聚合支付，不同于银行与商家之间的

第三方支付模式，聚合支付是第三方支付与商家之间的支付，提供在线支付

通过APP、网站等渠道聚合多家合作银行、第三方支付平台等服务商的API接口等支付工具，为B端中小商户提供综合解决方案。聚合支付不进行资金清算，也不持有央行颁发的支付牌照，但可根据商家需求定制，灵活方便。

汇总付款

据初步统计，目前有30多家聚合支付公司。根据服务对象的不同，可分为线上线下、线上支付FM平台等、线下收款吧等;根据商业模式发展的不同阶段，可分为聚合支付工具的初始阶段和基于聚合支付工具的综合金融服务。

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业务发展为汇总支付，前期汇总支付可提供支付渠道、集体对账、金融服务指导等服务。与第三方支付的高门槛相比，聚合支付的进入门槛较低，主要依靠手续费和技术服务费获取利润，利润低，竞争激烈。在利润空间有限的情况下，部分聚合支付机构铤而走险，开展了“两通”业务，引起了监管部门的重视。这是 FM等在线聚合支付平台严禁触碰的底线。

汇总付款

为规范聚合支付业务发展，监管部门先后出台了《中国人民银行支付结算部关于开展清理整顿非法“聚合支付”服务的通知》和《中国人民银行关于持续提升收单服务水平的指导意见》两份文件。 规范和促进收单服务市场的发展”。央行指导性政策的目的是规范总支付，重塑生态格局。短短一个月时间，监管部门先打压后抬高，在明确了聚合支付“收单外包机构”的三条红线（不处理核心业务、不沉淀商资、不保留敏感信息）后，没有将聚合支付“打死”

相反，在查明是否存在“二次清算”或超出收购服务外包业务范围后，聚合支付业务得到了肯定和支持，有助于重塑其生态格局。

监管部门及时介入聚合支付行业，明确了其“支付+”一体化解决方案的发展路径，为聚合支付行业带来了积极的刺激。

目前，移动支付业务增长迅速，未来空间巨大。央行数据显示，仅2016年，我国移动支付交易共发生257.1亿笔，同比增长85.82%，占非现金支付业务数量的20.55%;移动支付金额达到157.55万亿元，占非现金支付业务的4.27%。

随着移动支付行业的快速发展，第三方支付难以满足各种支付场景的需求。同时，随着支付市场的分化，碎片化特征越来越明显，未来的支付机构不能“一个大”，而是呈现出多元化的发展态势，这为聚合支付机构保留了生存空间。

汇总付款

在监管的积极肯定和市场实际需求下，聚合支付机构将从聚合入手，但不限于聚合，向综合性金融服务商转型。未来，聚合支付机构可以寻求与第三方支付机构进行股权合作，以突破支付限制，更好地开展综合金融服务。在大城市聚合支付的同时，还可以进一步拓展农村地区，通过支付服务优惠等方式提高客户粘性，进而在掌握客户数据的基础上提供商户贷款、消费分期等增值服务，进一步拓展产品品类。