先说明一下，没有可以一劳永逸的指标，

KDJ指标可用于短线分析，MACD则适用于趋势判断，这些指标所依据的核心逻辑主要源自于量价关系，通过各式各样的公式与函数进行推导，（这一点在上篇文章中已有详细阐述）。

具体来说，哪个指标具有实际效用难以一概而论，这主要取决于个人所使用的操作系统特性，它们往往可以并行应用，相互补充。

1、MA（）：移动平均线指标，用于衡量股价的趋势，

均线作为一种传统的投资工具，通过计算特定时期内股票的平均价格，进而绘制出一条连续变动的曲线。这一指标主要用于帮助投资者分析股票价格的长期走势。若股价位于均线上方，通常表明股价有上升的迹象；相反，若股价跌破均线，可能暗示着股价有下降的趋势。

均线的应用广泛，涵盖了5日（对应周线）、10日（对应半月线）、20日（对应月线）、60日（对应季线）、120日（对应半年线）以及240日（对应年线）等多个时间周期。

其中5、10属于短期均线，

20、60属于中期均线；

60日均线也被称为多空分水岭。

图表左上方通常能找到均线参数的显示，用户可根据个人喜好进行调整，以形成符合个人需求的均线设置，常见的选择包括5日、10日、20日和60日均线，当然，用户也可以根据自己的实际情况来设定不同的均线参数。

均线具有三种状态；

四条均线均位于价格之下的位置，并且自上而下依次展开，呈现出一种向外扩散的形态；由此可知，当前市场正呈现出多头的发展态势。

当前情况下，价格位于均线上方，均线一般会对价格有支撑作用。

四条均线均位于股价之上，且自下而上依次展开，形成一种扩散态势；据此可知，当前市场呈现出明显的空头走势。

当前情况下，价格位于均线下方，均线一般会对价格有压制作用。

均线之间交错交织，缺乏规律，走势方向各异，股价与均线的相对位置也不稳定，时而位于均线上方，时而位于下方，显得混乱无序；在这种状态下，市场通常呈现出波动不定的行情特征。

在震荡的市场环境中，均线的支撑与压制功能并不突出，往往更多地是以某个区间的上下极限作为支撑点或压力点。

总结：均线有序排列为趋势行情，杂乱无章是震荡行情；

在趋势有序排列的情况下：遵循趋势，以60线为指引确定交易方向，同时依据5、10、20均线有序排列的原则，以及价格成功穿越所有均线的信号，进行开仓操作。

在市场波动剧烈之际：采取高卖低买的策略，依据价格的高低点进行操作。这一策略较为复杂，建议投资者保持谨慎，可选择观望或是进行小额交易。

2，MACD指标，指标之王，指数平滑异同移动平均线。

一种趋势跟踪指标，用于判断股票价格的变化趋势和买卖信号。

平滑异同移动平均线MACD，这一指标源自移动平均线（MA），并由此派生出了动量分析。移动平均线的核心在于顺应市场趋势。因此，MACD具备了追踪趋势的能力，能够帮助我们判断新趋势的走向，是上升还是下跌。正因如此，它被誉为“指标之王”，非常适合用于中长期分析。

Mac 指标由黄白两根线条以及红绿两色能量柱构成，其中黄白线条被称为平滑移动平均线，具有轻微的滞后性。因此，后续的创造者才设计出了这两种颜色的能量柱。红色能量柱象征着上涨的动能，而绿色能量柱则代表下跌的动能，每一根能量柱都与每日的 k 线相对应。

MACD指标包含三个关键参数：12、26和9。我们先来了解这些原始参数的来源，它们源自于20世纪80年代，由美国投资者所提出，当时美股市场每周的交易天数分别是这些数值。其中，26这个参数代表了当时美股市场每月的交易天数。至于第三个参数9，它也有其特定的含义。第三个初始参数，即当时每周的交易日数与一个概率分布函数相乘得出，以当时美国股市为例，每周有六天交易日，这一乘积结果便构成了MACD指标中的第三个参数。由此，MACD的三个初始参数，实际上反映了上世纪80年代美国股市的交易天数。

显而易见，那时的美股交易天数与我们A股的交易习性存在显著差异，因此原始参数必须进行调整，至于具体如何调整，

这过程并不复杂，我们只需依照发明者的设计理念进行相应的调整。以第一个原始参数为例，它原本指的是上世纪80年代美国股市两周内的交易天数。如今，我国A股市场两周的交易天数是10天，因此，我们将这个参数直接设定为10。

