截至2019年7月，比特币矿工的年收入（包括采矿奖励和交易费用）创造了超过60亿美元。

在密码学领域，比特币和其他密码货币网络安全的基本硬件和采矿活动是一个经常被忽略的市场。但是，采矿和交易的结合是创造可观利润的核心市场之一。

在本文中，我将分享比特币和其他加密货币采矿场的一般硬件，支持采矿的基本硬件，行业的生态学，并探索该领域的收入和市场规模。

代码研究货币挖掘原则简介

工作负载证书（挖掘）是指向比特币区块链添加新交易的过程，并达到合理的（共识）流程以合理的这些交易。

关于这个过程，我最喜欢的类比是将其视为一个独立的难题（翻译说明：您需要根据9*9磁盘上的现有数字启动其他数字，以确保保证每行和列，不重复由每个厚线设置的）。这个问题需要大量的脑细胞要解决，但是一旦解决，其他人就可以轻松验证您的答案是否正确。

以下视频提供了一个很好的视觉显示，可以帮助我们了解如何更直观地创建和连接块，如何将交易包装到块中以及在此处的采矿方式在此过程中起着核心作用：

视频：区块链101-可见的演示

从本质上讲，矿工（计算机在世界各地分散）相互竞争，以解决问题密集型问题。解决溶液后，它可以确认区块链可以（包装在块中包装的交易）在由块链生成的区块链下生成以生成。一个街区。第一个解决问题的矿工可以获得阻止奖励（“奖励” +交易费用）。创建新块后，网络中的所有矿工都可以验证块的正确性，然后输入解决下一个块问题的竞争。

矿工在比特币和区块链生态系统中扮演的角色

所有在世界上竞争的计算机都是采矿生态系统的参与者。摘要计算资源是比特币提供比特币的核心要素之一。

通过这个网络，比特币的用户可以期望：

作为回报，矿工可以获得新挖掘的比特币（“奖励”）和街区每笔交易的处理费。如果用户希望及时将其交易包装在比特币区块链上，则他们可以自愿增加交换费​​用。

用于采矿的硬件

在比特币网络的早期，使用消费者CPU挖掘比特币也是有益的。但是，比特币网络已发展为当前规模，这样做是不切实际的。

目前，比特币生态系统中的采矿机是由专用的集成电路（ASIC）领导的。对于大多数其他加密货币，图形处理器（GPU）和现场编程门数组（FPGA）是主要的矿业机形式。还有许多使用与比特币相同的哈希算法（）的加密货币，它们也与比特币的ASIC矿业机兼容。

采矿生态系统的景观

以下是从芯片到最终用户的采矿生态系统的全景视图：

铸造厂

TSMC（TSMC）和三星是两个核心半导体制造商，它们生产用于所有采矿硬件的硅芯片。尤其是TSMC，它在芯片组供应链中占主导地位。

例如：，AMD，（），和 都将TSMC用作其核心生产线。

*三星铸造厂属于三星电子

包装，测试，组装

生产芯片后，您需要对其进行测试，切割点并将其包装到最终芯片中，然后再重新测试。整个过程通常由OSAT（外包包装测试公司）处理，两家最大的公司是ASE集团（台湾）和。

公司市场价值客户评论

ASE组

180亿美元

，AMD

总部位于台湾

18亿美元

未知*

总部位于美国

硅产品（SPIL）

40亿美元（获得）

由ASE集团以40亿美元的价格收购

*大多数综合巡回赛公司都没有透露其OSAT供应商。

综合电路设计和制造商

设计和销售芯片的公司通常称为晶圆芯片公司（制造业本身负责铸造厂和OSAT公司）。

对于GPU，前两个制造商是和AMD。对于FPGA而言，顶级制造商是Sali。对于专门用于加密货币采矿的ASIC芯片，前三名是， 和 （）（）

除了这三种类型的制造商外，该行业还有其他一些集成的电路设计公司，包括：，Core 和其他一些公司。

* 和AMD在所有情况下生产GPU，而不仅仅是采矿。

**市场份额来自乔恩的估计。

***在和Jia Nan 上市列表失败后的最终估值。

****估值基于与大型矿工和更早的IPO应用程序的通信。

矿工和矿工

生产芯片后，它可用于挖出水晶货币。 ASIC芯片旨在挖掘采矿算法（通常或比特币），而GPU则更灵活。

矿工包括：使用机器进行采矿，小型采矿作业（5-10台机器），中型矿山（10-100台机器），大规模采矿（100-1,000台机器）工业 - 规模矿山（超过1,000台机器）。迄今为止，我听说过的最大矿山在多个地区最多可矿山。

除了设计芯片外，一些制造商本身还参加采矿（例如， ，）。例如，每月公开披露自己的采矿条件。

可以将大小的矿工添加到采矿池中（详细介绍了下文的文章）。如果矿山的大小足够大，他们还可以单独采矿（仅收集自己的哈希计算能力）直接找到该区域，以发现该区域块与其他矿工不会混合。

