中国基金报记者 方莉 张雁北

基金公司2017年暂停的小程序交易功能似乎又悄然上线了。

部分基金小程序悄然上线交易功能

近日，记者注意到，一些基金公司的微信小程序悄然上线了基金交易功能，即投资者可以通过小程序申请基金产品的赎回和定投。

以一家领先的公开发行公司为例。打开公司小程序，打开首页显示的可购买基金列表中的任意基金产品后，底部会显示“申购”和“定投”两个功能按钮。

记者点击“订阅”后，作为新用户，需要先完成开户后方可进行交易。然后页面会弹出相关开户准备提示，需要提供身份证件和银行卡号。

接下来，开户用户需要完成填写个人信息、风险评估、银行认证等一系列操作。需要提供的个人信息不仅包括姓名、身份证号等基本信息，还包括年收入、职业、投资资金来源等信息。

个人信息填写完毕后，在风险评估过程中，开户用户需要完成风险评估，共12个问题。评估问卷涵盖年龄、投资经验、风险承受能力等方面。

用户完成风险评估并绑定相关扣费银行卡后，即完成开户并可以进行资金交易。记者体验了一下，发现从开户到完成第一笔基金申购大约需要10-25分钟。

值得一提的是，在提交认购申请之前，页面还会显示基金产品信息摘要，并允许一定的时间阅读。用户阅读完毕后，点击“同意并继续”即可完成交易。

据不完全统计，除这家基金公司外，还有多家基金公司的微信小程序支持开户和交易功能，开户前需要进行一系列的信息完善和风险评估。

对于基金公司小程序的基金交易功能，一位业内人士透露，“目前监管并没有正式放开基金小程序的交易功能，所以很多公司还没有开始推广该业务”并正在等待进一步明确的消息。 “但据他了解，目前积极发展相关业务的公募基金并不在少数，不少基金公司都在观望这项业务。

“以前可能有人担心基金小程序会泄露公民隐私等信息安全问题，所以这个业务发展缓慢。现在这个问题很可能已经解决了，而且是从技术上解决了，所以一些企业加快了前进的步伐。”另一位来自公共市场部门的消息人士透露。

此前，基金小程序交易功能暂时暂停。

早在2017年1月9日微信小程序刚上线时，多家头部基金公司就纷纷推出微信小程序并推出交易功能。但在紧急“窗口指导”业务下，监管部门要求他们暂停相关活动。

基金经理了解到，当时小程序刚刚上线，朋友圈、微信群就已经被小程序引爆。当天动作最快的7家基金公司也加入了追小程序的潮流。其中包括：华夏基金、南方小金、广发基金、银华盈在定投、嘉实逐流英雄汇、建信基金+、工银精选等。

1月13日，7家基金公司小程序接到证监会“紧急求助”。

（暂停时截图，不是当前截图）

当时，中国基金报记者从多家基金公司人士处获悉，监管层对小程序有监管意见。小程序内交易、申购赎回、定投等交易功能暂停。产品只能展示；并且开户仅支持页面跳转。传输模式。并且出于网络安全的考虑，我们会立即执行。

据悉，当时由于小程序不成熟以及安全问题，不允许基金公司通过小程序开户、申请赎回、赎回，因此各家基金公司被紧急关闭。唯一没有暂停的事情就是检查净资产。

某基金公司解释称，监管机构可能会更加关注安全问题，比如客户信息或者交易安全。指引发布后，基金公司小程序只能保留产品展示功能，交易、申购赎回、定投等功能将不再提供。另外，“开户仅支持页面跳转方式”是指“您只能通过小程序跳转到公司官网等原有开户渠道进行开户，不能直接在小程序上开户” ”。

上述人士还表示，由于交易、申购、赎回、定投等交易功能已被取消，仅保留产品展示功能意义不大，因此不少基金公司暂时“搁置”了小程序。截至目前，不少基金公司的微信小程序主要以展示为目的。

或将取代中小众筹APP

小程序作为直接运行在微信中的轻量级应用，是一种无需下载、无需安装即可使用的工具，满足了用户对应用“触手可及”的需求。不少基金公司对微信小程序进行基金交易寄予厚望，这或将迎来微信小程序直接销售基金的时代。

“确实，微信小程序是一个轻量级的应用，一旦实现了资金开户和交易，应该还有一些玩法。”一位基金公司人士表示，与APP模式相比，微信小程序绝对是“降本增效的一种方式”。 ”对各大基金公司都具有吸引力。

上述人士还表示，如果未来加入微信小程序，将与APP、官网、微信服务号一起成为基金公司主要的直销平台。目前，总体来看，基金公司不少直销渠道无法突破，发展难度很大。或许龙头基金公司因为有足够的成本支撑，可以继续在APP等领域开展技术、服务、客户分层等。但中小基金公司受成本考量制约，对直销重视程度较低。相对而言，他们会更关注微信小程序。

但他表示，无论是APP还是微信小程序，仍然无法解决单一基金公司单一基金类型的问题。它不能像大银行或互联网平台那样“一下子抓住市场上所有的资金”，也很难做到“跨品种”、“跨类型”。 “公司”投资无法实现一键配置，难以比较全市场基金的表现。这就是基金公司直销的尴尬，小程序无法解决这个问题。

“这可能取决于未来各大基金公司在小程序上的发力程度。”上述人士还表示，从基金直销平台来看，各大基金公司都有自己的选择，有的已经成为旗下基金的“样板间”。有的只是展示基本功能，有的可以主动服务“私人客户”，有的可以为未来的投资咨询等业务做准备。他认为，相对而言，直销私营客户的粘性比较好，此类客户相对容易转变为投资咨询业务客户。

此外，对于基金公司小程序基金交易功能的影响，有业内人士表示，对成本有限的中小型公募电商、直销业务可能影响较大。

今年初，部分基金公司宣布暂停APP运营，引起行业关注。这反映了许多中小基金公司因运营APP成本过高而被迫暂停运营的无奈。记者了解到，APP每年的运营推广、系统维护费用、人工成本等都比较高。如果基金保留规模小、客户数量少，投资产出比就很难平衡。未来，可能会有更多基金公司选择“暂停”。

相关人士表示，基金直销业务已经不再是严重依赖APP运营的时代。微信生态系统对公众号、视频号、小程序、直播能力等的不断建设，让基金公司在新媒体运营时代处于更有利的地位，让客户更便捷地连接基金公司的服务。

未来，我们将加强微信领域直销渠道建设，打造更多场景化服务，与客户形成多触点连接，全面拥抱新媒体时代的到来。

事实上，正如一位公募电商业务负责人所言，“基金公司现在使用小程序的情况很多，很多公司用它来陪伴市场、教育投资者、赋能代销渠道。”

可以预见，如果小程序支持基金交易功能，多家基金公司将把直销业务的主要阵地从App转移到微信小程序，小程序也将成为“必争之地” ，承载更多核心功能。基金业务。