文/于婷

“刚开始创业的时候，我没有房子，没有固定工作，也借不到钱做抵押贷款。” 卢彦武说，2024年，在微信工作十多年的他回到了家乡甘肃。 他看到了当地特产枸杞的商机，希望通过电商直播找到一些可能。 然而，第一天，他就遇到了经济困难。 从网商银行借的5万元就成了他的“启动资金”。

经过二十年的发展，互联网电子商务已成为低成本创业的主要平台。 它们是实体经济中最灵活的商业实体。 时至今日，卢彦武依然是电商企业的大多数，他的“缺钱”经历并非孤例。 调查数据显示，在电子商务行业中，中小企业占比超过80%。 今年双11期间，超过70%的商家增加了资金需求。

财务是企业经营的活水和血液。 由于普遍无担保、抵押很少、缺乏风控数据，中小电商很难获得商业银行的金融服务。 以网商银行为代表的互联网银行在服务电子商务群体中发挥着重要的“补充者”作用。

在刚刚公布的双11数据中，网商银行已为淘宝、天猫、抖音、拼多多、快手等电商平台的中小商户新增贷款超千亿，并提供利率优惠、多平台优惠等服务。托收等综合金融服务。 此外，还为亚马逊、速卖通等跨境电商商户新增近200亿贷款额度，支持中小商户出海抢占双11商机。

一场双11活动也见证了网商银行的变迁和变迁。 改变的是更加开放，但不变的是服务中小微企业的初心。

万能的淘宝背后的金融基础设施

2015年3月，饶勇和王丹青骑着小摩托车行驶在贵州省台江县的乡村公路上。

台江县位于贵州省东南部，清水河、巴拉河流经境内。 境内多山，村庄沿河而建。 连接村庄的道路蜿蜒曲折。 正是因为交通不是很方便，这里的苗族文化才得以较为完整地保存下来。 饶勇、王丹青从微信赶来，看望吊脚楼里的苗绣工。

苗绣远近闻名。 “缕云剪月，苗族姑娘如此心灵手巧，与苏绣、湘绣相比，难脱俗俗。” 这是艺术大师刘海粟对苗绣的评价。 但饶勇和王丹青的探索不仅仅是技术欣赏。 他们是一对恋人，也是两个淘宝店主，正在为他们的网店产品寻找刺绣工。

王丹青曾经在贵州学过银饰，后来就上微信学习珠宝。 毕业后，她放弃了稳定的工作，决定通过电商创业，打造自己的工艺品品牌。 她把目光投向了山里的苗绣。

“王氏手工”举办山区苗绣培训班

2015年，资金是“王氏手工”创业初期面临的最大困难：绣花工的工资需要提前结清，手工绣一件产品需要两到三个月的时间，这使得资金垫付压力大，计费周期长。 “我们刚刚注册了一个淘宝店，但当我们去银行贷款时，根本没有人关注我们，”饶勇说。

年底，饶勇无意中在淘宝后台的广告位看到了网商贷。 “我还记得当时的广告是一秒存钱。” 他抱着试一试的心态点了进去。 第一笔贷款10万元，他们用这笔钱建立了第一个刺绣基地。 如今，“王氏手工”已发展到全职员工30余人，绣工1000余人。 钱绣走出大山，收获超过80万粉丝，成功入驻中国国家博物馆。

这是一个典型的淘宝故事，也是中国电商创业者的一个缩影。 2003年5月，阿里巴巴员工拼凑了1000种产品，形成了淘宝最初的产品池。 淘宝上卖的第一件商品是一把历史悠久的微信剑。 它汇聚了数千万商户、数十亿商品，为消费者提供了丰富的选择，让“万能淘宝”深入人心。 目前，淘宝覆盖2000多个专业市场，独特的长尾供给已成为其不可替代的优势。

亿万滴水滴的拼图就是海洋，支持“万能淘宝”的是无数王丹青。 王丹青之后，还有一个被低估的金融基础设施——网商银行。

王丹青拿到第一笔贷款的那年，阿里金融刚刚拿到银行牌照，成立了网商银行，承接电商信贷业务。 事实上，网商银行的诞生源于马云的个人痛苦。 1994年，他创办的海博翻译社遇到经营困难，需要资金周转。 区区3万块钱，他花了3个月的时间，还是借不到。 金融业务风险控制严格，包括面对面开户、线下尽职调查、合同约谈、抵押办理、层层审批。 小额贷款经常被拒绝。 电子商务是轻资产的。 当网店老板申请贷款时，他甚至不知道如何填写职业栏。

电商在寻求贷款时遇到的问题

网商银行成立之初，就是为了解决电商融资困境，也确立了业务的基本形态：无论网店规模大小，有了信用，就可以借到100万或者1元钱，资金将在几秒钟内收到。 成为王丹青这样的创业者的“合伙人”、“天使投资人”，是网商银行的初衷。

电商蓬勃发展的十几年里，王丹青的故事不断重演。 无数普通创业者通过网商银行获得了创业路上的“第一笔融资”。 据统计，2024年，网商银行累计服务电商卖家585万。 在阿里巴巴的电商场景中，三分之一的卖家是网商银行的客户。

服务拼多多、抖音、快手等

多平台商户

经过二十年的发展，电子商务的形态正在发生变化。

来自福建微信的管旭峰是一位90后。 2024年大学毕业后，他接手了家族的食品工厂，开始通过电商拓展零售业务。

“我们的产品品类有100多个，自己的工厂主要生产糖果、巧克力、果冻等，现在还增加了糕点、面包吐司、月饼、蛋黄酥等食品。” 关旭峰说，“淘宝店、1688、京东、拼多多……我们都做线上平台，连接线下超市，也做社区团购。”