*一个有争议的地方是，采矿筹码的制造商可能会在出售筹码进行采矿之前提前使用它们。但是，如果您确实拥有可以产生利润的设备，则没有理由将其闲置在仓库中，并且您也可以在出售之前使用它来开采它。

采矿池（单货币和多货币）

对于从个人到非工业水平的矿工来说，一种更合理的方法是增加采矿池，而不是单独采矿。矿物池汇集了许多矿工的哈希计算能力，因此每个矿工的回流曲线可以更顺畅。采矿池负责优化所有哈希计算能力，运行采矿程序，收集和分配奖励，并为这些服务收取额外费用。

一些采矿池专注于挖掘特定的加密货币（例如星火采矿池，专注于以太坊和笑容），而其他采矿池则使用各种采矿池建立，涵盖了所有主流加密货币（游泳池，鱼池，货币印刷采矿池等）。所有这些采矿池都集中于挖掘加密货币（通常是比特币），后来扩展到涵盖所有形式的加密货币。

关于采矿池的操作，我最喜欢的类比是将其想象为办公室的彩票池。通过收集每个人购买的彩票，每个人（矿工）都有更多的赢得奖励的机会。

但是，使用采矿池意味着信任采矿池 - 每个人的准确计算和合理收入已由采矿池记录和分发。为了提高透明度，还有一些类似的服务可以跟踪和报告各种采矿池。

加密货币言论在采矿池市场份额中挖掘

蚂蚁采矿池

34％比特币计算能力

BTC，BCH，LTC，ZEC，ETH和其他加密货币。

拥有一个蚂蚁采矿池和采矿池，因此他们将其合并在本专栏中。

鱼池

13％比特币计算能力

BTC，LTC，ETH，ZEC，GRIN，XMR和其他加密货币。

硬币打印的采矿池

9％比特币计算能力

BTC，BCH，BSV，ZEC，LTC和其他加密货币。

8％比特币计算能力

BTC和ZEC

星火采矿池

以太坊计算能力的25％

eth，笑，梁

计算电源市场

除了直接采矿外，矿工还可以将其计算能力出售给他人。实际上，还有这样的计算能力买卖市场 - 目前最大的市场。此外，还有一个较小的点计算市场：钻机。

在这些市场中，人们可以出售其计算能力和/或购买任何加密货币算法的计算能力。尽管有很多人的计算能力有很多原因，但最重要的原因之一是购买的购买力是具有加密货币的入口。

很多时候，人们使用计算能力来炒作各种加密货币 - 例如，想购买合适的哈希计算能力来挖掘BSV，而不是比特币而不是比特币（这实际上是一种成本效益的交易...）

云采矿

云挖掘是直接的计算电源合同，消费者无需联系任何硬件。与上述计算电源市场类似，通常由集中式供应商运营。

该领域的两个最大公司是（美国）和（亚洲）。与上述类似，人们使用云采矿服务的主要原因之一是购买的计算能力是获得加密货币的一种入口。这样，人们就可以使用法定货币直接购买比特币或其他加密货币，而无需通过交易所。

聪明的矿工

智能矿工是最近出现的新类别。采矿是一项复杂的任务。它要求参与者了解硬件，网络，能源，计算能力预测以及特定算法的优化。此外，随着新的加密货币的持续出现和旧的加密货币的消亡，所有这些因素每天都在不断变化。

这样的智能矿工的软件旨在同时优化上述所有因素，以便普通的消费者和专业人士可以通过计算能力尽可能多地赚取更多收益。有两种类似的产品 - 和cudo。

在短时间内，这些产品聚集在相当大的计算能力的供应方面。

采矿市场的规模和收入

加密货币开采行业在一年中计算得出，每年创造超过80亿美元的利润。

在所有基于区块链的区块链中，利润来自块奖励和每个区块中包含的交易费用。根据2019年6月25日发布的最新采矿奖励数据，采矿业是每月，每月和每年的采矿收入。

资产开采周的收入，采矿月收入，矿业年收入

比特币

1.39亿美元

5.56亿美元

660亿美元

以太坊

2800万美元

1.12亿美元

130亿美元

莱特币

1400万美元

5600万美元

6.72亿美元

比特币现金

500万美元

2000万美元

2400万美元

400万美元

1600万美元

1.92亿美元

全部的

1.86亿美元

1.44亿美元

890亿美元

在加密货币开采的世界中，比特币仍然处于主导地位，只有比特币网络本身创造了75％的采矿收入。

这也与今天（2019年7月1日）比特币的主要市场份额一致。根据数据，比特币占市场价值的60％。

但是，采矿业创造的总体利润直接与它所挖的加密货币的货币价格有关，因此它将直接影响加密货币市场（因此，华尔街很难理解公司中的公司行业）。以下将详细介绍。

了解采矿业的盈利能力

采矿业参与者的总体利润，成本和盈利能力受到一些关键因素的影响。

资本支出（）

矿工的主要资本支出是采矿机身本身的成本以及操作机器的所有设施/建筑物。

例如，如果您想以10,000个单位以零售价生产的10,000个最新的蚂蚁开采机S17，则将花费1600万美元。大型矿工可以购买特殊采购。但是，当对采矿机的需求很高以确保供应很困难时，价格优惠的强度将很小。

