编译：深潮

“代理商不仅仅是为您提供信息——他们正在重塑整个数字经济。”

本文深入探讨了如何通过理解方法论来发现下一个领先的 AI 代理 ()。请记住：一旦每个人都看到它，它就已经失去了领先地位。关键是要领先两步，运用这个方法论，就能抓住机遇并取得成功。

特别感谢 AI 报告和其他先驱研究人员的贡献。

黄金法则：共识

在市场上，每个人都试图以更高的价格将资产出售给别人。您的目标是在时机成熟时退出，而不是过于沉迷于某项资产。要想成功退出，需要找到一个有“共识”的项目。这意味着市场上大多数人都认同该项目的价值，为您提供流动性支持。建立共识是一个复杂的话题，我们今天不深入讨论。

如何赚钱？预测新兴趋势（共识）并坚定您的信念（需要知识来支持您的判断）。投资具有创新性和合法性的潜在项目。当市场达成共识时，出售您的资产。

本文将重点讨论最具挑战性的步骤：预测。如果你对趋势没有清晰的理解或信念，就很难独立判断一个潜在项目的价值。这样，你要么完全依靠运气，要么等待别人的提示，最终你可能会成为别人的获利目标。让我们开始吧。

第一部分：代理进化的三大浪潮

2024年的AI领域以o1系统和数十亿美元的估值为标志，而2025年则被认为是人工智能金融化的关键一年。然而，要在这个快速发展的领域找到真正的价值，需要超越“人工智能代理”的概念炒作，并了解其背后的根本变化。

了解我们目前处于技术采用周期的哪个阶段对于抓住机遇至关重要。智能经济的发展可分为三个阶段：

图：来自 Foxi (DeFi / AI)，由深潮 TechFlow 编译

第一波：人到智能体（当前阶段）

我们目前正处于这个阶段，一个典型的例子是 X(@) 上的一个简单的聊天机器人。这些代理主要充当人类研究助理或执行工具来帮助完成简单的任务。虽然它们有一定价值，但不需要颠覆性的基础设施改革。目前大多数代理类似于定制代理，帮助用户完成简单的研究任务，但自主性较弱。他们无法独立管理资源、承担风险或支付服务费用。

第二波：人类代理（上升）

这个阶段的经纪人开始真正展现自己的潜力。他们可以独立完成日常任务，例如运行交易策略、优化家庭能源使用，甚至谈判和支付账单。这些任务不再需要频繁的用户干预。 SDK等工具已经可以覆盖一些场景，也揭示了一个趋势：传统的固定月费或年费模式将逐渐被按需定价模式所取代。

随着代理承担更多责任，他们需要支付计算资源、API 查询费用、模型推理成本等费用，这些费用可以是实时且按需的。然而，现有支付系统的局限性在这些场景中暴露出来，因为它们不是为实时小额支付而设计的。加密货币在这方面正在展现出优势，提供更快的结算速度、更低的交易成本以及更灵活的支付方式，可以更好地满足这些新需求。

链上的一些实际例子包括：

自动交易系统优化收益工具投资组合再平衡机制第三波：代理到代理/协作（未来）

这是智能经济最有前景的阶段。目前，我们已经看到了代理间商务的一些早期实验，例如 .然而，这些探索的真正潜力远远超出了社交媒体代币的应用：

资源市场：计算代理可以与存储代理协商最佳数据存储位置，以优化资源分配。服务优化：数据库可以与计算协商查询优化服务，以提高效率。金融服务：风险评估代理人可以与保险代理人进行交易，为用户提供更智能的保障解决方案。

此阶段需要专门为机器对机器交互设计的基础设施。传统的货币体系以人为中心，强调人工验证和控制，但在自主智能主导的经济体中灵活性不够。稳定币因其可编程性、跨境支付能力、快速交易结算以及支持小额支付（是的，我也非常看好稳定币领域）而成为该领域的关键工具。

第 2 部分：分析 Web3 的 AI 堆栈

提出了“去中心化人工智能”堆栈的清晰分类框架。框架包含6个关键方向（我认为潜力很大），每个方向又包含若干子领域，可以视为叙事或创新方向。我相信未来几个月，每个细分行业都会有一个市值至少5亿美元的龙头项目。

6个关键方向及其著名的示例应用 - 代理启用/协调 - 隐私保护 - 训练/推理 - 计算服务 - 数据存储 -

图：来自 Foxi (DeFi / AI)，由深潮 TechFlow 编译

无论您为本文添加书签还是保存此图像，它都将作为您探索新叙述的重要参考指南。

每个方向都有许多子领域，因此本文不会全部讨论。然而，我预计这些方向的资金流入将遵循一定的“顺序”，具体取决于市场的成熟度和发展阶段。这是一个简短的视觉解释：

图：来自 Foxi (DeFi / AI)，由深潮 TechFlow 编译

为什么选择？仅仅因为它有趣并不意味着它会成为AI行业的最终王者。

第一阶段：

我们可以看到每天都会推出大量的代理，其中大多数只是聊天机器人或简单的软件包，实际用途有限，但它们的模因属性使它们变得有趣。我们知道，一个产品是否有用，与其市场价值没有直接关系。因此，有趣且具有足够想象力的代理商往往会受到市场的追捧。

