[摘要]客户储备资金是从非银行支付机构预付的资金，这些机构从其客户那里预付了资金，而不是付款机构所有。这部分资金为付款机构带来了可观的好处。
时代的每周记者lu yifu从北京发送
在中央经济工作会议将主要风险的预防和解决方案列为三场主要战斗中的第一次，以赢得在未来三年内在各个方面建立中等繁荣社会的决定性胜利中的第一次，并阐明“重点是预防和控制财务风险”，移动支付是第一次在全面的法规和中央银行的监督中进行综合规定和监督。
2017年12月27日，中国人民银行公开发行的文件，例如条形码付款业务规格和技术规格，不仅阐明了业务资格要求和标准化的条形码生成，而且对扫描代码付款进行了限制管理。
根据外部分析，中央银行新法规的目的是规范市场并解决财务风险。实际上，尽管条形码付款降低了交易成本并促进消费者，但它也会造成一系列的市场混乱，而诸如偷窃和病毒植入条形码的问题很常见。
同时，中央银行还否认了支付和微信的当前行为以赚钱和补贴，并促进了移动付款的回报到正常的市场订单。中国人民大学金阳财政研究所高级研究员董认为，当某些付款机构扩大业务时，他们消除并限制了通过不当跨补给和低价倾销的付款服务的竞争，并以无成本的成本低价倾倒，从而导致了付款和健康开发市场的行业的不法发展和不稳定的竞争。
在限制了耗资资金和补贴之后，微信工资和支付宝的竞争重点自然会转向争夺B端商人的竞争，尤其是潜伏在第三和第四层城市的小型和微型商店，这是双方必须进行的。
根据发布的数据，在去年的第三季度继续占据移动支付市场的最高点，而的市场份额则增加到39.35％，排名第二。其中，小型和微型商店在微信支付的增长中发挥了关键作用。
在接下来的下半年中，两个付款英雄将完全面对场景和服务，并提供资金，消费者贷款和其他产品的金融服务，因为其主要产品将成为战斗的关键领域。 CICC分析师 Jie在他的研究报告中认为，由于微信从付款转换为其他财务格式的能力略微不足，因此在金融管理应用程序中的布局要强大。因此，如何提高2018年付款转换为金融服务的效率将成为双方的重点。
中央银行艰难地罢工
在监管当局将财务风险视为未来的关键任务之后，移动付款首先成为监督的目标。 2017年12月27日，中国人民银行发布了“中国人民银行的通知，发布了“条形码付款业务标准（审判）”和“条形码付款付款安全技术规格（试用）”和“条形码付款接受终端技术规格（审判）”，以正式确定条形付款的合法地位。
中央银行在回答记者的问题时说，这三个通知和法规有五项主要措施。首先是建立资格阈值，强调业务资格要求，并澄清说，当付款机构向客户提供基于条形码的付款服务时，他们应获得在线付款业务许可；如果付款机构向实体和在线商人提供条形码付款和收款服务，则应分别获得银行卡收集业务许可证和在线付款业务许可证。
此外，“规格”清楚地提到，银行和付款机构应根据规定中风险预防能力的评级来限制各个客户的条形码支付业务。具体而言，预防风险预防功能分为四个级别A，B，C和D。最高级别A可以通过协议独立同意与客户的单日累积限制，而最低级别D要求同一客户的单个银行帐户的单日累计交易金额或所有付款帐户不得超过500 Yuan。
当前，最常见的微信和 QR码支付都是静态条形码，这些条形码被认为是最风险的支付区域之一。根据新规定，从今年4月1日起，微信和支架的每日累计交易金额不能超过500元。
但是，行业内部人士认为，这一新规则不会对消费者产生重大影响。公共信息显示，市场中95％的条形码支付业务量是每笔交易的一小部分交易。新法规的限制要求基本上满足用户在日常生活中的便利付款需求。
为了回应中央银行发布的新法规，微信工资和支付宝一直表达了他们的认可和遵守，并表示他们将继续积极开发新技术，并探索将新技术应用于条形码支付领域的可行性。
除了付款外，客户储备基金还成为关键监控字段。中央银行最近发布的相关文件显示，新法规要求付款机构的客户储备资金的集中存款比率从今年的增加到约20％增加到约50％。对于特定的实施，当前的集中存款比率仍将在今年1月实施，从2月到4月，每月增加10％，并且集中的存款比率将直到4月才能调整为约50％。
