通过本文，您可以清楚地了解：跨境支付的发展现状和潜力如何？ 什么是跨境支付？ 怎么做？ 怎么做（资格）？ 谁在做这件事？ 怎么样了？ 以及其他问题。

本报告分为两部分：

第一部分：旨在从跨境电商发展、市场需求、政策支持以及中国制造的优势等角度阐释中国卖家通过跨境电商出口商品的存在和发展动因。 基于这个逻辑，笔者认为，跨境支付作为产业链的重要一环，拥有广阔的市场空间。

第二部分：主要介绍跨境支付，重点介绍跨境支付中收单汇款（跨境收款）业务的运营模式、盈利模式、监管要求及主要企业。 希望通过这个介绍，让对跨境支付行业感兴趣的读者能够清楚地了解跨境支付是什么，怎么做，怎么做（资质），谁在做，做的怎么样完成等

一、行业基本情况

随着全球人均购买力的提高、互联网普及率的提高、支付渠道的进一步成熟、物流等配套设施的完善，网上购物已成为全球日益兴起的消费习惯。 另一方面，跨境电商取代传统贸易成为趋势。 跨境电子商务在交易成本和便利性方面具有明显优势。 没有中间商盈利，交易更好。

图1. 跨境电商相对于传统贸易的优势

图2 跨境电商交易规模和进出口贸易额对比

2017年，我国进出口贸易总额达到27.79万亿元人民币，同比增长14%，六年来首次实现两位数增长。

艾瑞最新数据显示，2017年我国电子商务交易额达7.6万亿元，同比增长20.6%，增速远高于传统进出口贸易。 另一方面，目前电商交易额仅占总贸易额的一小部分，表明替代空间巨大。

在跨境电商中，目前出口跨境电商是主体。

据海关总署和艾瑞咨询统计：2016年，我国跨境电商交易出口/进口比例为82%/18%，其中出口交易规模达5.5万亿元，一年同比增长22.3%。 渗透率接近40%，2017年跨境电商整体规模达到7.6万亿。按照80%保守估计，出口跨境电商规模超过6万亿。

据预测：预计2020年我国进出口跨境电商将继续保持较快增长速度，出口/进口复合增速分别为3.1%/35.7%，出口占比预计在75%左右。

图3 出口电商交易额及增速

图4 进出口电子商务占比

图5 跨境电商行业发展的几个阶段

随着我国政策和制造业出口需求的推动，我国外向型跨境电商加速崛起。 其中，B2B是主要市场参与者，但B2C增长更快。 目前，平台型跨境电商格局已基本稳定，自营主导格局已经形成。 但行业集中度仍然较低，还有相当大的发展空间。

图6/7/8、出口跨境电商主要模式

图9. B2B和B2C比例

政策方面，两会期间，跨境电商再次成为焦点。 “设立13个跨境电子商务综合试验区”被列为“坚持对外开放基本国策”的重点工作之一。 有望推动跨境电商。 业务规模进一步扩大。

图10 跨境电子商务试点城市和试点地区

图11 2013-2017年出口跨境电商相关政策

2、出口跨境电商供需分析

从需求角度来看，跨境出口市场潜力巨大，原因如下：

从欧美发电企业发达的国家来看，线下零售行业近年来面临寒冬，但线上零售却逆势增长，传统零售巨头与电商的竞争愈演愈烈。进入了激烈的阶段。 电商龙头已初步形成，但市场集中度较低。 自营跨境电商凭借成本优势拥有更大的发展空间。 其他新兴国家人口红利大、网络基础完善。 同时，本土电子商务起步较晚，电商渗透率极低，为我国跨境电商的快速发展提供了肥沃的土壤。

例如：

欧洲

欧洲是世界上最发达的地区之一，人均收入位居世界前列，互联网普及率超过80%，为电子商务的发展提供了肥沃的土壤。

根据2017年报告最新结果：2016年，欧洲电商销售额增长15%，达到5300亿欧元，占全球电商销售额的30%。 但总体来看，网上零售额占社会消费品零售总额的比重仍然较低。 以欧洲最大的电商市场英国为例，2017年英国在线电商零售额仅占零售总额的15.7%。

英国、法国和德国占欧洲电子商务销售额的近70%。 从在线电子商务网站数量来看，德国（17.5万个）、英国（10.8万个）和荷兰（8.2万个）排名前三位，其次是法国和俄罗斯。 这五个国家加起来占欧洲所有在线商店的近三分之二。

