摘要：近年来，我国第三方支付市场发展迅速，特别是与互联网金融密切相关的互联网支付和移动支付发展迅速，已成为我国支付体系的重要组成部分。 第三方支付在促进我国互联网金融发展的同时，也对商业银行的中间业务收入和信用中介作用产生了一定的影响，其监管也有待进一步规范。

关键词：互联网金融、第三方支付、银行业务、影响

1、第三方支付发展现状

（一）市场参与者众多，交易规模快速增长

截至2013年底，已有250家企业获得央行第三方支付牌照，其中97家拥有网络支付牌照，2家具有外资背景。 易观智库数据显示，2013年我国第三方支付机构各类支付交易规模达到17.9万亿元，比2012年增长43.2%，是2009年的5.96倍[1]。 从第三方支付交易结构来看，线下收单和互联网支付在规模上占据绝对优势，2013年分别占比59.8%和33.5%。

（2）市场集中度高，利润主要依靠手续费收入和积累资金利息。

易观智库数据显示，2013年，以云闪付、支付宝、财付通为代表的集团化支付企业位列交易市场前三名，占比分别为42.51%、20.37%、6.69%，合计占比达69.6%，行业可信度较高。 其次，快钱、汇付天下、易宝支付、环迅支付等依托行业服务线、主要服务企业客户的独立第三方支付公司占据近10%的市场份额。 许多其他支付公司的市场份额为 10%。 所占比例小于0.1%。 从收入来看，第三方支付公司的显性收入主要来自于商户服务佣金、客户存入资金利息等费用收入①，而隐性收入则来自于客户信息和交易行为信用记录。

（三）互联网支付持续快速增长，网络购物成为主要交易来源，支付宝市场份额接近半壁江山

艾瑞数据显示，2013年我国第三方互联网支付金额较2012年增长46.8%，占第三方支付的33.5%，较2012年提升5.2个百分点。所占份额最大（35.2%），其次是机票（13.2%）。 此外，基金认购市场已成为第三大细分市场（10.5%）。 从核心企业交易规模份额来看，支付宝2013年交易规模占比48.7%，排名第一； 财付通占比19.4%，排名第二； 银联在线占比11.2%，排名第三； 他们的总市场份额接近80%[2]。

（四）移动支付交易规模大幅增长，移动互联网支付占比快速提升。

艾瑞数据显示，2013年我国第三方移动支付市场交易规模达到1.22万亿，比2012年增长707.0%，占第三方支付市场的4.7%，比2012年增长3.5个百分点、转账、还款等个人应用是交易规模的主要来源。 从支付技术来看，远程移动互联网支付在整体移动支付中的占比快速提升，2013年占比为93.1%，较2012年增长41.4%。市场研究公司尼尔森发布的《2013年移动消费者报告》显示，我国智能手机普及率已达66%，移动支付必然成为未来第三方支付市场的竞争焦点[3]。

（五）支付服务持续深化，与金融深度合作成为新的业务增长点

随着信息技术的进步，第三方支付不再仅仅是网络购物的支付工具，其服务范围不断扩大。 通过与基金、证券、保险等传统金融公司合作，第三方支付公司业务逐步拓展至资金支付、金融投资、资产管理、外汇结算等多种金融服务领域。 由于第三方支付公司掌握了大量一些银行难以获取的数据，因此在基础支付服务的基础上发展了数据征信服务、小额信贷、供应链金融服务等。 有的还建立了线下金融服务中心。 实现了线上线下闭环交易。

2、第三方支付与传统金融机构业务对比

（一）与传统支付模式的比较

在传统支付模式中，商户必须首先与各商业银行签订单独的协议，然后通过商业银行专用的网银接口接收客户资金到账信息和订单信息。 银行间支付通过央行支付清算系统进行结算。 在第三方支付模式中（见图1），第三方支付系统在商户和商业银行之间搭建了一个平台。 其支付平台多点连接商业银行，一点连接商户。 各商业银行和商户在进行网上跨行支付时，只需使用第三方支付平台作为交易对手进行结算，简化了商户的网上支付方式。 此外，第三方支付通过在不同银行开立的中间账户完成二次结算，实现净额结算后在第三方支付平台进行大量小额交易的结算，承担中央的支付清算功能。银行在一定程度上。

图1 第三方支付模式与传统支付模式对比

（2）与传统银行支付服务的比较

第三方支付公司与传统银行机构利用各自的信息数据优势和信用优势，发展各自的优势业务，有竞争，也有合作。 目前，银行在大额、企业支付方面优势明显，而第三方支付的竞争力主要体现在小额、零售客户支付服务上，一般不受网点或地区限制。

1、网上支付体验优于传统银行。 传统银行虽然用户范围广、信誉度强，但资金结算周期长、与其他银行接口不兼容、创新能力弱，对于个人和中小微企业的粘性不如第三方支付公司。规模企业客户。 支付业务竞争力较差。

