的关系。 第三方支付以上余额的性质：。 第三方支付所代表的货币性质：M1。 第三方支付、银行转账和各种货币之间的关系。

两者是最好理解的关系，几乎是平行关系。 它们都是收入和支出的形式，但又相互支持。

第三方支付在电商场景中的应用

第三方支付的主要应用场景是电子商务。 第三方支付机构建立付款人和收款人之间的连接，第三方支付机构获得授权后向银行发起相关资金流程。 过去，第三方支付机构直接与银行对接。 2018年后，为了实施资金监管和风险控制，国家规定第三方支付机构必须先与云闪付结算，再由云闪付与银行结算。

从历史发展来看，如果没有银行转账的落后和滞后，第三方支付就没有发展的机会。 但如果没有银行转账的配合，第三方支付就无法发展。 两人互相支持。

央行数字货币研究所所长穆微信指出：

微信、支付宝和数字人民币不是一个维度的。 微信和支付宝是金融基础设施和钱包； 而数字人民币是支付工具，是钱包的内容。 数字人民币本质上……主要定位于M0，即流通中的现金和硬币。

这个表达很容易理解。 对我们来说，数字人民币只是无形钱包里的一种无形但却真实的货币。 数字人民币本质上是数字形式的法定货币，也就是人民币的数字形式。 如果非要找一个与数字人民币相关的东西可以与微信支付、支付宝竞争的话，那应该是数字人民币APP，而不是数字人民币本身。 因此，与必须连接互联网的第三方支付相比，数字人民币绝对可以像实体人民币一样，应用于支付和支付双方都没有网络的场景。 为了满足无网络的要求，目前数字人民币的支付和支付流程需要支付收入和支出。 双方准备一台支持NFC的设备。 因此，尽管现阶段数字人民币的使用场景和外部流程仍然与第三方支付比较接近，但差异已经体现了其作为钱包内容的特征。

不过，虽然双NFC的要求在这个时代并不算过分，但仍然需要改进。

比如，把支付和收据两面的NFC设备改成两张薄薄的NFC卡——这不就是银行卡和POS机吗？ 再进一步，恐怕只能制造一块芯片，植入到人体中，但最终植入到人体中的芯片仍然是一个实体。 如果不需要NFC实体，而是人们对着空气说几句话，通过人脸识别来传输钱包里的数字人民币，这至少需要接收者拥有海量的个人生物识别数据作为数据库语音识别。 不完全符合无网络的要求。 数据库至少每隔一段时间就需要补充数据，这更像是现在的第三方支付方式。

因此，完善数字人民币支付流程并不容易。 我们仍然需要考虑如何取得进展。 是否有必要让公众意识到数字人民币与第三方支付的区别、是否应该强调两者的区别、是否鼓励使用数字人民币APP等问题还有待考虑。

数字人民币是数字货币的一种。 事实上，如果国家承认其他数字货币，用微信支付比特币是完全可以的。 至此，第三方支付与数字货币的关系就比较清晰了。 很容易进一步讨论第三方支付与货币的关系，可以判断微信余额确实不是货币。

上述余额由第三方支付的性质

如果我们抛开上述现有的思考和推论，我们直接从定义和本质上讨论第三方支付到底是货币还是数字货币？ 这也回到了我们最初的思考：以微信为例，我们不应该一直用微信币吗？

过去的理论定义一向简单直接，而实际发展往往更为复杂。

起初，第三方支付主要应用于延迟支付的电子商务领域，所以我们当然可以很容易判断第三方支付是一种支付方式，但第三方支付现在更多地应用于小额支付领域。立即付款。 生活场景，这使得第三方支付之上的“余额”性质变得复杂化。