另外，近15年各国电商渗透率显示，除英国、法国、德国外，北欧国家如丹麦、挪威、荷兰、芬兰、瑞典等国电商渗透率最高。欧洲的电子商务渗透率。

根据欧盟统计局的最新统计数据：87%的英国购物者在过去12个月内曾在网上购物，其次是丹麦，这一比例为84%。 地中海沿岸地区和东欧地区电商发展相对落后，未来可能成为电商新蓝海。 虽然欧洲最大的电商市场集中在英国、法国和德国，但这三个国家的网购比例并不是最高的，仍有扩张空间。

图12. 欧洲国家电子商务渗透率

非洲

非洲市场​​具有人口红利，年轻市场发展迅速。

一方面，非洲目前总人口达到12亿。 据麦肯锡研究，2030年前后非洲人口将达到25亿，市场空间巨大； 另一方面，人口结构相对年轻，有利于电子商务的发展。 据统计，撒哈拉以南非洲地区人民的平均年龄为18岁。 相比之下，中国已经37岁，日本和德国接近47岁。

从经济上看，非洲正处于蓬勃快速发展时期，人均GDP增长在6%左右。 世界上人均GDP增长最高的是埃塞俄比亚，超过10%。

其中，3个非洲国家人均GDP超过中国，10个国家人均GDP超过3000美元。 3000美元相当于中国2008年的GDP水平。 整个撒哈拉以南地区，是世界上最贫困的地区，人均GDP为1600美元，实际上是中国2004年左右的水平。

产业基础薄弱、线下购物体验不佳、网络基础不完善奠定了跨境电商的发展空间。 由于非洲工业基础十分薄弱，消费品基本依赖进口，线下零售价格普遍比国内高出3-10倍左右。

同时，考虑到非洲的民风民俗和政治局势，传统的中非贸易商很难向当地买家提供信贷并大规模增加库存和产品种类，导致线下购物的选择有限。 此外，非洲当地零售市场多以市场为主，环境嘈杂，质量参差不齐，售后无保障。 同时，盗窃事件频发，导致线下购物体验非常差。

与线下零售发展滞后相比，跨境电商在非洲发展迅速。

一方面，3G、4G网络在非洲非常普遍，智能手机迅速普及。 目前，非洲智能手机占比约30%，但新出货手机中智能手机占比超过60%。 另一方面，随着智能手机的快速普及，移动支付在非洲得到广泛应用。 坦桑尼亚、尼日利亚、乌干达移动交易额已超过GDP的50%，为电子商务发展提供了基础保障。 相比之下，2016年中国移动支付规模为158万亿，同年GDP为74.41万亿，约为200%。

图 13. 世界各地的年龄结构

图14. 非洲国家移动支付占GDP的比例

目前，非洲已经有了电商平台，并正在逐步发展成为“非洲第一电商平台”。 它自诞生以来，就很好地融入了非洲基因和当地特色。 不仅拥有全球供应链和国际支付，还拥有非洲本土品牌营销、本地仓储物流、本地售后客服等运营团队和服务体系。

目前在非洲肯尼亚、乌干达、尼日利亚等设有办事处，并辐射周边十多个国家。 因此，总体而言，欧美国家互联网水平较高，电子商务发展基础良好； 亚洲、非洲、拉丁美洲潜力巨大，改善消费方式需求大，正处于爆发期。

图15. 全球各地区电商市场及我国跨境电商机会

从供给角度看，中国作为“世界工厂”，在产品种类丰富度、价格和产能等方面具有竞争优势。 中国主要出口商品与全球最受欢迎的跨境电商产品完美匹配； 另一方面，在主要跨境电商出口国中，中国成本优势最大、份额最高。

图16 全球/中国主要出口跨境产品结构

图 17. 全球制造成本

图18. 全球跨境电商出口占比

综上所述，无论从政策支持还是市场供需角度，中国企业参与出口跨境电商“走出去”都具有巨大优势。 目前，一大批国际电商平台获得了资本的青睐，充分说明了投资者对这一业务的看好。

图19 全球跨境电商融资情况

那么，除了那些通过跨境电商和跨境电商平台出口商品的企业之外，围绕这一业务的产业链上还有哪些机会呢？

图20 2017年出口跨境电商产业链图

思考：产业链上还有哪些机会？

3、聚焦跨境支付

所谓跨境支付，实际上包括收款、汇款、结售汇三大业务。

1. 跨境收单

跨境收单是帮助一国的商家向另一国的客户收款。 可以理解为狭义的跨境支付。

具体包括：

国外卡收单机构：帮助中国商户向国外消费者收款。 它出现在出口业务中，接受外国信用卡或其他支付工具。 海外收单：商家在海外，消费者在国内，即海购等进口业务。 国际收单机构：即分属于不同国家的商户、消费者和支付机构，如：中国的跨境支付业务。 收单业务主要服务B端商户。 支付公司本身不需要建立账户体系。 其核心是在商户和收单银行之间建立连接，通过网关对账户信息和支付指令进行加密传输。

