银联与京东闪付创新合作模式评析

我们依托银联云闪付平台，联合银联、银行等推出史无前例的四地支付促销活动，覆盖众多知名连锁品牌近万家门店，让众多消费者得到了实惠，体验到了NFC支付的乐趣。

从消费者角度看，这只是一个推广活动，但从行业角度看，我们看到银行及银联卡都在不断创新，利用技术提升移动支付的用户体验。自2015年推出“云闪付”平台以来，就以移动支付作为切入点，目前已覆盖卡式闪付、二维码支付、NFC支付、可穿戴支付等多种支付场景，云闪付平台的作用已逐步凸显。

活动期间，京东金融推出了一款全新的NFC支付产品——“京东闪付”。此前京东推出了“白条闪付”，但两款产品在名称上有所不同。那么到底有什么区别呢？在深入了解“京东白条”模式后，我们发现，这是银行和银行面对移动支付领域日益激烈的市场竞争做出的一次重大创新。移动支付市场或将发生巨大的变化。

1、“京东闪付”的创新意义是什么

7月19日，京东金融宣布全新NFC支付产品“京东闪付”正式上线。该模式是中国银联北京分公司（简称北京银联）与京东金融合作推出的，京东打造的电子账户将通过银联网络从线上走向线下，对接众多银联线下商户。

这项被北京银联称为“电子账户云快付模式”的京东闪付，是北京银联首次按照“四方模式”的原则，将第三方支付机构的支付账户直接纳入银联转接清算网络。在此模式下，凡是绑定在京东商城支付账户上的银行卡，都可以借助银联网络，通过京东闪付进行线上线下支付。它把消费者、收单机构、商户、发卡银行连接起来，让银行和监管机构看清资金流向，更加便于防范支付风险和反洗钱。

这种模式本身并不陌生，其实支付宝、微信支付就是典型的基于电子账户的支付模式，它们绑定大量银行卡，最终通过支付宝、微信支付的支付网络完成支付。但对于支付宝、微信支付的合作银行来说，由于支付宝、微信支付的客户属性和支付场景庞大，很多银行都无奈与其合作，除了增加合作银行的卡交易金额外，它们为了自己的利益，切断了交易渠道信息，让银行不知道资金去了哪里，资金从哪里来，合作银行和监管机构无法获得完整的支付信息，监管也就无从谈起。

京东此次尝试云闪付模式，从基于卡的支付跨越到基于账户的支付，或许意味着中国支付市场格局将再度被撼动。

2、“京东闪付”模式改变了银行吗？

电子账户云快速支付模式京东闪付刚上线，就有人质疑这一模式是否意味着银联赋予了京东发卡资质，因为在京东闪付与Pay绑定过程中，生成的“京东闪付虚拟卡”上可以看到一个数字为62的银联Bin码。

据了解，银联不会、也不允许京东根据卡号发放实体卡。此次业务创新采用2位数字编码方式生成京东电子账户，该号码仅为京东用户及其绑定的借记卡或信用卡生成的合约协议号，用于在银联网络中识别交易接受方，实际支付扣款主体仍为协议号对应的银行卡账户。在移动支付场景下，需要根据监管部门要求及支付安全考虑对主账号进行处理。因此，“京东闪付虚拟卡”及对应的收单方交易中看到的数字为62，而银联提供的服务生成的数字均为62开头，所以大家会看到以62开头的数字。

若此事得到核实，则可证明京东闪付并未被银联授予发卡资质，且京东闪付账户绑定的银行卡信息仍是原银行卡信息，卡内交易也透明传输给发卡银行，资金来源和流向没有改变，即“取之银行——用之银行”，这对于发卡银行意义重大。

为了验证这一交易流程，我爱卡研究部进行了实际测试，测试证实，京东闪付模式依然没有改变银行原有的发卡业务现状，相反还为发卡银行起到了引流作用，增加了银行线上无卡快捷支付的交易量。

银联将京东闪付定位为穿透钱包，即为银行起到获客、引流的作用；相比之下，支付宝和微信支付则定位为留存钱包，即切断了银行与客户之间的资金流和信息流。下图中，通过同一张银行卡的两笔交易记录，可以更清晰的看出两种模式的区别。前一笔是使用支付宝的账单明细，后一笔是使用微信支付的账单明细。两笔交易都使用同一张银行卡，但银行无法知道资金去了哪里。因此可以明显看出，京东闪付打造的穿透钱包对发卡银行意义重大。

京东闪付的推出，一定程度上实现了银行对支付账户的“入账”，不仅实现了与互联网机构的间接“联姻”，实现了线上批量获客，还做大做强了银行的无卡支付渠道，通过支付机构灵活的拓展能力解决了满足用户需求的“最后100米”问题。

