继此前实名开户、账户分类等监管整顿措施后，1月13日，央行再次重拳出击，推出了期待已久的客户备付金集中存管制度。 这是为了落实国务院2016年10月启动的互联网金融风险专项整治工作，维护金融市场秩序，保护消费者合法权益。 此举相当于动了大部分支付机构的“奶酪”。 业内人士分析，新规对市场的影响对于规范运作的机构影响不大； 对增值业务不多、依赖利息收入的中小支付机构影响最大。

客户储备金将集中保存

为贯彻落实国务院有关工作要求，充分保护消费者权益，中国人民银行在充分听取支付机构和有关方面意见的基础上，发布通知，明确支付机构客户备付金集中托管要求。 支付机构应将部分客户备付金存入指定机构的专用存款账户。

那么，什么是客户储备？

用专业术语来说，客户备付金是非银行支付机构（以下简称支付机构）从其客户处提前收到的未支付的货币资金，不属于支付机构的自有财产。

例如，小明在网上喜欢一个产品，并使用支付宝进行支付。 使用支付宝支付时，他选择了小明的招商银行卡。 付款成功后，小明的招商银行账户会扣除资金，同时支付宝会通知卖家付款成功，卖家发货。

次日，招商银行将小明扣除的资金结算至支付宝。 此时，这笔钱将由银行结算至支付宝在招商银行开设的对公账户。

由于小明尚未确认收到货，或者可能要一周后才能确认收到货，在此期间，这笔钱将保留在支付宝公众账户中。

央行为何集中存放客户准备金？

因为没有人会监督这笔钱，而且因为存在时间差，支付宝可能会将这笔钱挪作他用。

央行表示，客户准备金规模庞大、分散，存在一系列风险隐患：

首先，存在客户准备金可能被支付机构挪用的风险。

二是部分支付机构违规占用客户备付金购买理财产品或其他高风险投资。

三是支付机构通过在各商业银行开立准备金账户办理银行间资金清算，超范围经营，变相履行央行或清算组织的银行间清算职能。 一些支付机构甚至利用这种便利为洗钱等犯罪活动提供渠道，这也增加了金融风险跨系统传导的风险。

四是客户备付金分散存放，不利于支付机构统筹资金管理，带来流动性风险。

据央行介绍，支付机构目前客户备付金账户以自己的名义在多家银行开立账户，分散存放。 每家机构平均开立客户准备金账户13个，最多70个。截至2016年第三季度，267家支付机构吸纳客户准备金超过4600亿元。

央行还提到，不少支付机构通过扩大客户备付金规模赚取利息收入，偏离提供支付服务的主营业务，在一定程度上造成支付服务市场的无序和混乱，破坏了支付服务的市场环境。公平竞争。 也违背了中国人民银行允许其开展业务的初衷。

2015年8月，浙江易视成为首例因非法挪用备用金而被吊销支付业务许可证的案件。 此后，广东益民、上海畅购等因挪用客户备付金而被吊销支付业务许可证。 有媒体称，2016年央行持续打击第三方支付机构。 截至目前，已有30多家支付公司被罚款。

1月9日，央行对第三方支付公司开出2017年首张行政罚款单。据中国人民银行营业管理部公告，北京银通支付有限公司因违规行为被罚款6违反客户准备金相关管理规定。 罚款1万元。

建立支付机构客户准备金集中存管制度的主要目的是纠正和防止支付机构挪用、占用客户准备金的行为，保障客户资金安全，引导支付机构回归业务本源。 中国人民银行将继续认真贯彻落实党中央、国务院关于互联网金融风险专项整治的有关决策部署，维护金融市场秩序，保护消费者合法权益，更好促进支付服务市场持续健康发展。

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设置缓冲时间和首充比例为20%

2016年10月14日，国务院印发互联网金融风险专项整治实施方案，明确非银行支付机构不得挪用、占用客户备付金，客户备付金账户应当在人民银行开立。中国银行或符合要求的商业银行。 人民银行或商业银行不对非银行支付机构准备金账户支付利息，防止支付机构以“利差”为主要盈利模式，理顺支付机构业务发展的激励机制，引导非银行支付机构回归提供小规模支付服务。 小微支付服务的宗旨是高、快、方便。

央行表示，支付机构应将部分客户备付金存入指定机构的专用存款账户。 首次存入的平均比例约为20%，最终所有客户准备金将集中存入。

各支付机构首存金的具体比例根据业务类型和分类评级结果综合确定。 存款金额根据上季度客户备付金日均余额计算，并按季度调​​整。

对于支付机构来说，客户存入专用存款账户的准备金可以在日间使用，也可以委托银行提取准备金，但提取的部分必须在当日营业结束前补足。

央行表示，根据客户准备金管理要求，支付机构应将50%以上的客户准备金集中存入准备金存管银行； 据统计，支付机构的客户准备金很大一部分是非活期存款形式的存款。 因此，目前实行的存款比例（最低12%，最高24%）不会影响支付机构的流动性安排。

此外，对于商业银行来说，客户准备金作为商业银行存款的一部分，统一计入商业银行存款准备金基数。 存入专用存款账户的客户准备金纳入商业银行存款准备金。 从存款基数中扣除。