以前大家还在纠结微信里的余额到底是哪个级别、什么类型的币种。 但这一次我们要讨论的根本不是“余额”的货币分类，而是“余额是否是货币”。

后来看了一些文章，哦，原来大家都把“余额”称为“代币”，是相对于法币的存在。 换句话说，余额不是货币。

第一个区别是，数字人民币和微信余额都需要得到央行认可才可以流通。 数字人民币的识别是自然的，但微信余额的识别是后生的。 在中国央行的推动下，数字人民币可以在所有国家、所有银行、所有商店、所有个人得到认可。 但微信余额认可的前提是央行和云闪付的认证同意，以及双方的收付款及其工作、生活的情况。 圈子里常用的微信、腾讯，不存在爆款风险。 在微信上提款需要绕一个大弯路，那就是至少要先把钱提到你的银行卡上。 说白了，这就是货币和代币在法律上的区别。

第二个区别是，虽然数字人民币APP和微信都需要绑定银行卡，但往微信里存钱叫“充值”，从微信外取款叫“提现”，需要手续费。 与人民币在实物和数字之间更加无缝的转换完全不同，数字人民币APP更像是在银行兑换纸币时熟悉的存折。 因此，正如文章开头提到的，“微信币”和Q币其实没有什么区别，只不过我们很早就知道Q币不是货币，但现在我们有了这样的想法：“它是微信的“货币”，具有更强大的支付功能。 幻觉。

第三个区别是微信支付余额现在可以1:1兑换成人民币，​​但这是腾讯设定的兑换比例。 哪天你也可以设置10:1的比例，而且这还不包括刚才提到的提现费用。 这也可以联系到差异一和二，即数字人民币是以国家为中心的，而微信支付余额是以公司为中心的。 两者之间存在显着的法律差异，而“微信币”和Q币都是由腾讯出品，因此两者之间没有区别。

进一步，我们可以讨论两者在价值规模、流通手段、储存手段、支付手段和世界货币五大货币功能上的具体表现，但这里不再赘述。

简而言之，微信余额确实不是货币。

第三方支付所代表的货币性质

经过上述讨论，我们可以进一步讨论“余额代表的银行里的货币是M0还是M1”。 补充一下，当我们说“微信余额是M0还是M1？”时，此时我们所说的“微信余额”实际上更多指的是“余额代表的银行里的货币”。 这是一个长期存在的争议。 我也读过很多文章。 好像官方还没有直接回应这个问题，所以我只是随便聊聊。

M0是流通中的货币，也是在银行体系外流通的货币； M1是狭义的货币，M1包括M0和可以开支票的单位活期存款。

央行对流通中M0货币和M1货币的分类

目前，在央行的定义中，M1被认为是“流动性和购买力不低于现金”的货币。 M1活期存款不包括个人活期储蓄存款。

根据央行官网的解释，企业活期存款可以随时通过开具支票进行变现，其流动性和购买力不低于现金M0，故定义为M1。 但国内居民个人活期储蓄存款往往更接近于长期储蓄，而不是清算和流通。 所以不包含在M0和M1中。 另一种观点认为，最重要的判断点是是否有兴趣。 美国早期的企业活期存款和手头现金一样没有利息，所以这种活期存款计入M1，而个人活期储蓄存款有利息。 所以不包含在M1中。

同样，根据定义，微信余额所代表的货币是个人活期储蓄存款，然后由个人以“充值”的形式从个人银行账户转入微信公司银行账户。 这种货币不会离开银行。 系统，所以是M1。

但以微信余额为代表的银行里的货币也有些特殊。 由于其代币的特性、现代科技的进步以及腾讯的认可，在实践中，微信余额不仅给人一种与数字人民币、M0非常相似的认知，而且以微信余额为代表的银行里的货币微信余额也可以由个人随时转移到另一个主体，这与M0在生活中的应用非常相似。 不过，虽然看起来个人货币可以像M0一样通过微信支付转给收款人，并且可以随时再次消费，但实际上，正如上面所说，应该转入腾讯的银行账户，这与腾讯的银行账户是一样的。 M0 的定义总是不一致且更接近M1 的定义。 如果结合上面讨论的“第三方支付不是支付内容”和“微信余额不是货币”的内容，这个认定过程会更加清晰。