随着监管政策和市场环境的变化，越来越多的跨境支付机构渴望获得境内支付牌照，形成合规壁垒。

撰写者 | 张浩东

出品| 支付百科

近年来，我国跨境海外业务中涌现出众多境内外支付机构，成为跨境贸易的重要组成部分。 这得益于国内跨境支付的巨大需求以及金融业的开放。

作为一个快速增长的市场，跨境支付已经成为兵家必争之地，吸引着越来越多的金融科技公司加入，比如网汇、网汇、网汇等。 考虑到我国进出口贸易巨大的发展潜力，资本市场也青睐跨境支付，不少从事跨境支付的机构和企业获得了可观的融资。

2018年，国内监管部门表示将大幅放宽包括金融业在内的市场准入，加大金融业开放力度，积极推动支付清算市场开放，鼓励外资支付机构进入中国，为外资企业提供“全面、快速的准入”。 “进入中国市场的机会。

事实上，在监管推动金融开放之前，已有多家境外支付机构提前布局中国跨境支付市场，空中汇就是其中之一。 这家成立于2015年的跨境支付初创公司在短短几年内已成长为跨境支付领域的“独角兽”和提供综合产品服务的全球支付金融平台。

除了孔云汇之外，支付宝、支付宝、支付宝、支付宝等国外支付机构也纷纷在中国开展业务，并收获颇丰。

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严厉打击跨境支付“无证驾驶”

跨境支付试点系统已经启动十年了。 在这个周期中，不仅市场环境和参与者在变化，政策也发生了根本性变化，“无证驾驶”时代已经结束。

2019年，国家外汇管理局总会计师孙天奇表示，金融必须持牌经营，金融牌照必须有国界，要求相关金融监管部门严查严惩跨境“无证驾驶”。

据了解，目前国内跨境支付参与者大致可分为三类：

第一类是国内持牌机构，如空中云汇、连连支付、汇付天下等。

第二类是持有境外支付牌照，但境内未持有牌照的机构。 他们需要寻找相关合作伙伴进行结算，例如国外支付机构。

第三类是跨境支付服务商，与国内第四方的角色有些类似。 支付和收款需通过境内持牌机构渠道进行结算，但具备商户拓展和服务能力。

疫情前，跨境市场增长较为疯狂，持牌商户与无证商户的差异并不大。 但监管部门开始介入并作出相关表态后，“持牌经营”逐渐成为趋势；

事实上，不少境外支付机构难以获得境内支付牌照，只能作为境外持牌机构向境内境外商户提供跨境支付服务。

境外企业与一些不具备资质的收款公司合作。 由于增加了中间环节，境内银行和持牌机构无法对境内外交易进行真实性审核，无法直接接触到商户及其背后真实的资金流和信息流。

不少小型无牌机构因上游渠道问题，要么出现交易中断，要么出现提现困难。 一些卖家甚至遇到了账户被冻结、账户资金被清空的困境。 这对海外企业来说是巨大的损失。 。

2019年，监管部门最终决定严控跨境支付，并开始整顿。 不少从事跨境支付的企业因为没有支付牌照而被监管机构约谈。 跨境支付合规洗牌开始。 。 此后，跨境支付监管体系不断完善，边界和监管进一步明确。 国家外汇管理局还发布了《支付机构外汇业务管理办法》，强调“支付业务合法资质”，确认从事跨境支付业务。 需要许可证。

没有境内支付牌照的机构始终面临合规约束。 一方面给跨境业务带来不确定性，甚至面临退出市场的风险； 另一方面，牌照已成为开展跨境业务的强制要求。 在跨境支付试点机构“正规化”的背景下，无牌照的品牌很难仅靠纯粹的服务和价格进行竞争。

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获取牌照已成为趋势

可见，监管的思路和目的是减少没有境内支付牌照的收单公司在跨境支付产业链中的作用，让境内持牌支付机构与境外商户建立更多联系，充分发挥持牌支付机构的领导。 性别。

境外商户直接与持有境内支付牌照的支付机构对接，一方面有利于识别客户身份，更准确地判断其财务状况、业务范围和资金交易情况。 另一方面，也可以确保反洗钱系统监控可疑交易的效果。

为了满足国内各种监管要求，不少境外支付机构都渴望获得牌照，以增强竞争壁垒。 支付牌照的核心竞争力在相互竞争中显得尤为重要。

在众多外资支付机构中，由于被蚂蚁并购，可以依托支付宝完整的支付牌照体系规避合规风险，但持牌支付机构的收购只是一个例外。

对于大多数境外支付机构和跨境支付服务商来说，如果想解决监管影响，更安全的方式是通过收购获得第三方支付牌照，从而摆脱“无证驾驶”的监管束缚。 ”并安全地进行跨境支付。 国际支付业务。

目前，仅有空中云汇和两家外资支付机构拥有境内独资支付牌照。 获得支付牌照与美国运通获得清算牌照相同，恰逢2018年的窗口期。而天云则是在窗口期之后获得牌照，相对难度更大。

今年3月，空中云汇正式完成对持牌支付机构商物通100%股权的收购。 本次收购完成后，空中云汇获得中国大陆支付业务牌照。

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持牌经营的必要性

如今，跨境支付竞争日趋激烈。 有很多品牌各种类型。 企业到境外开展业务、寻找支付合作伙伴时，会优先选择空行云汇等持牌机构，原因如下：

一是持有支付牌照。 从过往发生的风险事件来看，拥有正规持牌认证运营的支付机构毫无疑问是境外商户的首选。 他们会更加省心，避免在后续的合作过程中出现不必要的麻烦。

持有牌照四大优势：

(一)国家认可。 支付牌照由中国人民银行颁发，监管部门会不定期进行检查和抽查，确保持牌支付机构业务合规。

(2)成本较低。 跨境支付持牌机构无中间商赚取差价。 没有国内支付牌照的机构需要与中国持牌机构合作。 卖家可能会面临时间和成本的损失。

(3)安全性更高。 端到端的流程，链路越短，越能保证资金信息的可追溯性以及合规与风控的统一。 如果您没有境内牌照从事跨境支付业务，则需要通过多个支付机构。 一旦某个链接被破坏，将难以追踪，您将需要承担额外的风险。

（四）资金保障。 如果出了问题，如果该机构没有境内牌照，出现任何问题，境内监管是不会受理的，裁决将按照境外当地法律进行。 拥有境内支付牌照的机构，无论是中资机构还是外资机构，都将接受内地监管，最大限度地保护境外商户的利益。

二是100%全资控股。 全资控股的好处是，我们可以看到这些公司对国内业务的控制力有多大，以及他们继续投资的决心。

三是拥有较高的注册资本。 如果注册资本低于你作为电子商务公司的月营业额，你就不会把钱托付给他们。 有些小公司的注册资本只有几百万。 注册资本的高低可以在一定程度上体现公司的实力。

经历十多年洗礼的跨境支付市场已经趋于成熟。 在行业监管持续加强的背景下，持牌支付机构在跨境支付产业链中的地位将得到提升，优势将日益明显。 以空中云汇为代表的优质持牌金融支付机构将持续为境内跨境海外企业解决支付问题，促进企业成长，同时反哺整个跨境支付市场的健康发展。