那么，存款比例是如何确定的呢？

央行表示，支付机构客户准备金缴存比例根据支付机构业务类型和分类评级结果综合确定。

一方面，根据支付机构开展的业务类型，对客户备付金利息收入的依赖程度越高，存款比例就越高，以抑制支付机构扩大客户规模的冲动。储备；

另一方面，中国人民银行每年对支付机构开展分类评级工作，全面反映支付机构合规经营和风险控制情况。 支付机构合规、风控和管理能力越差，评级结果越低，适用的存款比例越高。

央行支付结算司相关负责人指出，对于支付机构客户备付金监管，无论是国内还是国际，监管机构最看重的是资金安全。 客户准备金首先与支付机构的自有资金相关。 应单独保存并专户保管。 “采取的一切措施都是为了确保这笔钱的安全。”

新规的实施意味着央行对第三方监管的重点从“机构业务准入”深入到“合规风险监管”的核心，一大批第三方支付机构也将面临紧迫性的转变。 目前第三方支付机构超过260家。 自2014年底发放最后一张第三方支付牌照以来，央行尚未批准任何新的第三方支付牌照。

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对第三方支付有何影响？

近年来，随着新兴网络支付的兴起，以支付宝、财付通为代表的一大批第三方支付机构迅速崛起，有效形成绕过银联直接对接银行的模式。 第三方支付机构连接多家甚至数十家银行、开立多个备付金账户已成为普遍现象。 但这种方式形成了资金流动的封闭账户体系，关系复杂、透明度低。 这些日益庞大的第三方支付机构相当于扮演了银行间清算的角色，引发监管担忧。

“资金闭环不透明、信息来源不明、交易不留痕迹，不利于央行监管。一旦出现流动性风险，很容易被互联网企业放大成系统性风险，很少有支付机构能够负担得起。” 业内人士表示。

那么，集中存储后，是否会影响支付机构的日常运营呢？ 准备金集中存放对银行有何影响？

目前支付机构开展的支付业务主要有预付卡发行与受理、网上支付、银行卡收单三类。 这三类业务的交易特征不同，对支付机构的客户储备产生了较大的沉淀效应。 最大的区别是，从预付卡、网上支付、银行卡收单依次递减。 在实际操作中，支付机构对准备金利息收入的依赖程度也存在差异。

中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，这样的做法会对支付机构尤其是中小支付机构产生一定的影响，但这种影响也是很多元化的，不会对其整体业务利润产生重大影响。 影响大。 如果支付机构原本是靠挪用准备金吃利率、挪用准备金生存，那么这种情况下，就应该利用央行给予的一段时间加速转型，将多元化利润回归主业。 行业，或者更多场景来发展壮大。

对于银行来说，支付机构银行账户中原存资金的20%上缴央行后，央行将从存款准备金基数中扣除。 理论上，银行存款会略有减少，但以目前准备金规模还不够大，不足以对银行存款产生影响。

新规定的实施对用户没有影响。 主要目的是纠正和防止支付机构挪用、占用客户备用金的行为。 希望客户备付金集中存管制度能够减少支付平台存管资金规模，让支付机构得到回报。 支付渠道的本质，而不是具有存款功能但不受同样监管约束的“准银行账户”。

中国政法大学互联网金融法研究所教授、院长李爱军指出，建立客户备付金集中存管系统的主要功能如下：

一是保护消费者在非银行支付服务中的权益——即消费者待支付的货币资金的安全。

二是维护非银行支付业务的社会声誉和信用，从而维护该行业的健康可持续发展。 该系统采用客户备付金集中存管的方式，优化分散存款风险的托管制度安排，保障客户资金安全，提高行业社会公信力。

三是维护社会稳定。 非银行支付机构的服务范围，利益相关者的风险意识和承受能力较低。 当组织出现风险、业务风险、运营风险时，就会引发系统性风险，甚至影响社会稳定。 因此，有必要对该行业的利益相关者资金进行实质性的安全监管，以维护社会稳定。

四是进一步发挥行业社会需求作用。 该行业的模式是利用支付机构的商业信用来解决买卖房屋之间的信用不对称，从而保证交易安全并降低交易成本。 因此，信用是这个行业发展的根本保证。 一个行业最大的公信力就是政府的实质性监管。

第五，该制度是监管部门实施行为监管的实质性体现。 行为监管是从保护消费者权益的角度对经营机构进行监管。

中国社会科学院金融研究所所长助理、研究员杨涛认为，准备金集中存管结合了当前支付结算体系改革的实际需要。 以此为出发点，一方面可以更有效地将“劣币”驱逐出市场，另一方面可以更好地推动高质量、更多内容的“良币”创新发展。合规性和更多信心。 同时，如何通过监管、协会、银行、清算组织等多方协调，落实集中存管的具体细节，为支付机构提供更完善的配套服务也是议题的一部分。

作为第三方支付的领头羊，支付宝对新规也做出了快速反应。

支付宝表示，以第三方支付为代表的互联网金融蓬勃发展，得到了央行和各级监管部门的关注和支持。 在此前提下，第三方支付发展了十余年，风险可控日益成熟，在服务小微企业和大众消费者、服务实体经济、推动普惠金融等方面发挥了积极作用。 。

支付宝表示，支付宝坚决支持央行新规。 这一政策的出台，有利于行业长期健康可持续发展。 行业的健康发展需要各方的关注和支持，更需要更多的监督。

强调

北京商报综合了央视财经和华尔街日报的报道。