这个问题可以在CPA的教科书“财务管理”中找到：

1。商业活动中现金的运动或移动

在正常运营中，企业的运营现金流不仅能够满足企业正常营业额所需的资金，而且还能够弥补具有长期利益期（例如固定资产的折旧或无形资产的摊销）的资产的折旧或摊销，以及支付企业的利息费用，以及支付企业的差异。

1。补偿固定资产投资

在企业的运营中，固定资产通常是企业运营的重要投资支出。投资金额很大，收益期很长。这些资金在购买时一次支付。该价值通过每个时期通过折旧转移到企业的运营成本，并通过产品的销售来收回投资。有人认为，除此之外，固定资产还可以补偿或收回其投资，这是清理和处置时收集的现金。但是，目前，由于生命到期，消除技术进步或业务变化而出售固定资产。它们的价值很低，不是固定的，并且不属于企业的正常和经常性业务。固定资产投资价值的补偿和收回尚不确定。固定资产投资的回收主要取决于企业的正常现金积累。除了满足正常运营所需的支出外，企业的现金流入还必须能够补偿已搁置的固定资产的折旧金额。如果企业的现金流入只能满足企业的每日营业额支出，那么企业的固定资产将很难更新，并且企业将无法进行大型投资，这将限制企业的业务发展和规模扩展。

2。借贷利息

公司的贷款支付反映在筹款活动中的现金流项目中，但是公司用来偿还利息的资金仍然来自公司的经营现金流入。如果公司的借入资金无法将现金流出带来高于利息支付，则该公司将面临更大的资金和财务风险压力。

3。支付股息

公司股息支付的前提是，公司拥有可以控制的利润和未分配的利润，但是如果公司没有足够的资本支付能力，投资者只能以利润叹息。公司经营现金的积累是公司现金股息支付的担保和基础。

此外，当公司的经营现金大量积累时，它通常成为公司外国投资或收购的资金来源。

2。经营现金流项目的分析

1。企业现金流中运营现金流的比例

如果企业的运营现金流量占企业总体现金流的很大一部分，则意味着企业的现金流主要来自企业的业务活动，而企业采用了运营融资策略。否则，这意味着企业的现金流主要来自外部投资（例如发行股票的企业）或外部借款，而企业采用证券或财务融资策略。

2。流入和运营现金流出的比较

（1）企业的运营现金流入大于企业的运营现金流出。这表明该公司的运营活动具有强大的创造现金能力，可以满足公司的资本营业额需求。但是，不能说公司的资本支付能力非常强大，因为该公司在此期间的运营过程中还消耗了一些非现金成本，例如固定资产的折旧或上述无形资产的摊销。公司的经营现金流入还必须能够弥补运营中的非现金成本。通过这种方式，通过资本积累，该公司可以为未来的设备翻新和购买提供强大的财务保证。在满足日常营业额并补偿非现金成本后，如果运营现金流仍然流入，公司的运营将处于非常高质量且高效的运营状态。长期积累肯定会奠定坚实的基础，并为公司的未来发展提供强大的保证。

（2）企业的运营现金流入等于现金流量。这表明该公司的现金可以满足日常运营需求，但是公司的运营成本还包括一些非现金成本。如果运营现金无法补偿这些非现金成本，则当公司的营业风险增加或必须更新设备时，公司的运营将面临更大的困难。这种情况在正常运营期间继续发生，其运营活动的现金流量质量很差。

（3）经营活动的现金流入小于运营活动的现金流出。目前，公司运营活动的现金流入不足以维持公司日常运营所需的资金。增长阶段的企业通常会遇到这种情况。企业的大量资金用于投资支出，几乎没有运营收入。在企业运营周期的增长阶段，这种情况是不可避免的。但是，如果这种情况在进入正常运营过程后发生，则意味着公司的运营条件很差，并且公司将面临严重的财务风险。

3。通过运营现金流量评估公司销售业务的质量

业务现金流入的流入主要由公司的销售业务提供。通过比较业务现金流入的流入与销售收入与损益表的销售收入，可以评估公司销售业务的质量。如果收入远大于现金流入，则可能是因为付款无法收回，并且公司将面临更大的坏债务损失风险，这提醒该公司重新检查其销售策略，客户信用期并制定新的应收帐款管理政策。

4。比较企业的净利润和运营净现金流，并评估企业利润的质量和现金流的质量

运营活动的净现金流量实际上是企业使用付款和实现系统计算的净收入。通过比较净现金流，可以评估企业现金流的质量。如果企业的净现金流量占企业净利润的较高比例，则企业利润的质量更好，因为净利润中所含的收入已被收回，并且该比例较低，这意味着净利润中包含的某些收入尚未收回，并且获利质量不好。