之前我从来没有任何理财意识，对投资相关知识也基本不了解。我几年前投资过P2P，虽然侥幸脱身，但一直不知道闲钱该投什么，所以这两年的年化收益率基本没有超过4%。

今年因为各种原因我开始感受到一些压力，所以我开始学习理财和投资。因为我的风险偏好比较低，所以我不会考虑直接投资股票和期货。既然如此，基金自然是最适合我的投资标的。

虽然之前也买过基金，但基本上只是买了支付宝推荐的一点点，而且金额也不大。我不太关心亏损和收益，也不知道基金的底层机制是什么。

几个月前我终于明白了，基金有很多种类型。根据基础资产的不同，大致包括货币、债券、股票、混合型、QDII、对冲等。

货币基金

最常见的余额宝是货币基金。几年前，货币基金回报率高，而且非常灵活，是银行存款的最佳替代品。遗憾的是，现在大多数货币基金的年化收益率已经跌破2%，不再具有那么高的配置价值。买一点就可以应付日常消费和应急。

正因为如此，选择货币基金并不是很麻烦。我一般关注的是回报率的稳定性。如今，在各个平台上销售货币基金时，都会默认推荐当前收益率最高的产品。虽然有些看起来很吸引人，但点击详情可以看到历史收益率。你会发现这类产品基本上波动很大，幅度在1%到2%左右，所以不建议购买平台默认推荐的那种。

找到稳定的回报率一般不难。在各个平台的排名上寻找货币基金的排名，或者有的平台号称稳定收益。从高到低进去看看历史收益率。多翻几个就可以看到收入比较高而且很稳定。我个人更喜欢博时合惠货币B。公募货币基金中，收益基本没有那么稳定。

如果资金量很大，也会有一些回报较高的私募股权可供选择，但我对这个级别了解不多。想要灵活、高收益的普通老百姓也可以从银行购买一些创新产品。

稳定增长

这部分主要是债券型基金、一些对冲基金以及一些标榜绝对收益的混合型基金。

由于债券本身属于低风险资产，因此这些以债券为基础的基金大多风险相对较低。同时，它们可以获得比货币基金更高的回报，一般达到5%至10%左右。近两年市场行情好的时候，一些明星产品甚至可以走得更高。

相应的风险也会增加。这类产品短期内经常出现回调，但波动幅度比较小。一般来说，一天的盈亏在0.1%以内。债券的实际收益率与国债收益率以及债券的供求关系有关。一般来说，政府债券的收益率越低，债券投资的收益率就越高。市场上的资金越少，债券的收益率就越高。

所以大家在购买的时候一定要注意时机。上半年，我在十年期国债收益率低至2.5%的时候买了很多债券基金。我损失惨重，到现在还没有收回本金，也交了很多学费。 。如果买这类基金，也应该用自己的闲钱。如果放置一两年，基本上就能获得不错的回报。

除了看各个基金销售平台的排名来寻找该类型的基金外，更推荐的方式是看看一些平台上大V的稳定收益基金组合中配置了哪些基金。另外，查看各个平台的排名。论坛、知乎、理财公众号也会有推荐。

经过这几个月的收藏和体验，我发现了几只收益比较好的债务基金和对冲基金，抗跌能力比较强。稍后我会在天天基金上开设一个投资组合并运行一两个月。核实一下，稍后应该会公开。

获得利润

这部分主要是底层混合基金和主要投资股票的股票基金。

股市有高回报，但也有高风险。但是，只要你相信国家经济一定会上行，未来现金一定会贬值，那么在目前楼市的强力调控下，你就一定要投资股市。如果你像我一样对自己的选股和择时能力没有信心，可以配置一些此类基金。

股票基金有多种类型。一种是追踪指数的指数基金，另一种是依赖基金经理个人判断的主动型基金，还有介于两者之间的指数增强型基金。

指数基金一般不需要看基金公司和基金管理人。只要追踪同一个指数，基金之间的差距就不会太大，所以在购买指数基金的时候，其实就是选择了指数。最常见的指数是上证综指、深成指和创业板指数。然而，现在市场的指数扭曲非常严重。沪深300、中证500等指数近两年明显跑赢大盘。也就是说，购买国内指数基金来说，追踪上证指数的回报普遍较低。

建议通过定投方式投资指数基金，但定投一定要有获利了结的意识。否则，如果指数从3000涨到5000，再回到3000，就等于竹篮打水，血本无归。从近几年的市场表现来看，3000-3500左右的行情是可以定投的点位，3000以下的点位是可以赚钱的点位，3500以上的点位是可以定投的点位。舔血。

主动型基金主要取决于基金管理人的能力。原则上，投资主动型基金时，只选择基点，不选择时间。当市场点位不高时，现有资金可以分批投资。因此，在上述所有基金类型中，主动型基金的选择可以说是最重要的。

选择主动型基金也有一些常用的方法，比如四四三三原则。在知乎和各个平台搜索基金推荐也可以看到很多基金代码，有时可能会分到不同的板块。另外，您还可以到一些平台的基金投资组合中查找他人持有的基金。

我认为没有必要一一仔细地看这些。最简单的办法就是讲业绩，收集一组看起来不错的基金，然后用工具来比较。首先，寻求高周期回报，然后是相对较小的回撤。至于规模，似乎在性能方面并不是那么重要。如今，在互联网上可以找到很多基金比较工具。晨星网、天天基金、好脉基金都有基金比较工具，各有特点，但不管用哪一个都是一样的，只要你用得顺手就行。

但这些比较工具基本上对基金数量都有限制。在过去的六个月里，我收集并整理了几十只基金。为了选出10个更好的，我写了一个比较脚本()。主要逻辑是看每支基金的收益在一周、一月、三月、半年、一年等时间段内能排进前5的次数。有编程能力的可以参考一下。

没有编程基础也没关系。我打算稍后开设收益型基金投资组合，试用期后我会公开。

写在最后

经过这一年的努力和疯狂的学费，我终于获得了一些理财和投资的入门经验，并整理出了最适合自己的投资方法论。

对于普通人来说，资产配置可以保证现金流，应对突发情况，同时还能提供一些增值收入。这些之间的比例取决于自己的情况，不需要特殊的教条。

当你有了基本的投资目标后，只要你有资金余额，就可以将其放入相应的投资组合中。因此，基金组合是一种非常合适的投资组织方式。我觉得除了基金还有更适合日常开支的投资渠道，所以只要有稳健增值和追求回报两种不同风格的结合就可以了。每个投资组合中的基金数量不宜过多。十左右基本上是上限了。

说到基金的发展，确实有太多话可讲。这篇文章只讲了最基本的方面，但是写起来太累了。如果下次大家有想法的话，我会慢慢完善的。