正是因为用户面临着太多的支付渠道选择，特别是随着移动支付的快速发展，支付路径变得更加多元化； 商户还需要聚合多渠道、分散数据、多场景、分散应用，聚合支付应运而生。

聚合支付SaaS服务商的首要任务是打造聚合支付平台，能够为众多支付渠道提供“一站式”支付接入，服务商户和收单机构，形成“一站式”支付服务架构。

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格局：由散到聚

SaaS（-as-a-，软件即服务）以软件租赁和在线使用的形式提供软件服务。 随着互联网技术的发展和应用软件的日益成熟，这种软件应用模式在当今非常流行。 因此，聚合支付SaaS服务商也有生存的技术基础。 除了技术实现之外，支付市场还为其提供了哪些机会？

一是行业呈现标准化与发展并重的新格局。

一是减证增监管。 8月10日，中兴通讯发布公告称，收到《关于深圳市讯联智富网络有限公司股权变更的批复》。 由中国人民银行深圳市中心支行发行。 中兴通讯全资子公司深圳市中兴软件有限公司将中兴软件旗下深圳市讯联智富网络有限公司90%股权出售给全资子公司上海沃瑞欧信息技术有限公司。是正通公司的全资子公司。 透露出一个趋势，正通公司通过战略参股获得支付业务资质，或监管机构发放新的支付牌照几乎为零的事件。

支付机构队伍在萎缩，但行业清理力度却在加大。 2015年3月26日，中国人民银行向广东光武电子商务有限公司颁发了第九批非金融机构支付业务许可证，至此支付业务许可证总数已定格为270张。然而，不到五个月后，2015年8月24日，浙江易视企业管理服务有限公司的《支付业务许可证》被依法注销，成为全国首例。 2015年10月8日、2016年1月7日，广东益民旅游休闲服务有限公司、上海畅购企业服务有限公司的《支付业务许可证》先后被注销。 这预示着未来牌照注销将成为常态。

相比之下，今年5月，中国人民银行发放的首批27张企业支付牌照到期，直到8月12日才换发，并按照“控制总量、优化结构、提升质量、有序发展”的原则” 进行了澄清。 部分非银行支付机构的支付业务种类或覆盖范围有所减少。 这也充分说明，市场准入机制非常重要，退出机制更重要，两者都成为市场健康发展的制度保障。

二是在线支付市场需求带动行业快速发展。 中国互联网络信息中心（中国互联网络信息中心）发布的第38次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2016年6月，我国网民规模达7.1亿，互联网普及率达51.7 %，超出全球平均水平3.1个百分点。 与此同时，移动互联网塑造的社会生活方式进一步强化，“互联网+”行动计划推动政企服务多元化、移动化发展。

三是聚焦支付，移动支付用户规模仍在增长。 截至2016年6月，我国使用网络支付的用户规模达4.55亿，较2015年底增加3857万，增长9.3%。中国网民使用网络支付的比例从60.5%提升至64.1%。 移动支付用户规模快速增长，上半年达到4.24亿户，增长18.7%。 网民使用手机进行网上支付的比例由57.7%上升至64.7%。

第四，除了垂直化，行业应用领域也在向纵深拓展。 网上支付应用已初步取代柜台转账、信用卡还款、金融服务、手机充值、公用事业缴费、个人金融等细分领域，并逐渐普及到零售百货、电影院、连锁超市、出租车等领域。 行业渗透。 与此同时，交通、保险、基金、跨境支付等新兴领域市场细分不断，为第三方支付市场的增长奠定了基础。 不可忽视的是，支付需求的多元化反过来催生了越来越多专业化的行业应用。

其次，国内移动支付呈现“碎片化”特征。

制图/陈厚文

对于移动智能终端，用户消费呈现早期趋势。 凭借低成本普及，PC互联网“轻松”迁移到移动互联网。

终端改变一小步，支付需求一大步。 支付已经从大平台、大流量、大入口、大集群发展到多渠道、分散数据、多场景、分散应用。 这也为商户聚合多渠道、分散数据、多场景、分散应用铺平了道路。