跨境收单业务的一个显着特点是前端支付工具的本土化。 支付工具直接面向C端消费者，具有品牌属性。

从全球来看，VISA、、JCB 等国际信用卡最为常见； 在中国，有银行卡、银联、支付宝、财付通等。此外，世界各地还有大量适应当地语言、文化和风格的本地化支付工具和区域支付品牌。

就我国进口业务而言，收单环节在境内，国内第三方支付公司优势明显。 进行跨境支付的买家通常在线支付。 C端客户常见的支付方式有银联、支付宝、财付通、国际信用卡等。 出口业务的收单环节在境外。 为了方便买家付款，提高交易成功率，卖家提供本地化的支付工具至关重要。 作为跨境支付公司，需要连接尽可能多的全球支付公司。 ，满足客户需求。

金融即将推出网上国外卡收单业务。 收单业务的主要收入也是对每笔支付收取一定的费用，其中主要成本是与国际卡组织分摊。 收单业务相当于对C端收费。 结合之前的收款业务，正在向B端收费，进一步整合产业链。

2、汇款业务

关于汇款业务，笔者这里主要关注跨境出口电商的汇款业务。 跨境出口电商汇款业务快速增长。

跨境电商呈现平台化趋势，中国商家在美国亚马逊、Wish等第三方电商平台销售产品。 与独立网站需要搭建自己的支付系统相比，第三方电商平台有指定的支付方式。 使用新的支付工具很困难。 但中国商户对海外收汇有着真实的需求。 在相关外汇政策支持下，在美国获得汇款牌照的支付公司可以为中国商户开立美国银行账户（虚拟账户），然后将货款汇至该国进行结汇或以人民币结算在香港然后汇到国内。

在大多数国家，汇款业务都需要许可证。 专业汇款公司以西联汇款、速汇金等为代表，但此类机构的市场份额正在下降，、、、、等支付机构日益成为跨境汇款的主流公司。 中国跨境支付公司正在与这些外国公司争夺市场份额。 国际支付公司具有一定的先发优势，目前拥有较为庞大的客户资源。

目前跨境收款的主要业务是指汇款业务。

3、结售汇

结售汇业务是指：持牌第三方支付公司可以在境内开展结售汇业务，赚取汇差。 目前，尚无此类业务。

跨境支付实施模式或渠道主要有四种类型：

图21. 跨境支付的几种模式

图22 跨境支付主要参与机构

跨境电商出口具有高频次、中低额、对价格、速度、便利性敏感的特点。 传统的电汇速度太慢且昂贵。 银联国际更注重线下交易。 国际信用卡价格昂贵且收款不方便。

第三方支付方式让消费场景更容易进入。 他们利用技术手段降低金融服务的成本和门槛，提高服务频率，扩大金融服务的受众，不断优化C端的客户体验，并为不同行业的B端商户进行定制。 解决传统模式痛点的综合支付解决方案。 在此背景下，第三方支付正逐渐占据更多市场份额。

跨境支付涉及不同国家和地区不同的支付方式和币种，监管要求和环境差异较大。 支付公司需要在开展业务的地区取得当地相关支付牌照。 办理结售汇业务需要持有国家外汇管理局颁发的跨境支付许可证。

图23. 境内跨境支付牌照情况

此外，对于这些已经具备一定市场认知度的品牌来说，更容易获得海外商家和客户的信任，企业信用背书也存在一定的壁垒。

全球主流跨境支付公司都看好中国市场，并已开始在国内市场开疆扩土。 大型跨境电商平台已与这些支付公司建立了合作关系。 其中，何拥有强大的全球收单能力，可以提供全面的跨境支付服务； 主要从事汇款业务。

汇款业务需要海外本地支付牌照，各地不同（稍后介绍）。

跨境支付的主要盈利模式是收取通道费，根据交易金额或交易笔数收取费用。

图24 跨境支付主要盈利模式

下面分别介绍跨境收（汇款）业务和收单业务：

跨境收款：含义是帮助中国出口货物的企业在收到外币时，将外币提取成人民币进入中国账户。 这个行业本质上是一个服务业，所以不存在传统意义上的上游或下游。

跨境收款业务的收入主要来自商户提现的手续费，成本主要是使用各种渠道的费用以及结汇产生的汇兑损失。

图25 跨境收款基本模型

几种汇款方式比较：

1) 电汇 (TT, )