第二个原始参数指的是上世纪80年代美国股市每月的平均交易天数，而我国A股市场每月的交易天数，我们默认的是20天，并非22天。若不考虑周末和节假日，我们一个月内默认的交易天数是20天，因此第二个参数应调整为20，第三个参数则是将每周的交易天数与概率密度函数相乘。我们每周有五个交易日，将这个数字与概率密度函数的1.4倍相乘，结果恰好是7，因此，第三个参数便直接设定为7。

如此一来，我们A股的参数最终应当调整为10、20以及7，众多投资者认为这些指标不够精确，究其原因，无非是因为您尚未对参数进行过调整。

MACD指标解读

MACD作为研判中长线趋势的工具，但在市场剧烈波动或价格剧烈变动的情况下，它可能会发出不准确的信息，即所谓的假信号。因此，在进行交易决策时，必须审慎考虑其他指标和市场状况，不可仅依赖MACD的差离值判断，以免遭受不必要的损失。

MACD经典交易策略指南，

策略1：顶/底背离交易策略

若市场价位攀升至新的高度，而相关指标却未同步达到新高，此时MACD将显现出顶背离现象；在此情况下，交易员可在死叉形成之际尝试进行做空操作。同理，若市场价位跌至新的低点，而指标却未达到新低，MACD将呈现底背离；这时，交易员可在金叉出现时尝试进行做多操作。

值得关注的是，一旦发生偏离，并不意味着必然会出现反转。若当前走势依然强劲，价格很可能会继续按照既定趋势波动。

策略2：信号线交叉点策略

MACD指标的交叉点策略或许是被交易者用得最多的方法。

本质上，交易者会关注MACD的这两条曲线；一旦快速曲线越过了缓慢曲线之上，这通常被视为一个潜在的买入信号。原因是，这种交叉现象表明快速曲线正在迅速远离缓慢曲线，暗示着新一轮的上涨趋势可能刚刚启动。反之，若快速曲线下穿缓慢曲线，则意味着市场上涨的动力正在减弱，此时交易者可能会考虑卖出。

策略3：零线交叉交易策略

在MACD这一指标中，零轴被视为多空市场的分水岭。位于零轴之上，意味着资产价格处于强势状态；而零轴之下，则表示价格处于弱势。当MACD线在零轴之上并上穿信号线，形成所谓的金叉时，通常被解读为买入的信号。相反，如果MACD线在零轴之下下穿信号线，形成死叉，则通常被视为空头的信号。

总结

MACD指标独树一帜，融合了趋势追踪与能量辨识的双重功能。若能巧妙地与其他指标结合，MACD能有效滤除市场杂音和不利信号，进而显著提升交易者的盈利几率。然而，MACD并非完美无瑕，其不足之处在于移动平均线往往滞后于价格走势。归根结底，它仅反映了过去的价格平均值。然而，尽管如此，MACD指标仍是投资者最青睐的工具之一。

KDJ指标，亦称随机指标，主要用来分析股票价格的过度购买和过度销售状况。

经过一系列繁复的统计学计算，我们得到了三个关键数值，分别是K值、D值和J值。随后，我们将这三个数值对应于每个交易日，将它们依次连接起来，从而绘制出了三条曲线。

股票入门知识里，KDJ这一技术分析工具属于短期指标，对短线交易有较强的指导意义。然而，在市场趋势明显时，并不推荐使用KDJ，因为其钝化现象可能较为严重，此时可考虑借鉴其他技术分析工具。

若D值超过80，市场将显现出极度买进状态，预示着行情可能发生反转，此时宜考虑卖出操作；相反，若D值降至20以下，市场则表现出过度卖出迹象，同样预示着趋势可能发生转变，此时则可考虑买入。

K线若上穿D线，KDJ指标形成金叉，即为买入时机；反观K线若下穿D线，KDJ指标则显示死叉，这便预示着应当卖出；若KDJ指标与股价走势出现不一致，通常被视为市场趋势可能发生转变的警示。

KDJ指标以其高度的灵敏度著称，通常在较短的时间框架内被广泛运用。因此，在较短的时间周期内应用KDJ时，通常会辅以趋势性指标来增强分析效果。

这三种指标是技术分析中最常被采用的，同样也是众多投资者在股票分析过程中频繁使用的工具。投资者们通常会结合其他分析方法和个人的丰富经验，对这些指标进行灵活运用。

接下来还有一些稍微冷门一点的，直接给结论

4、 威廉指标（W&M）

若数值低于20，则表明市场处于超买状态，预示着价格可能即将达到顶点，此时宜及时进行卖出操作。反之，若数值超过80，则意味着市场进入超卖阶段，价格可能接近底部，这时应把握时机进行买入。此指标若与RSI、MTM等其他指标相结合，其效果将更为显著。

