“小企业贷款难。”如何为小微企业提供金融服务，一直被银行视为“难题”。然而，这家主要为淘宝、天猫商户和“码商”提供贷款的银行公布年报数据，一年净利润4亿元，为850万户小微企业提供贷款。

7月6日晚间，网商银行发布2017年年报，去年该行向344万户小微企业提供贷款，全年贷款余额963.2亿元，分别是上年的约1.5倍和3倍；实现营业收入42.75亿元、净利润4.04亿元，同比增长28%；在信贷业务快速增长的同时，不良贷款率也上升至1.23%。

截至去年底，成立不到三年的网商银行已累计向571万户小微企业发放贷款4468亿元。该行支持的小微企业数量仍在快速增长，截至2018年上半年末已达850万户。这意味着，半年来，网商银行新增贷款用户279万，超过2016年全年的227万户。

瞄准线上商户，服务850万小微商户

7月6日晚间，网商银行发布2017年年报，过去一年，该行小微企业贷款发放963.2亿元，实现营业收入42.75亿元，其中净利息收入37.02亿元，净利润4.04亿元。

小微企业金融服务难，互联网金融协会会长李东荣认为，造成这种情况的原因无非几个，包括成本高、风险高、效率低、供需不匹配等。

2015年6月，中国首批五家试点民营银行之一的网商银行正式开业。开业典礼上，马云说，他的梦想是网商银行在未来5年服务1000万家中小企业。当时，没有人想到，这样一个“不可能的任务”能提前两年实现。

突破始于2016年。

据网商银行公布的数据，截至2017年末，该行已为571万户小微商户提供贷款服务，其中线下码商户超过100万户；截至2018年年中，该行累计服务小微商户850万户，其中线下码商户超过300万户，增速显著。

据中证网商银行统计，2015年网商银行成立之初，贷款余额只有74亿元，但2016年飙升至329亿元，是上一年的4.5倍；2017年则继续快速增长，达到963亿元，是上一年的近3倍。今年6月，网商银行行长黄浩在接受中证网商银行采访时解释，从不可能到可能，是从找准“网商银行”的客户和战略模式开始的，“主要得益于移动支付技术的普及，以及码商户的助力。”

1、淘宝商户贷。2017年，我们针对天猫、淘宝商户升级信贷业务，提升客户准入率及授信额度；在B2B商户场景，通过优化产品体验、结合线上线下运营，实现2017年信贷规模大幅提升。

2、中小微“码商”。2017年，我们紧跟线下小微商户新趋势，通过二维码收款方式，提供“多收多贷”信贷服务。商户交易量越大、生意越红火，网商银行的贷款额度就越高。2017年末，网商银行贷款用户总数571万户，其中线下码商户超过100万户。截至2018年中，网商银行累计为小微商户发放贷款850万户，其中线下码商户超过300万户。

3.涉农金融。网商银行结合阿里巴巴农业生产资料销售平台和农产品销售平台，为农业产业链企业提供从农资采购到农产品销售的全方位解决方案。截至2017年末，该行已为75万农村用户提供贷款。截至2017年末，网商银行贷款余额中涉农贷款占比11.9%。

据网商银行数据显示，单笔贷款成本仅为2.3元，35%的贷款在半年内借贷三次以上（可以理解为复贷率），按时还款率达99.15%。他们是如何做到的？黄浩在接受证券时报记者采访时透露：

1、场景化、移动化技术普及。网商银行不再做大规模贷款，而是用“代码”实现线下商户互联网化。网商银行通过大数据、人工智能技术突破了传统金融风控的诸多限制。利用线下场景化新零售网络的社交、交易、金融数据建立关系链，再利用大数据技术进行画像和风控管理，大大提升了信贷效率，降低了风控成本。此外，加入人工智能技术，实现精准营销、机器审批，利于风控。

2、“310”模式始于去年6月，蚂蚁金服与支付宝联合探索“310”贷款模式，即3分钟申请、1秒放贷、0人工干预，并将其带到线下地摊、商贩的服务中。过去小微企业放贷平均人工成本为2000元，而“310”模式下每笔贷款平均运营成本仅为2.3元，其中2元是计算、存储硬件的技术投入成本。

中国证券报记者统计了近两年26家A股上市银行个人经营性贷款余额。不难发现，除宁波银行、南京银行同比增长超过100%外，其他银行同比增长均不足50%，发布数据的21家银行中，有8家出现负增长。其中，贷款余额最高的银行是以小微企业贷款业务闻名的民生银行，余额达3733亿元。其他经营性贷款余额超千亿元的银行还包括工行、农行、浦发、中信、光大、平安银行等。2017年发布数据的其他A股上市银行个人经营性贷款余额均低于网商银行的963亿元。

钱从哪里来？亟待解决

民营银行在吸纳存款方面一直处于劣势。网商银行负债数据显示，2017年该行吸纳存款251亿元，与上年相差不大。但2017年该行吸收同业及其他金融机构存款高达381亿元，是上年的180亿元的2.11倍；该行借入资金8亿元，而上年仅收到5亿元。

从盈利情况来看，蚂蚁金服银行的收入结构较为简单，其收入模式主要依赖信贷业务，且净利息收入占比较高。

因此不难推断，随着蚂蚁金服银行贷款规模的扩大，钱从哪里来成为亟待解决的问题。

不良贷款小幅上升至1.23%

2016年，蚂蚁金服集团的不良贷款率在1%左右，随着业务规模的扩大，不良贷款率也小幅上升至1.23%。

但如果我们将网商银行的不良率与商业银行的不良贷款与贷款余额之比进行比较（概念不完全相同，但还是有一定参考价值的），就会发现，虽然银行不良率有所上升，但仍然处于较低水平。此前，央行行长易纲在第十届陆家嘴论坛上公布的数据显示，截至2018年3月末，小微企业不良率为2.75%。

377名员工创造4亿净利润

一个有意思的数据是，截至2017年末，该行共有员工377人，创造了42.75亿元的营业收入，4亿元的净利润，平均每位员工一年创收1133.95万元，净利润106.1万元。那么他们的收入情况如何呢？

2016年，该行共有员工303人，员工薪酬总额3421万元，其中11名高管人员领取928万元，全体员工平均年薪11.29万元；到了2017年，员工数量扩大至377人，全体员工平均年薪小幅提升至11.67万元/年。

本文来自证券中国