随着2023年第四季度偿付能力报告的披露，联合人寿去年的全年业绩也浮出水面。

去年前三季度，联合人寿分别实现净利润-4800万元、-1.25亿元、4.9亿元。 总体来看，前三季度实现利润3.2亿元。 但由于四季度单季度亏损15亿元，公司全年业绩由盈转亏，亏损约12亿元。

不过，从同比来看，联合人寿亏损有所收窄。 对于损失原因以及将采取哪些措施扭转损失，华夏时报记者联系合众人寿相关负责人进行采访，但截至发稿尚未得到回复来自对方。

去年业绩仍亏损

联合人寿成立于2005年1月，已有19年的经营历史。 从近三年的业绩来看，合众人寿的业绩表现并不尽如人意。 2021年至2023年，公司净利润分别为-6亿元、-20亿元、-12亿元。

不过，净利润亏损也是中小保险公司的普遍现象。 原因是，中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英在接受华夏时报记者采访时表示，低利率环境下，投资市场的波动性和不确定性产生了负面影响对保险公司的投资收益尤其是股权投资造成了较大损失。 此外，与大型保险公司相比，中小型保险公司在人才和技术方面存在明显短板，在产品设计、风控措施和资金筹集等方面薄弱，这也是亏损的原因之一。

首都经济贸易大学保险系原副主任、农村保险研究所副所长李文忠也向记者表示，2023年经济发展的外部环境不确定性较多，将抑制保险需求在一定程度上。 资本市场低迷、利率持续走低也给保险投资回报带来较大压力。 而且，保险业本身就是一个具有规模经济的行业。 当行业发展面临较大压力时，中小企业受到的影响将会更大。

业绩不佳也影响了联合人寿的高管薪酬。 报告期内，公司有董事1名，高管1名，去年年薪在300万元以上； 董事2名，高管5名，年薪在100万至300万元之间； 年薪50万元。 监事2人，年薪100万元的高级管理人员5人； 其余10名董事、3名监事年薪均在50万元以下。

与2022年相比，合众人寿高管薪酬大幅下降。 2022年，联合人寿最高年薪将达到953.85万元。 具体来说，2022年，和众人寿将有一名董事，年薪在500万元至1000万元之间； 董事2名，高级管理人员6名，年薪100万元以上500万元以下； 年薪50万元。 监事2名，高级管理人员3名，年薪100万元； 其余10名董事、2名监事年薪不超过50万元。

一位不愿透露姓名的业内人士曾对华夏时报记者表示：“很多金融业务期限都在一年甚至十年以上，因此其业绩的全面反映存在滞后性，更容易跨时间段进行调整。这使得相关方更容易发现员工按年、按任期计算的绩效工资与其实际贡献不匹配，如果前者高于后者，则在调整时应要求扣除。

事实上，2021年，原银保监会研究制定了《关于建立健全银行保险机构绩效薪酬追回和返利机制的指导意见》，明确在某些情况下，高级管理人员的薪酬银行保险机构高管和骨干人员全面恢复。 情况严重的，绩效工资甚至可能被全部收回。

例如，银行保险机构“重要监管指标严重不达标或偏离合理范围”、“被监管部门采取接管等风险处置措施”、“发生造成负面影响的重大风险事件”等。不利于金融市场秩序”、“对银行业、保险业造成其他后果”等“对本组织财产、声誉等造成重大损害的情形”，相应期间内全部绩效薪酬对负有主要责任的高级管理人员和关键岗位人员的绩效工资实行追缴，其他责任人员的绩效工资应在相应期限内扣除。 绩效工资的一部分。

“从相关信息看，联合人寿制定了延期支付和绩效薪酬追索机制，相关制度符合监管要求，公司高管薪酬按照相关制度支付。” 李文忠说道。

偿债能力仍需提高

综合风险评级是衡量保险公司偿付能力的重要指标。 根据监管规定，保险公司必须满足核心偿付能力充足率不低于50%三项监管要求； 综合偿付能力充足率不低于100%； 综合风险评级达到B级及以上，方可称为偿债能力合格公司。

合众人寿最新发布的2023年第四季度偿付能力报告显示，公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别下降至67.77%和135.53%，逼近监管红线。

而且，自2020年四季度以来，联合人寿的综合风险评级持续为C级，显然，联合人寿的偿付能力已经长期不达标。 对于偿付能力下降的原因以及将采取哪些措施提高偿付能力水平，本报记者已联系联合人寿相关负责人进行采访，但截至发稿尚未收到回复。

王红英告诉记者，鉴于核心偿付能力充足率较低，联合人寿应通过增资、发行永续债等方式补充资本，或调整资产负债结构降低最低资本要求，以提高公司核心资本偿付能力充足率。

至于被评为C类的原因，联合人寿在报告中承认，是由于公司经营风险较高。

操作风险是保险机构经营管理面临的主要风险之一。 李文忠介绍，操作风险主要包括保险业务条线操作风险、资金运用业务条线操作风险、公司治理相关操作风险、信息系统相关操作风险、案件管理相关操作风险。 “鉴于公司因操作风险较高而被综合评级评为C级，公司应根据监管机构采取的监管措施，进行针对性整改。”

近年来，操作风险防控形势更加复杂。 为此，去年12月29日，国家金融监管总局发布《银行保险机构操作风险管理办法》，划定“三道防线”，严格管理银行保险操作风险。 合众人寿还在报告中表示，针对存在的操作风险问题，公司将按照既定的整改方案逐步推进相关整改工作。

但综合风险评级被评为C类所带来的负面影响也不容小觑。 联合资信曾在评级报告中表示，“合众人寿监管评级维持C级，监管评级下调对其业务经营、分支机构开业等可能产生的不利影响需要监测”。

海量信息、精准解读，尽在新浪财经APP