客户储备资金是从非银行支付机构预付的资金，这些机构从客户那里预付了资金，并且不归支付机构所有。这部分资金为付款机构带来了可观的好处。由于第三方付款将在交易过程中造成时间差异，从而形成基金沉淀，因此这部分资金所形成的利息收入是支付机构的收入来源之一。
根据中央银行的数据，截至2016年第三季度末，支付机构的储备金规模达到4600亿元人民币，截至2016年底，保守估计为5000亿元。客户储备存款比例的增加意味着付款机构，尤其是中小型机构必须找到新的收入来源，否则他们将面临新一轮的改组。
结束“囚犯游戏”？
值得注意的是，除了限制外，中央银行还清楚地指出，“我们不能采用不合适的竞争方式，例如“燃烧的钱”和“补贴”，以追求短期市场份额。”这被视为否认在近年来支付和微信竞争过程中对补贴的大规模使用。
实际上，支付宝和微信工资基本上已经锁定在整个付款市场中，但是两党之间的“囚犯游戏”并没有停止。尤其是在2017年，启动了一个更大的补贴计划，鼓励用户通过诸如邀请朋友扫描代码和奖励等各种方法使用支撑台，以便他们的市场份额可以稳定在60％左右。
“去年，支付宝通过收集货币代码从微信中夺取了小商人和微型商人，但支付宝还支付了很多市场费用。”一位行业内部人士告诉《时报》每周记者，收集货币代码已导致支撑台个人的转移交易大幅增加，而对商家的现金提取费豁免将直到2021年3月才结束。
根据“ 2017年中国第三方支付移动支付市场的季度监控报告的数据，中国第三方支付移动支付市场的交易规模达到2000万元人民币，每月增加了28.02％。其中，继续在移动支付市场中占据了最高的移动支付市场，并以53.33％的市场和的市场份额为5％。
指出，微信工资和支撑件的综合市场份额已达到93.08％，占据了绝对的主导地位，其增长率高于行业平均水平。这两个巨头继续在交易量表上压缩其他制造商的份额。根据2017年中国付款和清算协会的行业运营报告，只有2家机构，交易量超过100亿元人民币，9个机构，交易量为10亿至100亿元的交易机构，46个机构，交易机构，交易量，交易量为1亿至10亿元，71亿元的机构，交易量为100亿千万亿Yuan，and 100亿Yuan and 100亿YUI，又有100亿Yuan and。少于1000万元。可以看出，支付宝和微信薪水基本上垄断了市场。
中国人民大学金宗财政研究所的高级研究员董认为，条形码付款在零售付款领域有巨大的开发空间。在扩大业务时，一些付款机构甚至通过不当的交叉补品和低价倾销滥用其机构和附属企业的市场优势，并消除和限制了支付服务的竞争，从而导致了行业中的不当发展和不公平的竞争，这不仅会破坏市场秩序，而且还会影响付款和健康市场的发展。
的主任Xue 表示，付款是一项较小的利润业务，中小型付款机构无法补贴市场。从监管机构的角度来看，一些机构将利用燃钱和补贴来扩大市场，这将加速行业差异化，这不利于整个支付生态系统的稳定性和健康发展。
尽管中央银行尚未澄清特定的行为，例如“燃烧的钱”和“补贴”，但如果补贴战争结束了，微信和阿比利的战场将转向深层耕种。对于微信工资，2017年的场景扩展主要集中在运输领域。去年11月，微信发布了广州地铁乘车代码，这是腾讯第一次连接到地铁领域的移动支付系统。同时，还连接到铁路票务平台，这在2018年春季音乐节旅行狂欢开始之前至关重要。
作为支付宝的市场份额篮板，这表明移动付款即将进入下半场。在上半年，微信付费和支付宝正在争夺用户数量。凭借紧密的联系和高度粘性，微信在此阶段就占上风，但是进入下半场后，双方之间的竞争重点将转移到场景和服务（例如金融领域）。 1月2日，腾讯正式批准了第三方基金销售许可证，并赢得了金融景观的另一场比赛。行业内部人士预测，和将于2018年在金融领域发起一轮大规模的激烈战斗。