表1 第三方支付与传统银行支付服务对比

业务类型

传统银行的优势

第三方支付的优势

付款结算

线下支付、大额支付以及安全要求高的线上B2B支付

接入电商平台，金额小分散，需要便捷的在线B2C、C2C支付

划款

大额转移

小额转账

代扣代缴、采购财务管理

习惯使用银行柜台的中老年人

习惯网购、理财的年轻人

表2 第三方互联网支付与传统银行零售客户网上支付服务对比

传统银行

第三方支付

资金结算周期

需经过央行清算系统，资金清算周期长。

只需使用银行结算系统，资金结算周期短

付款方式

与其他银行兼容困难

支持多银行卡支付

客户资源

用户范围广泛

与平台捆绑的，有很多个人和中小企业客户

创造力

较弱

更强

可信度

更强

较弱

2、小额转账业务。 第三方支付完全击败传统银行。 在异地/跨行转账和信用卡还款方面，第三方支付平台虽然限额低于传统银行，但到账时间快、费率低、创新能力强。 对传统银行小额转账汇款业务手续费收入影响较大。 造成不利影响。

3、在生活费代扣代缴业务上，第三方支付也具有一定的竞争优势。 第三方支付公司支持24小时不间断的银行服务。 网上银行只能办理部分公用事业费缴费，您只能到柜台排队办理或取消代扣代缴服务。 与此同时，第三方支付平台也不断推出物业缴费等新的代扣代缴服务，有利于提高客户认可度。 此外，从各项业务的费率来看，第三方支付服务的费率也低于银行。

表3 第三方支付与传统银行费率对比

传统银行模式

第三方支付模式

POS机：银行收取0.34~1.12%手续费收入

银行收取0.2%至0.4%的交易佣金

普通付款

网上银行：银行直接向网上商户交易收取0.5-1%左右的佣金，即2-50元/笔。

银行收取0.2%至0.4%的交易佣金

转账汇款（含信用卡还款）

网上银行/柜台：银行收取0-1%的跨行转账手续费或0.2-1%的跨行转账手续费

银行收取0.1%至0.4%的交易佣金

公用事业费代扣代缴

网上银行/柜台：银行向事业单位收取1-3元代扣代缴费用。

银行收取0.1%至0.3%的交易佣金

购买基金、保险等产品

网上银行/柜台：银行获得基金销售佣金的0.5-1%和保险佣金收入的2-3%

银行收取0.2%至0.4%的交易佣金

三、第三方支付在我国的作用和影响

（一）有效促进互联网金融发展

例如支付宝、财付通等第三方支付公司，拥有广泛的客户群，衍生出不同的金融产品和服务，可以轻松开展互联网金融业务[4]。 此外，第三方支付公司通过虚拟账户②积累了大量数据，记录买家和卖家的支付行为（例如支付宝出具的“电子账单”就是买家信息的记录，用于记录买家和卖家的支付行为）。卖家除了其营业执照、营业执照等证书、产品授权等静态信息外，还有支付宝上产生的大量动态信息，包括各种交易情况和付款情况）。 同时与外部商户、外部机构交换，获取大量数据，构建其独特的信用支持体系，为互联网金融业务奠定基础。

（二）对商业银行中间业务和信用中介作用的影响

1、商业银行中间业务较多受到影响，但盈利能力影响有限。 第三方支付平台除了没有实体账户外，还建立了相对独立的银行间结算账户体系，具有与银行类似的功能。 手续费较低（有的甚至免费），操作也比较方便。 它的发展已经对银行的支付结算产生影响。 银行卡、代收代付等诸多中间业务受到挤压。

2013年16家上市银行支付结算业务、银行卡业务和代理业务收入合计3103亿元，比2012年增长21.7%，但增速低于全部中间业务1个百分点收入。 其中，2013年结算清算业务总量仅增长9.4%，6家银行结算收入出现负增长。 总体来看，由于受影响较大的三项相关业务占商业银行营业收入的比例较低，特别是小额银行间支付规模仅占整个支付体系的1.9%，因此影响较大。银行的利润有限。

2、银行存款来源受到影响，非准备金银行活期存款流出。 目前，用户可以通过网上银行等多种渠道向第三方支付账户充值，造成银行活期存款的流动和流失，最终导致无准备金存款银行活期存款流出。 首先，活期储蓄转为第三方支付机构客户准备金。 依托第三方支付的信用中介功能，买卖双方收付的时间差给第三方支付带来巨额的累计收付资金。 例如，以支付宝2013年日均交易额60亿元、平均周转时间5天计算，累计资金余额超过300亿元。 其次，第三方支付机构的客户存入资金集中在储备银行，即客户储备资金会集中在少数银行③。 三是活期储蓄形成的准备金在一年内部分转为定期存款④。 资金周转将导致第三方机构账户上有相对稳定的准备金存入。 也就是说，部分准备金可以以单位定期存款、单位通知存款、协议存款等形式存放在银行。此外，随着第三方支付的快速发展，其业务也逐渐扩展到代理资金、互联网理财等领域，将对定期存款造成分流和竞争。