在此阶段，代理使能平台（例如）成为代理的底层支持层。

示例：代理通过与用户交互产生收入，用于回购和销毁与 $ 配对的代币。这种机制将代理的成功与平台的价值直接联系起来，从而实现整个生态系统激励的一致性。

图：当前市场的焦点已用红色框标出

第二阶段：

当互联网上充斥着聊天机器人发布的“毫无意义的内容”时，这种说法逐渐失去了吸引力。因此，我们看到越来越多的人开始将“隐私”的概念融入到代理应用中（例如@和@）。有趣的是，大多数人并不理解诸如TEE（可信执行环境）、FHE（全同态加密）和ZKP（零知识证明）等复杂的技术术语。这使得代理应用程序显得更具创新性，即使它们可能并未实际实现这些技术。无论如何，这些概念的加入确实提高了智能代理应用的“实用性”。

智能代理下一步的发展方向是进军 DeFi 和钱包领域。未来我们会看到代理可以帮助用户完成代币兑换、跨链桥接操作、优化交易路径、降低交易费用等任务。这些功能将直接集成到钱包的用户界面中。但与第一阶段不同的是，这一阶段的代理商需要比拼的是“技术能力”，而不是依靠“信仰热潮”。因此，一些代币（例如$BUZZ和$）受到市场追捧，因为它们背后有强大的AI团队或开发人员，尽管这些团队的技术水平可能仍然远远落后于Web2的AI专家。

随着代理经济的不断发展，“AI代理的财富效应”将吸引大量顶尖的Web2 AI开发者进入Web3领域寻求新的机会。这将催生许多强大的人工智能项目。如果你想抓住这些机会，我建议你关注而不是仅仅盯着。

第三阶段：

最终会走向成熟，其核心价值将来自于AI推理、数据处理和分布式计算。我们将看到以下关键基础设施的出现：

这些基础设施将支持大规模、无需信任的计算资源，同时确保交互、数据流和输出的安全性和可验证性。届时，AI、AI、AI等先进基础设施将从单纯的投机对象转变为驱动下一代人工智能创新的核心工具。

第三部分：那么我现在应该投资什么？

根据目前的市场状况，我们正在从第一阶段过渡到第二阶段。

如果代理商能够“主动”为用户提供价值，而不仅仅是发帖或分析代币价格（GPT 具备的功能），那么他们将更具吸引力。希望代理能够自主管理资源、代表用户做出决策，甚至独立完成交易结算。以下是我个人会考虑投资的一些更复杂的应用方向：

当然，上述方向对于大多数人（包括我）来说可能仍然太宽泛。根据“共识黄金法则”，我观察到，目前市场共识主要集中在以下几个方面：

I·肖

他是当前人工智能超级周期中最有影响力的信仰呼吁者，正如在超级周期中一样。不要忽视Shaw或其他核心成员关注的项目。他们推广的任何项目都可能是购买机会。

注意：要小心那些自称为“合伙人”的人，他们有时并不是真正的核心成员。事实上，我可以轻松地称自己为“合作伙伴”。

二.黑客松获奖项目

生态正在大力推动一些创新项目的发展。为了抢占市场先机，需要提前筛选优质项目。我为你挑选了一些项目，你可以参考我的帖子。虽然我不是内部人士，但我根据个人经验评估这些项目。当然，您也应该进行自己的研究。

链接：Google 表格链接

要真正从这些叙述中获利，您需要使用一些工具，否则您可能会错过最佳的投资机会。例如：@是我的优质项目列表之一，最初没有发行代币。它一推出代币，市值就迅速飙升至4000万美元，但我个人由于缺乏及时的工具支持而无法快速参与。因此，建议使用工具来监控项目的动态，例如跟踪它。当该工具检测到合约地址（CA）被释放时，可以立即进行干预。有关这些工具的更多教程即将推出。

三．人工智能框架

大家可能已经注意到，区块链行业的基础设施项目越来越多，甚至很多dApp都开始向应用链转型（）。背后的原因很简单——基础设施项目通常估值较高。然而，并非所有框架都具有同等价值。您可以选择市场上最大的领导者，或者深入研究技术文档并搜索技术强大的基础设施项目。

如果你觉得这些研究工作太复杂，一个简单的策略就是关注像$或$这样的优质币，并找到合适的切入点。切勿将您的 SOL 或 ETH 投资于没有技术支持的 AI 诈骗项目。

四． DeFi x 人工智能

正如前面提到的，我非常看好 DeFi 与 AI 融合的 () 前景。这个趋势与我对第二阶段的预测是一致的，即智能体与人类之间的交互模型逐渐成熟。一个好的研究起点是对一些 DeFi x AI 项目及其细分进行深入分析，了解其具体应用场景和技术实现。

详情请参阅推文

最终，了解这些市场动态对于抓住智能代理经济中的真正机遇至关重要。尽管市场仍然由简单的社交媒体代理主导，但真正的价值在于可以驱动下一代自主经济活动的基础设施和框架。我将继续持有$和$，因为我相信它们未来有巨大的潜力。