参数：N统计天数一般取14天。

5、 相对强弱指标（RSI）

相对强弱指数，简称RSI，其名称存在一定的误导性。这是因为“相对”一词容易让人误以为涉及比较。实际上，这种比较往往发生在不同资产的价格之间，例如股票价格与其他市场行情的对比。

RSI指标首次亮相于J. Jr.在1978年所著的《技术交易系统新思路》一书中。该指标属于振荡类，其数值范围介于0至100之间，通过特定的公式对近期价格进行计算，进而对股票、债券、期货等资产的超买或超卖状况进行评估。

如果RSI超过70，说明市场处于超买状态；

如果RSI低于30，说明市场处于超卖状态。

6、 趋向指标（DMI）

DMI的中文名称为趋向指标，这一指标在市场分析中颇为常见。其核心应用在于观察+DI与-DI的交叉情况。当+DI自下而上穿越-DI时，被视为买入的信号；反之，若+DI自上而下与-DI相交，则视为卖出的信号。当ADX值低于20时，股价正处于调整阶段，此时宜退出市场保持观察；若ADX值突破20至30区间并持续上升，预示着股价将经历一段显著的波动；而当ADX值超过50并突然转为下降趋势时，不论市场是处于上涨还是下跌状态，都预示着市场趋势即将发生逆转。

N代表统计的天数，M则表示间隔的天数，通常情况下为14天或6天。ADXR线是通过计算当日ADX值与M天前ADX值的平均值来得出的。

7、 布林线（BOLL）

此指标通过波带图形来展示其安全的价格区间，具体表现为“上限”与“下限”之间的带状区域。当股价波动幅度增大，该带状区域随之拓宽；反之，波动幅度减小，带状区域则变窄。若股价突破“上限”，则预示着短期内可能出现回调，此时为短线卖出之良机。而当股价跌破“下限”，短期反弹的可能性增加，这便成为了短线买入的时机。布林线的带状区域若平行移动，即代表市场处于稳定状态，此时运用1、2两种方法进行操作，其准确性极高。然而，一旦带状区域向右上方或右下方移动，即表示市场已偏离常态，此时将具有不同的分析价值。同时，当波带变窄时，剧烈的价格波动也可能随时出现。

N值用于指定统计天数，通常情况下这个数值是26天。P值则用于设定布林带宽度，通常这个宽度被设定为2。

8、 能量潮（OBV）

OBV的全称是On ，这一指标由美国投资分析师Joe所发明，它能够通过分析成交量的变化来预测市场价格的走势。OBV采用“N”字型作为波动的基本单元，这些众多的“N”型波共同构筑了OBV的曲线形态。对于那些一波比一波高的“N”型波，我们将其称为“上升潮”，而在上升潮过程中出现的下跌回调现象，则被称作“跌潮”。

OBV能量潮指标通过将交易量数据转化为具体数值，绘制成趋势曲线，并与价格趋势曲线相结合，通过分析价格变动与交易量增减之间的关联，从而对市场动态进行预测。

OBV能量潮指标是由两条线组成的。

第一条线定义为基准线，通常情况下，该线是以30日内的交易量为基础，计算得出的OBV（能量潮）指标的移动平均线，而这条线实际上就是指OBV指标在30日内的平均交易量所形成的曲线。

OBV线是另一条指标线，它通过计算当日的收盘价与前一交易日的收盘价之差来得出。若差值为正，则计入正值量，若为负，则计入负值量；若差值为零，则表明OBV线没有发生任何变动。

9、 乖离率（BIAS）

乖离率揭示了股票当日收盘价与移动平均线之间的差异程度。当正的乖离率数值增大时，意味着短期内股票的获利空间也随之扩大，然而，这也预示着获利回吐的风险也随之上升；相反，负的乖离率数值越大，表明空头回补的可能性就越高。通过分析个股收盘价与不同时间段内平均价之间的差异，我们可以绘制出多种BIAS线图。

系统会生成三条BIAS指标线，这些线分别代表收盘价与L1日、L2日、L3日所计算出的移动平均价格之间的差异。