3、京东为什么选择京东？

京东白条作为行业首款互联网消费金融产品，依托京东商城丰富的消费场景，从信用购车服务延伸到提供信用消费贷款，覆盖更多的消费场景，为更多消费者提供信用消费服务。

同时，白条的用户定位以年轻人为主，倡导“青春无空白”的价值主张，旨在满足用户不同人生阶段、不同场景的需求。因此，仅仅停留在线上无法满足这部分人群的需求，也让白条的线下使用成为京东的短板。如何将白条延伸到线下，成为京东亟待解决的问题。

从市场上电商企业常见的搭建支付“三方模式”来看，完全依靠自身实力发展线下商户、布局支付收单设备，达到交易闭环的目的。但这种方式成本很高，建设周期长，同时需要企业涉足并非自己强项的领域，一旦方向失误，很容易削弱自身业务领域的实力。

2016年，京东联合银行、银联探索“白条闪付”模式。京东白条借助银联网络下线，这是与银行共同设立的电子银行账户，银行核实客户身份真实性并授权开户，客户通过银联云闪付技术在银联闪付POS机上完成消费支付。这一创新探索为京东闪付的推出提供了良好的市场试验。

在此基础上，新推出的京东闪付在技术实现路径上则完全不同：白条闪付通过合作银行生成二类账户，接入银联清算网络。如果继续沿用白条闪付模式，可能会出现新的问题需要解决。因此，以“京东闪付”模式作为节点通道，形成连接多家银行的形式，再将京东的电子钱包账户直接接入银联清算网络，同时将交易信息透明传输给所有接入银行，就可以彻底解决之前的问题。

其原理是，京东闪付一端连接银行卡，另一端连接银联云闪付平台，作为自身电子账户绑定的银行卡的支付通道，所有支付都从绑定的银行卡上扣款。京东账户不存入资金，不拦截卡信息，将完整的支付信息“传输”给发卡银行和银联，实现穿透式信息传输。这完全符合监管部门推动的方向。

近年来，随着流量价格越来越高，银行由于其固有属性无法通过互联网产生流量，因此与互联网合作成为一种对双方都有利的模式。当然前提必须是互利互惠，如果只想获取银行信息而不向银行回馈交易数据，无疑是对银行资源的“掠夺”，长此以往银行资源价值将被严重扭曲。

值得一提的是，我们还看到，目前已经有多家银行在争夺“京东闪付”的入口资源。每条客户短信中附带的链接里都包含多家银行的优惠信息（见下图），引导客户选择指定银行进行抵扣。如今银联在此基础上打造了京东闪付模式，让合作银行借助互联网公司拥抱移动支付时代，不再被支付巨头绑架，其意义深远。因此，北京银联与京东并不是一次简单的合作，而是一项非常有意义的创新。

四、对未来支付市场的影响

长期以来，在国内支付市场，部分支付巨头利用自身业务优势，与商业银行直连。业务规则和价格不透明，导致不同商业银行、同一商业银行分支机构之间竞争激烈，底线不断被突破，出现了商业企业和商业银行被支付巨头绑架的现象。此外，支付巨头对商业银行规则不透明，也给监管部门对支付机构业务规则、收费制度、风险控制等合规监管带来极大挑战。这不利于形成良性竞争、有序发展的市场环境，更不利于形成各方和谐共赢、健康发展的支付生态。

其中，场景化支付是消费者更热衷于支付宝或微信的关键原因，银行APP或银联APP的打开频率远不及微信支付和支付宝，这无疑是银联和商业银行的短板。支付巨头可以利用其海量的用户和巨大的流量，对商业银行提出很多不合理的要求，一些大型银行还可以通过“拒不服从”的方式进行抵抗，但很多银行被迫接受支付巨头的某些不平等条约，以换取交易量和获客渠道。

此次北京银联与京东金融的合作，通过银联统一转接清算，摆脱了支付巨头对商业银行的“套利”，保护了包括商业银行、支付机构在内的各参与机构的整体利益，也有利于监管部门实施审慎监管。央行要求第三方支付公司不再与银行直接对接，回归独立支付清算的业务监管规则。此外，在很大程度上，业务突破不仅打通了线上线下交易渠道，增加了获客导流的概率，还可以像支付巨头一样“经营用户”。

此次京东闪付模式解决了银行不再直接对接第三方支付公司后，如何借助互联网机构形成合规透明的交易模式的问题，节省了大量的市场开拓成本和精力，让银行可以重新把重心放在自身业务的发展上，可见京东闪付模式对银行的意义重大。

银联与京东合作推出的京东闪付已然“心向明月”，只看银行能否领悟其中的“魅力”！

文：我爱卡片主编董正

如果不想错过每一期央行解密与支付信息首发，那么一定要点击我们微信公众号顶部的蓝字“钉”！