指通过电报办理汇款。 汇款人向托收行（托收行）支付一定数额的款项，并注明收款人的名称和地址。 托收行通过电报或电传的方式传送至目的地分行或代理行（托收行）。 ，指示汇款银行向收款人支付一定金额的汇款方式。

如果是电汇，卖家需要在汇款银行开立账户，买家根据您提供的汇款路线到当地银行汇款给您。

优点：3~7天到账，提现也方便。 它支持世界上大多数国家。 先付款后发货的方式对于卖家来说是最安全的方式。

缺点：不适合小额外贸交易。 买家需承担高额电汇费用（1‰手续费+3%纸币兑换费+150元电报费）。 出于安全考虑，部分买家只同意电汇至中国卖家的对公账户，而中国新兴的电子商务还不是企业类型。 对银行信息的要求很高，有时会因为银行网点地址不正确或者号码不接受而被退回。

2）

它是目前全球最大的在线支付公司（目前在全球203个国家和地区拥有超过1.69亿活跃用户），允许在使用电子邮件识别身份的用户之间进行资金转移。

优点：交易完全在线完成，无需到银行排队。 它的应用范围很广，尤其受到美国用户的信赖。 付款人和付款人都必须是用户，从而形成交易闭环，风险控制良好。

缺点：手续费较高（除了手续费外，每笔交易还需要缴纳交易手续费），外币提取人民币手续复杂。 不支持假冒品牌，过度保护买家（消费者），卖家（商家）账户容易被冻结（只要有人投诉，你的账户很可能被封，解冻时间需要180天），账户被冻结轻易拒绝付款（）。 仅支持包括中国在内的40多个国家。

适用范围：跨境电商零售行业，几十到几百元的小额交易更划算。

3) 西联汇款 (WU, )

它是西联国际汇款公司的简称。 它是全球领先的特快汇款公司，可以在全球大多数国家的西联汇款代理网点进行汇款和取款。 中国邮政储蓄银行、中国农业银行、中国光大银行、中国建设银行、中国工商银行等多家银行是西联汇款在中国的合作伙伴。

优点：直接转账至商家西联账户（无需开设银行账户），手续费由买家承担。 对于卖家来说是最划算的。 可以先提款再发货，非常安全。 支付速度快（只需几分钟）并支持全球大多数国家。

缺点：买家不易接受，风险极高。 买卖双方均需到西联汇款线下柜台操作（2015年9月5日更新：收款人可通过邮政储蓄、农业银行、光大银行、浦东发展银行等个人网银接收西联汇款） ICBC，无需去柜台。）。 手续费较高，不适合小额汇款。

适用范围：1万美元以下跨境电商零售或小额批发交易、传统外贸行业（无需提供外汇监管部门批准文件）。

4）香港离岸公司银行账户

卖家在香港开设离岸银行账户，接收海外买家的汇款，然后从香港账户汇至内地账户。

优点：接收电汇没有限制，无需像内地银行那样受个人年度结汇限额5万美元的限制。 不同货币可以随意兑换。

缺点：开户需回老家办理港澳通行证。 香港银行账户里的钱还需要转入内地银行账户，比较麻烦。 有些客户选择地下钱庄，这涉及财务和法律风险。

适用范围：传统外贸和跨境电商均适用，适合有一定交易规模的卖家。

5) 信用卡托收

退款、欺诈等确实很难防范。 跨境电商网站可以通过与Visa等国际信用卡组织合作，或直接与境外银行合作，开放接受境外银行信用卡支付的端口。

优点：欧美最流行的支付方式，信用卡用户非常多。

缺点：接入方式麻烦，需要押金，费用高（需要年费和服务费），支付金额比较小。 黑卡蔓延，存在拒付风险（）。

适用范围：从事跨境电商零售的平台及独立B2C。

6) 支票收集

支票（）是出票人签发的，受银行或者其他金融机构委托办理支票存款业务，在出票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。 支票可用于付款和托收。

优点：价格低廉，代收费用通常只需70元，买家寄来的支票可通过各大银行代收。

缺点：收集周期很长。 支票是从美国寄到中国，再从中国寄到美国。 整个周期通常需要一个月甚至几个月。 在中国，支票托收有一定的限制。 有时银行会要求用户提供劳动合同等证明，有时会出现中介银行扣费的问题。 建议去中国银行、工行等海外网点较多的银行托收。