3.银行作为信用中介的作用受到影响。 快捷支付的发展使银行中介机构的作用进一步边缘化。 客户绑定快捷支付后，银行认证服务的接口与消费者支付流程隔离。 银行在支付过程中失去了对客户信息的控制。 最先获取数据的是第三方支付公司（海量客户信息）。 而交易数据是电子商务实现商业价值的基础。 以支付宝为例。 目前，支付宝注册用户数已突破8亿，实名用户数已突破3亿。 虽然实名用户数量少于工商银行和农业银行，但仍然较高。 中国银行等股份制商业银行⑤)。 因此，总体来看，虽然支付业务对银行影响不大，但支付平台在聚集客户后，可以获取细分市场的信息，通过衍生投融资产品对银行业务产生影响。

（三）监管体系有待进一步完善

货币当局通过央行清算系统和商业银行结算网络实现对货币流通的有效监控。 基于在线支付的互联网金融结算系统是第三方支付平台。 虽然不能办理银行业金融机构之间的货币资金划转，但可以为收款人办理银行与非银行金融机构之间的资金结算。 实现社会资本周转和结算与商业银行系统和央行清算系统分离。 与银行体系相比，我国对第三方支付机构的监管仍处于规范化阶段，尚无法对第三方支付平台上流通的资金进行有效监控。 未来还需要进一步完善相应的监管体系。

三、对策建议

（一）中央银行

1.加强第三方支付准入监管。 互联网金融的快速发展，支付安全问题日益凸显，信息泄露事件也时有发生。 因此，央行可以适度放缓第三方支付牌照发放，加强对第三方支付平台的监管。

2.完善第三方支付反洗钱监管。 由于第三方支付公司利用其银行账户屏蔽银行识别资金流向，因此有必要尽快将其纳入反洗钱监管范围。 一是尽快出台《互联网第三方支付公司反洗钱管理办法》，明确第三方支付公司作为反洗钱义务主体的权利和义务； 其次，应为第三方支付公司建立前置审批条件（包括客户识别系统）。 、反洗钱制度及其他内部控制）防范洗钱风险； 三是建立第三方支付公司大额、可疑交易资金监控系统[5]。

3.加强互联网金融消费者权益保护。 近年来，手机木马、钓鱼网站、假基站诈骗事件在全国各地时有发生，移动支付风险不断加大。 要通过金融机构、第三方支付平台、公安部门等多方共同努力，加强互联网金融消费者权益保护，提高自身安全意识，推动构建健康共赢的金融秩序。 -赢得新的支付安全生态系统。

（二）商业银行

1、充分发挥银行风险控制优势。 由于银行的支付结算系统起步早、发展成熟、既安全又方便，资金的绝对安全可以得到保证。 除了防范市场风险和信用风险外，银行还拥有完善的内控机制，确保银行资金安全。 更高。 在充分发挥传统金融业优势的基础上，大力发展高端金融服务（包括资产管理、产品设计、投资银行、投融资咨询、高端私人银行等） 。

2、大力发展网上银行、手机银行等电子银行渠道。 电子银行不需要实体银行网点的高额租金和人工成本。 可以显着降低银行的运营成本，为客户提供低价或免费服务，更容易被客户接受。

3、充分利用社交网络、大数据、云计算、搜索引擎、电子商务交易数据、数据挖掘等计算机和互联网技术，对小微金融客户进行信用评级和贷款定价，从而有效控制信贷风险和实现金融产品交叉销售。

笔记：

①《支付机构客户备付金托管办法》避免了沉淀资金利息归属问题。 支付机构与客户通过协议约定备付金利息归属。 但实际上，利息收入基本上属于支付机构。

② 支付宝转账时，从A账户到B账户，仅利用互联网技术改变数据记录。 对于支付宝在银行的账户，没有反映任何变化。 因此，支付宝账户实际上是一个虚拟账户，客户在支付宝账户里的钱就是虚拟货币。

③根据《支付机构客户备付金存管管理办法》，支付机构收到的客户备付金必须全额存入支付机构在备付金银行开立的备付金专用存款账户。 支付机构只能选择准备金存管银行，也可以根据业务需要选择准备金合作银行。

④根据《支付机构客户备付金托管办法》，支付机构通过备付金收付账户划转的非活期存款存放期限不得超过12个月。

⑤ 上市银行2013年年报显示，截至2013年末，工商银行、农业银行个人客户数量分别为4.3亿户、4.4亿户。 建设银行尚未公布，而中国银行和上市股份制商业银行的数量不足3亿。

参考：