他是一个典型的新电商。 随着直播、短视频等新内容平台的兴起，商家多平台经营正在成为新常态。

11月9日，微信大学中国社科调查中心指导的亿欧智库发布的《2024年双11电商金融服务报告》印证了这一趋势——近70%的商家在两个以上开店电子商务平台。 随着跨境仓储物流、支付结算、营销、软件应用等配套服务逐渐成熟，“微型跨国公司”成为电子商务发展的新趋势。 受访电商中，13.4%从事跨境业务。 在对商户的采访中，不乏经营境内外业务的商户。

近70%的商户在多个平台上运营

对于企业来说，这些变化既意味着新机遇，也意味着新问题。 多平台运营不仅增加销量，还加大备货、仓储物流、营销等方面的投入。 另外，各平台的催收周期不同，增加了临时流动资金的需求。

《报告》调查显示，75%以上的电商商户信贷需求有所增加，呈现出“周期更短”、“借款更频繁”、“额度更灵活”等特点。 这也倒逼金融服务相应升级。

70%商户资金需求增加

比如，对于关旭峰来说，平台多、账号周期长是最大的烦恼。 “比如在抖音电商，我们每天的发货量是1万多单，一天需要7.5万个，也就是20天150万。抖音的账期是20天左右，我们有150万的资金来流通。”

如果自有资金不够，临时周转资金从哪里来？ 金钱已经成为悬在关旭峰头上的一把利剑。 一次偶然的机会，他通过支付宝接触到了网商贷款。 从此，网商银行成为解决他燃眉之急的重要后盾。

网上商户银行的业务正在随着商户的需求而变化。 双11期间，网商银行发布7项商户举措，为中小商户提供备货、售前、售后一揽子综合金融服务：

一方面，服务半径升级，从主要针对淘宝、天猫商家，到同时服务抖音、快手平台的电商商家。 另一方面，产品和技术能力得到升级。 “百灵”智能交互风控系统将首次应用于双11商户服务。 其他平台电商商家通过上传自我证明材料，符合条件即可获得贷款增量。 此外，商户权益更加丰富，在“金额增加、利率降低、还款零期”的基础上，提供理财、收款等综合金融服务。

中小微企业需求

“变”与“不变”的原因是什么

拼多多商家陈克利已经开了3家店。 由于门店较多、品类不同、淡旺季不同，需要贷款的频率增加。 灵活便捷、随时借贷、随时还款是他选择网商银行的主要原因。 “前几天我用过一次，拿出来付货款。 一方面是用于公司运营，另一方面主要是因为我想经常使用它。 提高限额。”陈克利说，“网上创业贷款非常方便，而且大家都有支付宝，安全性很高。”

企业正在做出自己的选择。 《报告》通过对500多家商户的调查发现，在市场上所有电商金融产品中，网商银行在产品能力、品牌能力、服务能力等方面均优于行业平均水平。 “方便灵活”、“符合电商业务规则”、“满足多平台运营”是商家青睐它的原因。

金融是实体经济的血液。 电商金融的发展主要符合电商行业本身的规律。

《报告》总结了中国电子商务行业经历的三个阶段：

第一阶段：互联网流量红利期。 以淘宝为代表的电商平台快速发展，推动支付、物流、电商服务商逐步完善。 大量中小企业将线下产品搬到线上，成为第一批电商商家，催生了第一批互联网原生的淘宝品牌。

第二阶段：天猫等电商平台成为品牌经营、新品发布的主要场所之一。 从国际奢侈品牌到中国老字号，纷纷进军互联网，利用电商作为品牌直接面对消费者、管理消费者并获得增长。 重要渠道。 电子商务行业蓬勃发展，新技术的应用不断改善消费者体验，消费者规模不断扩大。

第三阶段：短视频、直播、社交平台、淘宝直播、抖音、快手等内容平台的兴起。新的消费者互动方式催生了互联网电商品牌的第二波创业浪潮，新品牌、新商家纷纷涌现。 与此同时，商户多平台经营已成为常态。 随着跨境电商平台、支付、物流的完善，一批内贸商家开始涉足跨境交易，实现了将商品销往世界各地的目标。 “微型跨国公司”成为新的电商群体。

亿欧智库副主任王辉表示：“数以千万计的中小商户共同构成了淘宝丰富的商户生态系统，让‘全民淘宝’深入人心。嵌入的网商银行在电商场景中精准滴灌长尾中小商户的商户，这个过程中积累的服务能力和风控技术是服务其他电商平台的基础。生态系统中，其他新兴电子商务平台，例如淘宝和天猫，都需要在线商户银行。”

数据显示，我国电商行业50%的企业注册资本低于100万，80%以上的企业注册资本低于500万。 也就是说，整个电商行业几乎主要由中小微企业组成。 这适用于所有电子商务平台。

“这也意味着还有很多空白区域。” 网商银行电商金融负责人张成柱表示，“网商银行的定位一直是金融体系的‘补充者’，服务中小商户的初心从未改变。未来，网商银行的业务将发生两个变化：一方面，从信贷向综合金融服务升级，满足内外贸电商平台商户的经营需求；另一方面，通过创新并与外部广泛合作，推动电商金融服务更高质量发展。”