一是渠道“碎片化”。 艾瑞咨询公布的数据显示，2014年至2015年，连续两年，我国第三方移动支付机构前三市场份额从96.8%下降至91.4%，市场份额瓜分了5.4个百分点。一年内的积分。 ，这意味着支付渠道众多，呈现“碎片化”趋势。 不可低估的是，银联“云闪付”等市场战略产品将加速移动支付渠道的“碎片化”。 事实上，渠道的“碎片化”象限隐含着移动平台的“碎片化”。 支付渠道对应、iOS、手机网页支付、微信公众号四种移动平台。 基于丰富移动支付功能的需要，开发者可以接入上述移动平台的支付渠道。 移动平台的“碎片化”也由此产生。

二是数据“碎片化”。 与渠道的“碎片化”形成了先有鸡还是先有蛋的关系。 支付数据固化在不同的支付平台上。 支付宝不会把数据给财付通，财付通也不会把数据给商业银行。 那么，数据服务还是应该把“地”（自有渠道）描述为“老”（分散、不以大数据为特征）。

三是场景的“碎片化”。 移动网页支付、APP支付（包括主扫方式和扫码方式的二维码支付）、NFC支付，构成了移动支付的四大场景。 支付是交换，也是基于场景下的资金结算。 由于场景数量较多，也呈现出场景的“碎片化”格局。

四是应用“碎片化”。 如前所述，行业应用领域正在向纵深拓展。 高流量行业应用领域依然存在，但移动支付服务的高流量企业数量正在减少。 行业越细分、越垂直，应用就越“碎片化”。

一切都必须逆转。

当然，与分歧相对应的是趋同。

02

平台：负载的重量

支付变得“碎片化”，聚合支付SaaS服务商将如何突围？

观察发现，大多数聚合支付SaaS服务商依托“云计算”，以互联网、移动互联网为手段，为商户提供智能化解决方案。 在这条路上走得更远的，服务收单机构和服务商户并重，甚至重新定义POS机，致力于升级改造传统商店的结账环境，形成商户的信息处理中心。

进一步探索聚合支付SaaS服务商打造的聚合支付平台，涵盖POS机、互联网PC终端、电视终端、平板PAD终端等智能终端，以及移动终端、移动网页（WAP）终端、智能终端等。手表终端和其他全支付终端，例如可穿戴设备。

同时，商户可以“一站式”共享银行卡清算机构、商业银行、非银行支付机构提供的多种主流支付方式。 基于银行账户、卡支付、网银支付、快捷支付、银行端代收代付； 卡支付、“云闪付”、快速支付（包括银联在线支付等）、银行卡清算机构端收款和支付、智能收银等，具体来说“云闪付”系统，包括无需验证、无需密码，形成二维码支付作为NFC移动支付在细分市场的重要补充。 此外，主流支付方式还包括基于银行账户和支付账户的卡式支付、非银行支付机构、扫码支付（主要扫码和扫码方式）等。

基于聚合支付平台覆盖的全支付终端以及连接的主流支付方式，一切回到原点，最终的解决方案回到用户需求的起点。 即用户在商户消费时，自然可以在所有支付终端上做出最佳选择，在主流支付方式下做出最佳选择。

制图/陈厚文

事实上，不同的支付终端，“殊途同归”，都汇聚在聚合支付SaaS服务商的管理后台。 对于商户来说，线上线下“一点接入”聚合支付平台后，可以进行综合管理，全面聚合数据统计和分析服务。 具体来说，商户已接受聚合支付平台输出的多项服务内容，包括基于金融安全等级的通讯服务、数据统计与分析服务、商户营销与导流服务、帮助商户进行用户忠诚度管理、商户会员账户管理等。和操作。 维修服务等