适用范围：关心手续费但对付款周期要求不高的外贸商家。

7）以第三方机构为代表

无门槛、无国界、低费用，跨境电商的另类“账房”。

它是一家总部位于纽约的在线支付公司。 其主要业务是帮助其合作伙伴向全球发送资金。 还为全球客户提供美元、欧元、英镑和日元收款账户，用于接收欧美电商平台和公司的贸易付款。 类似于小银行，在资金入口端嫁接到欧美银行系统，实现欧美银行子账户的发行。 同时，在提现端嫁接到当地金融机构合规结算渠道，提供当地银行转账服务。

优势：

缺点：由于国家外汇管理局的政策，申请境内银行卡时，不能存入美元。

适用范围：单笔资金金额较小但客户群广泛的跨境电商网站或卖家。

对于大量使用跨境电商平台出口商品的商户来说，外部客户可能是来自多个国家和地区的分散客户，收到的付款可能是多种币种、金额小、频率高。 特征; 对内，都是中小企业或个人，面临资金周转压力。 对于大多数中国卖家来说，开设和管理海外账户是一件很困难的事情。

综上所述：该群体对支付费率、便利性、安全性、快捷性要求较高。 这是基于此类第三方机构推出了付款收款服务的这种需求和痛苦点。

业务发展的要求：

但是，开始这项业务并不容易。 每个国家的财务法规都不同，跨境收集机构必须满足不同的监管要求。

目前，没有关于许可和监督的明确意见，任何组织几乎不可能在欧洲，美国和日本开展长期稳定的业务。 此外，近年来，美国的反洗钱监督收紧了。 例如，汇丰银行在2013年被罚款19亿美元，因为他们对反洗钱活动的监督不足，而标准特许银行在2014年被罚款3亿美元，因识别可疑交易的能力不足。 因此，许可证资格和合规性是开展业务的最关键条件，也是该行业的主要障碍。

美国：

美国对付款业务的监管分为联邦和州一级。 联邦级别的监管机构要求在美国进行汇款，货币交易所和其他相关业务的公司，以根据相关法律和法规进行注册，制定和实施反货币洗钱政策。 在州监管层面上，每个州都负责发行和监管其本州的许可证。 一般而言，除非豁免，否则付款公司需要获得州支付许可，以在该州开展与付款相关的业务。 因此，要在美国开展相关业务，您必须在联邦一级和州一级获得许可证。

香港：

香港的非存储价值支付业务必须获得（“”）。 香港银行等金融机构对获得MSO许可机构非常谨慎。 公司必须在开设银行帐户并从事相关业务之前证明其合规性和反洗钱能力。

日本：

在日本开展业务需要FTBO许可证（资金运动业务许可证）。

欧洲：

在欧洲开展业务需要付款机构（）签发的资格证书。 借助此证书，您可以执行付款交易，发行或获得付款工具，从事外汇业务等。在欧盟内，您可以在任何国家 /地区使用此证书开展业务。

让我们比较亚马逊和愿望上的主要跨境支付渠道，这是两个主流电子商务平台：

图25.亚马逊平台上的支付公司的比较

比较：

帐户开放：

速度：

1.年费和转移率。

（1）物理卡费用：物理卡帐户管理费为每年$ 29.95。 如果您不申请物理卡，则没有年费。 物理卡可用于在国内自动取款机中提取现金，但是跨境现金提取费用更高。 如果您不需要，则无需申请物理卡。 同时，不建议撤回现金或在国内刷卡。

（2）无卡帐户：将存入美国帐户存入1％的费用，并免费存入其他帐户； 就提款费而言，所有帐户（美元帐户，欧元帐户，英镑帐户，日元帐户）均收取2％的转让费用，该费用可以低至1％； 没有兑换损失。

2.年费和转移率。

（1）FIR卡没有年费，卖方登录WF卡后端以提取现金的处理费为1％-2.5％； 没有兑换损失。

（2）如果您通过客户经理提取资金，除了1％-2.5％的处理费，当单个磅和欧元的单个转移金额低于500磅/欧元时，费用为10磅/欧元收费; 当美元和欧元的金额是加拿大美元的单个转让金额少于1,000美元/加拿大美元时，将收取30美元/加拿大美元的费用。

3.财务年费和转让率没有年费。 转移费用有1％的费用，没有其他额外费用。

4.没有年费和转移率。 转让资金时只有0.8％的费用，而且没有其他额外费用。 目前，它是全球亚马逊付款率最低的收款帐户。

补充：

还有一些第三方渠道：

表1，和Vcan