“还能做什么”是2018年中小支付机构的终极问题？只要回答了这个问题，策略和方向就不会有太大问题。但由于政策环境剧变，与第三方支付行业竞争加剧，国外政策红利边界缩小，而国内行业巨头不断扩张，中小支付机构形成了竞争格局。夹在中间，监管和市场都面临压力。

事物的两面性决定了不存在绝对的“利益”。这就需要我们认真审视当前形势，剥去茧子，辨清事物本质，发现机遇。事实上，即使在这样的环境下，中小支付机构仍然有很多好处。

反垄断好处

垄断是商业发展环境中的毒瘤。垄断会抑制创新，限制业务多元化的正常发展。在新的监管周期和政策下，监管层开始关注并着手遏制垄断的形成。

一方面，明确要求不得采取不当补贴和交叉补贴，这将进一步加剧垄断。另一方面，在一些垂直领域，通过技术手段以配额的形式控制巨头的规模。例如，经过培训的余额理财用户，由于额度的原因，需要新的入口来投资理财资金。这势必会造成一定的分流，让其他支付机构受益。随着监管的进一步深入，相信未来补贴和交叉补贴将减少到常态，这将缓解巨头带来的市场压力。

网络连接良好

网络连接的好处主要体现在发卡行的接入成本上。在直连发卡行的情况下，支付机构以一对多的方式接入发卡行。接入多家发卡银行甚至多个分行需要大量消费。研发资源和生产线成本。

的大前端模式大大降低了支付机构接入发卡银行的成本。按照20家银行的接入成本计算，上线后，成本可降低约60%。随着成本的固化，支付机构可以接触更多的发卡机构并加强支付和结算基础设施。

搬迁清算机构的优势

银联无卡清算平台的推出，给小型支付机构带来了巨大的利益。第三方支付机构严重依赖自身支付结算能力的建设，而这一基础设施消耗巨大的资源。无卡清算平台借助银联的历史积累迅速上线，确实满足了中小支付机构的生存和发展需要。

目前，无卡清算平台已上线，实现快捷支付。从接入情况来看，银联充分考虑了市场需求和互联网支付的实际情况，在手续费成本、发卡机构覆盖范围、界面友好性等方面均优于中国银联。大量支付机构自建快速支付网关，效率高、成本低。

新政下，未来第三方支付机构将严重依赖快捷支付，快捷支付收款和封装服务将逐步退出或边缘化。由于网银网关无法适应移动化趋势，因此只会在垂直领域有一定的应用。场景。收款和网银网关的边缘化，必然导致第三方支付机构更加依赖标准、快捷的支付网关。

由于发卡银行大多以快捷支付作为战略资源（以零售起家的股份制银行），中小支付机构在接入谈判中相对于发卡银行处于弱势，导致成本较高。较高的手续费成本导致市场定价较高，使其在与巨头的价格竞争中处于劣势。无卡清算平台的诞生可以有效解决这个“先有鸡还是先有蛋”的循环，给中小支付机构带来新的选择、新的机遇。

此外，清算机构的回归也将为巨头支付机构带来规范收购和转让的机会。当清算银行、发卡银行、支付机构的定位模糊时，虽然带来了很多新的机遇，但由于产业链角色的混乱，最终导致由盛而衰。近期，两大巨头的收单转账渠道极不稳定，都是由于缺乏清算机构造成的。随着清算机构角色的回归，这些问题都将得到解决。

查处无证支付结算业务的好处

聚合支付的兴起看似对第三方支付行业有利，但由于模糊了监管边界，实际上在一定程度上导致了持牌支付机构失去牌照保护。

大量直接从事支付结算服务的普通企业，以及由于自身业务本质而从事支付结算业务的平台企业，纷纷渠道化第三方支付，间接实现了第三方支付的脱媒。第三方支付机构和商户。

无证支付结算业务查处后，这些平台公司的支付结算服务将回归第三方支付机构。尤其是，为了避免“二次清关”，他们将不得不依靠第三方支付机构的合法资质和账户体系来解决自身问题。监管问题。

“打铁需要自身的力量。”外部的负面和正面因素固然会影响企业的经营和发展，但不会对自身核心竞争力的建设产生任何影响。 2018年的大浪中，沙子或许扫不掉，但金子依然是金子，经得起时间的考验。