投资人在审视P2P借贷平台项目时，除了项目本身的各项要素，最为关键的三个方面是：借款的期限、年化利率以及还款的具体方式。简言之，我们需要明确的是，我们作为投资者将投入多少资金（本金），预期的利息回报是多少（年化利率），何时能够收回本金（借款期限），以及还款的具体操作方式（还款方式）。

借款期限及年化利率的概念相对直观，本文不予详述。然而，对于普通民众来说，还款方式往往较为复杂。记得在购买房产时，面对“等额本金”与“等额本息”两种还款方式的选择，我（官方微信号：）一度感到困惑。因此，有必要对P2P网贷领域常见的还款方式进行详细解析。

当前P2P平台普遍采用的还款模式主要包括以下几种：一次性偿还本金及利息、先支付利息后偿还本金（包括每月支付利息、到期一次性偿还本金）、以及等额本金还款方式。

1、一次性还本付息

一次性还本付息的概念相对直观，即在借款的起始阶段，借款人需归还本金，而在借款期限届满时，还需支付相应的利息。比如，若借款本金为1万元，期限设定为1个月，年利率为12%，那么投资者在借出1万元后，一个月后可收回本金1万元加上利息120元，总计元。总体来看，这种还款方式对投资者而言简单易懂。然而，它通常仅适用于短期借款，中长期借款则较少采用，这主要是因为风险考量。此外，对于那些期限少于45天的借款项目，通常也会采用一次性还本付息的方式，因为其他还款方式通常是按月计算的，对于少于45天的借款，实际上等同于一个月的计算，按照简化处理的原则，自然就会按照一次性还本付息来计算。

特别要提的是，有些网站上的项目虽然明确标明只需一个月时间，但在还款方式上却采用了先息后本或者如上图所示的按月分期，这虽然并无不妥，毕竟整个项目周期也就是一个月，两种还款方式最终效果相同，但总觉得他们有些过于偷懒了！

2、先息后本（按月付息、到期还本）

先息后本这一概念直译为：先偿还利息，随后归还本金。实际上，若要准确表达，应在其中加入“按月”二字，以明确“先息”指的是每月先偿还利息，到期时再一次性还清本金。这种计算方式相当简便，适用于借款期限超过45天的项目，换言之，至少存在两次偿还利息的节点。

仍以先前案例为证，若借款本金达到一万元，还款期限为三个月，年利率设定为12%，则投资者起初投入一万元，每月可获得一百元的利息收益，连续获得两个月，待第三个月还款期满时，将一次性收回一百元利息及全部本金；具体详情可参照下方的图表。

在投资领域，从风险考量，采取先支付利息再偿还本金的策略相较于一次性还清本息的方案，风险略微小一些。然而，投资者需等到还款期限结束才能拿回本金，因此，与等额本息或等额本金的方法相比，其风险依旧较高。尽管如此，风险与收益往往是相伴而生的，本金还款越晚，获得的利息越多，相应的收益也会增加。但按照原则，投资期限超过一年的项目不宜采用先息后本的模式，除非所投标的项目极为可靠和值得信赖。

3、等额本息/等额本金

总体而言，等额本息或等额本金这两种还款方式与之前的两种最大的区别在于，在还款周期内，本金并非在最后期限一次性归还给出资人，而是分阶段（通常为按月分期）逐步进行偿还的。

等额本金方式易于理解，具体来说，就是将本金平均分摊到每期的还款中。比如，若借款金额为1万元，年化收益率为12%，期限为1年，分12个月还款，那么每月应还的本金就是将1万元除以12，即每月应还本金为833.3333元；至于利息的计算也相对简单，首月产生的利息即为全部本金的利息，即1万元在一个月的利息，计算得出为100元（1万元*12%/12=100元），因此首月收到的本息总额为833.3333元加上100元；进入第二个月，本金余额将减少至833.3333元，即9166.6667元，此时产生的利息为91.6667元（9166.6667元*12%/12=91.6667元）；按照这种计算方法，可以依次推算出后续各月的还款清单。

等额本息的还款方式，其核心在于整个贷款期间，每期还款的金额（即本金加利息，对借款人而言即还款额）保持恒定，这一点与等额本金法有着显著的区别。在计算方法上，等额本息法是先确定每月还款的具体金额，然后根据此金额反推每个月应还的本金和利息。虽然看起来过程较为繁琐，但实际上，早已有人研究并制定出了可直接应用的公式，即这个公式：