在移动支付市场，支付宝和微信支付占据了大部分份额。 除了两大巨头之外，中国电信旗下的易付宝在强大股东的帮助下也走出了一条不同的发展道路。 其综合业务能力已成为行业不可忽视的因素。 力。

然而，依赖中国电信巨额补贴的易宝支付在移动支付业务上的利润空间非常有限。 易宝已经开始主攻金融业务，复制补贴模式，不缺钱。

公开信息显示，支付宝运营主体天翼电子商务有限公司（以下简称天翼金融）成立于2011年，是中国电信的全资子公司，是中国电信集团的重要组成部分。互联网金融布局。 旗下拥有易宝支付、甜橙保险、甜橙保理等业务，其中易宝支付是其核心品牌。

支付宝App是支付宝的主要业务平台，为用户提供全面、便捷的移动支付服务，包括信用卡支付、水电煤气支付、通讯支付、电商购物、交通票务购买等。依托易付宝庞大的用户基础和橙金金融的综合金融牌照，易付宝App还嵌入了多种金融服务，包括橙金管、橙保险、橙股、橙金​​、消费金融服务等。

但我们发现，易宝支付与银行、保险公司、消费金融公司合作的消费金融产品存在不少违规行为。

低利率、捆绑保险的诱惑，实际利率与广告利率相差4倍以上

支付宝目前拥有三大借贷入口，包括与华夏银行等机构合作的唐城贷、与行银消费金融合作的信用贷、与多家金融机构和度小满金融合作的友钱花。 随意借用。

这三款产品的核心促销是额度大、利率低。 支付宝App界面和短信推送显示显示，利率分别低至2万、1.8万、1.2万/日，折合年化利率分别为7.3%、6.57%。 ,4.38%。

（图注：易付宝App贷款产品）

但事实上，这只是支付宝吸引客户的一种手段，真实的借贷利率无法达到甚至远远超过广告宣传的利率。

当我们尝试向天成借钱时，短信提醒我们已获得人民币额度。

（图注：贷款申请已获批准）

从易付宝App上可以看到，额度是由华夏银行提供的。 此外，消费金融公司还同步批准人民币额度。

借款页面显示，华夏银行的贷款利率约为每日0.05%，相当于年化利率为18.25%，但这并不是最终结果。

（图注：借阅页面“双倍额度”）

我们以贷款金额分12期为例，点击账单明细。 显示还款总额为0.22元，每期还款金额为983.35元，其中利息费用为174.18元。

（图注：还款账单）

根据IRR公式，该笔贷款的实际年利率为31.72%，即借款人真实的借款成本。 之所以远高于上述两个结果，是因为每月支付了174.18元的利息费用。

点击费用详情。 上图可以看到，174.18元的利息费用仅为53.33元，而溢价却高达120.85元。

事实上，华夏银行贷款合同显示，贷款年利率仅为6.4%，与平台最初宣传的利率接近。 当然，这不包括保费。

（图注：华夏银行贷款合同）

但是，如果您没有保险，您将无法从华夏银行获得贷款。 相反，消费金融公司将为您提供额外的人民币额度。 但合同显示，该额度下借款年利率为34.99%，高于华夏银行捆绑保险后的年利率。

有借款人反映，他们之前随机借款的出借人是P2P网贷平台铜板街。 目前，铜板街已经陷入了一场迟来的危机。 最新公告显示，平台将于2024年12月1日开始对提现收取0.1%的费用，每笔交易手续费不低于2元。 铜板街在支付宝上的贷款产品也已下线。

可以看到，无论贷款机构是银行、消费金融公司还是小贷公司，年利率都远远超过易付宝App宣传的4.38%-7.3%，差距达4-8倍。

除华夏银行外，天成的合作伙伴还有微信银行、汉口银行等，形式同上。 事实上，银行贷款与保险捆绑一直是银保监会处罚的违规行为。

2024年10月10日，中国银保监会发布《中国银保监会办公厅关于开展银行保险机构侵害消费者权益行为整治工作的通知》。 针对银行业侵犯消费者权益的乱象，通知提到，“在贷款行业，未充分履行事先告知消费者的义务，未使用清晰易读的字体表达贷款行为”。年化利率以及产品和服务利率。”； “在借贷过程中，消费者被迫办理保险、信用卡、存单等，‘从第三方合作机构购买产品或服务’是一种侵犯消费者权益的违法行为。”

11月15日，银保监会宁夏中卫监管局刚刚对中国银行中卫分行作出处罚。 主要违规行为是“存贷挂钩、贷款与保险捆绑，严重违反审慎经营规则”。

（图注：中国银保监会处罚公告）

利率远高于信用卡分期利率，易付宝涉嫌导致负债过高

信用贷是易宝支付的另一款贷款产品，嵌入信用卡还款页面。 用户还信用卡时，页面会提示可以借钱并通过易宝支付还款。 贷款最多可分12期，还有新人30元大礼。 协议显示，贷款人为航银消费金融。

（图注：支付宝App信用卡还款界面）

我们尚未获得该产品的授信额度，但有借款人在滴滴平台申请了航银消费金融贷款服务，显示贷款日利率为0.098%，相当于年化利率为35.28%。

（图注：滴滴平台行银小黄金借贷页面）

据了解，各大信用卡发卡机构提供的分期服务实际年化利率一般仅为8%-18%。

值得注意的是，退回信用卡意味着用户透支了一笔钱，但支付宝却建议用户继续借贷并承担更多利息，这不仅违背了消费金融的初衷，还涉嫌“借钱”。导致用户过度负债。

过度负债的风险早已引起监管部门的关注。 去年11月2日，央行官网发布了《中国金融稳定报告（2018）》。 报告肯定了互联网金融在弥补传统金融服务短板、便利居民借贷等方面发挥了积极作用，但也指出，部分居民不考虑自己的还款能力，利用信用信息的缺失互联网金融领域过度借贷，导致逾期还款，甚至引发暴力追债等恶性事件。

作为央企金融领域的常备力量，在征信数据逐步完善的同时，支付宝等互联网金融企业有责任依靠技术手段防控用户过度负债。

与多家贷方合作，暴力催收难以控制

据了解，支付宝与至少十几家贷款机构合作，包括银行、消费金融公司、小贷公司等，这给支付宝对合作伙伴的管理带来挑战，合作伙伴暴力追债的情况屡见不鲜。

2024年11月18日，李先生在居投诉上发帖称，自己在依依还贷，贷款人为汉口银行。 当第三期还款逾期时，他缺钱，逾期了。 我一直在努力筹钱，也愿意承担逾期利息，但我与讨债人协商推迟几天还款，被拒绝了。 讨债人态度强硬，表示必须还钱，否则就要联系家人。 他每天接到八九个追债电话，亲友也受到骚扰。

李先生还表示，易宝支付作为大型国​​有平台，收款方式如此恶劣。 催收人员不仅无法提供工号和所属催收公司名称，而且催收电话号码也是虚拟号码，位置不确定。