这尚未考虑建筑设施的成本，这些设施将采矿的爱好变成了真正的专业工业规模项目。

运营成本（OPEX）

对于矿工来说，主要运营成本是每天运行采矿机所需的电费。

例如，如果您在7*24小时内运行10,000 S17 的采矿机，则以0.05 US $ 0.05（千瓦时）的电量计算，您将花费36,000美元（每年约1300万美元）的电力。 - 只需支持采矿机的操作即可。

电力成本的平均支出取决于采矿机所使用的电力面积和来源，这有很大不同：

矿工的本质激发了他们找到世界上最便宜的能量。这就是为什么支持比特币网络运行的75％的电力来自可再生能源，主要是水力发电。

除了维持采矿机运营所需的电力成本外，其他不间断的运营成本还包括：散热，手动，维护，安全和普通设施操作。一般而言，它可以大致估计不间断的运营成本是电力成本的1.5倍。

根据我们经营10,000台单位的S17采矿机的示例，可以估计其成本是：

以上只是一个粗略的估计，只是为了显示矿工需要支付的各种成本的规模。实际成本将完全取决于您的地理位置和建筑物。

但是，正如我们将在下面介绍市场因素时，上述成本将继续改变。

市场因素

尽管资本支出和运营成本是可以控制两个矿工的因素，但市场的力量在很大程度上决定了采矿的盈利能力。

矿工的成本和可见的供应

与许多传统产品不同，采矿机制造商（， ，矿业机械等）将根据采矿机的盈利能力（比特币价格）调整采矿机的价格。

当加密货币的价格急剧上升时，采矿机的价格本身就会猛烈波动。在疯狂的时期，整个二级市场都在购买更多的采矿机，即使是旧的采矿机也可以将其翻新。

通常，我总是希望机器的定价可以接近当时可以创建的公允价值。

此外，采矿机的供应通常相对有限，尤其是新的采矿机。继续以上面提到的的S17采矿机为例，这些机器已被抢购。当他们与团队中的某些人进行沟通时，他们告诉我，他们没有期望在11月之前确保足够的供应。

计算

矿工获得下一个块包装权的机会与整个比特币网络计算能力的计算能力帐户成正比（为了简单起见，请使用比特币来解释）。

使用最简单的示例表明，如果您是矿工，则比特币计算能力占整个网络的计算能力的1％，那么您可以期待比特币网络总奖励的1％。

但是，比特币网络的总功率总是在变化，因此每个矿工的盈利能力取决于矿工的加入或离开该生态系统。比特币协议具有一组内部方法来调整采矿的难度（想了解更多？在这里查看）。

比特币价格

因为块奖励是直接以底部水晶货币支付的。例如，如果您要挖掘比特币，则用比特币付款。因此，奖励的价值与比特币本身的价格直接相关。

比特币越有价值，采矿的奖励就越有价值。要参与采矿业，您必须对自己从内心挖掘的加密货币感到乐观，因为您的利润取决于它。

在所有加密货币（第一名除外）中比特币的主要原因之一是其透明，开放和公平的分销计划。从创建块开始，比特币具有固定的发行计划，该计划规定了其发行版的上限 - 将创建只有2100万比特币。

采矿是创建比特币并将其传播到世界的一种方式。今天，每个比特币的盖帽奖励是12.5比特币；但是，此数字每210,000个块每挖一次。一次。当挖出630,000个块（估计为2020年5月24日左右）时，块奖励将减少到6.25个比特币 - 这也称为一半事件。

如果您想知道上一半的事件如何影响比特币和其他加密货币网络，请从本文中查看这篇非常出色的文章。他们整理了以前的一半。

如果您想了解有关比特币发行计划的更多信息，以及在挖比特币时会发生什么，请参阅有关比特币发行和整体安全预算的这两篇文章（Dan Held提供的综合报告，打架电话）。

总结一句话 - 比特币和比特币的基本分销计划的价格极大地影响了采矿本身的盈利能力。

我的主要收益

在进行了有关加密货币采矿领域的深入研究之后，以下是我最大的收益：

如果您启动计算市场，在该领域的交流，提供金融产品或与采矿业相关的任何企业家，我很乐意与您交流。您可以在我们基金的网站上找到我的联系信息：

非常感谢您，Noah，Jane Wu和其他几位愿意为此报告提供反馈的大型矿工。

（超过）

（文章中有许多超链接，请单击以阅读网站的原始文本以获取它）

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