03

市场：现实之痛，未来之痒

通过分析聚合支付SaaS服务商的案例，我们发现有很多公司商业模式清晰，收入稳定。

Ping++专注于打造移动应用和PC网页聚合支付SaaS服务平台。 通过Ping++ SDK支持移动端和PC网页主流支付渠道。 Ping++为企业提供简单快捷的支付渠道接口、一站式接入多种支付渠道、支付咨询服务、全渠道平台交易数据分析处理，帮助商户实现精细化数据运营。 此外，还提供行业级定制支付解决方案等支付服务。 7月14日，Ping++与招商银行的合作格外引人注目。 商户通过Ping++申请接入招商银行“一站式支付”产品，可为用户提供首次付款随机即时折扣的专属优惠。

同样是在7月14日，具有收单业务资格的拉卡拉支付有限公司联合旗下拉卡拉商务服务有限公司推出了“一站式”聚合支付服务平台。 通过SDK对接银联、微信、支付宝、Pay等主流支付渠道。 并且，所有开通通道的交易均通过交易管理平台进行监控和管理。 只需一张银行卡，无需开立各类账户，可以帮助商户轻松收款、统一对账。

一些从事聚合支付的上市公司的财务健康状况可见一斑。

2015年4月22日，Now支付（北京）支付股份有限公司（以下简称“Now支付”，股票代码：）在全国中小企业股份转让系统挂牌。 打造聚合支付平台，帮助商户和开发者顺利接入支付渠道，节省开发成本和对接时间。 2012年至2015年，当期支付营业收入分别为229.79万元、879.08万元、2560.86万元、5527.8万元，同比分别增长282.56%、191.31%、115.86%； 净利润分别为49.87万元、152.61万元。 人民币、771.62万元、2232.2万元，同比分别增长206.02%、405.62%、189.29%。

当期支付营业收入及构成（单位：万元，%）

制表师：王孔平

注：计算时采用四舍五入（下同）。

今年8月2日，广州吉视移动科技股份有限公司（以下简称“吉视移动”，股票代码：）在全国中小企业股份转让系统挂牌。 其主营业务是为移动应用服务提供综合支付解决方案。 通过与电信运营商或拥有支付渠道资源的第三方公司合作，提供各类移动娱乐应用产品​​的计费渠道服务接入，以及后续的运营支撑服务，从而盈利，形成其商业模式。 公告显示，积石移动2014年、2015年营业收入分别为309.14万元、1067.68万元。

极石移动营业收入及构成（单位：万元，%）

制表师：王孔平

积石移动2014年和2015年的主要客户集中在中国移动通信集团广东有限公司和深圳市腾讯计算机系统有限公司，客户集中度极高。 短期内贡献了稳定的收入，但长期来看，存在隐性依赖风险，优化客户结构应是重中之重。

本文唯一的研究样本为杭州斯凯网络科技股份有限公司（以下简称“斯凯网络”，股票代码：MOBI）。 2010年在纳斯达克交易所上市，成为国内首家赴美上市企业。 一家上市移动互联网应用平台公司。 斯凯网络推出的冒泡平台实现了国内手机智能和软件平台的统一，是首个免费软件推广模式。 智易支付是Sky 旗下的子公司，专门为游戏开发商提供支付服务。

斯凯网络营业收入及年利润（单位：亿元，%）

翻译及制表：李晨曦

市场正处于痛苦之中，参与者都知道这一点。

群雄乱，旌旗乱。 引用《后汉书·范准传》中的经典句子来形容当前聚合支付SaaS服务的市场场景并不为过。 公开信息显示，目前提供聚合支付SaaS服务的企业已近70家，且出现频率高、面积大。

当然，也有一些服务商是盲目跟风，直接降低了技术标准和业务门槛。 这也导致商家在接入聚合支付SaaS服务时存在一种“骑驴找马”的心态。 以后断线有两种情况。 一是技术更安全、服务更全面的新平台出现； 另一种是基于业务比较严谨，自己搭建平台。

聚合支付SaaS服务商坚持不碰资金流、不做“二次清算”，当然会受到监管部门和市场的一致好评。 未来，只有提供合规、稳定、专业、可持续的服务，聚合支付SaaS服务商才能立足，从简单聚合终端和支付方式走向聚合商户、收单机构和用户的忠诚度。 升级。