盘点互联网金融十大运营模式

第三方支付商业模式

模式概述：第三方支付公司是指作为付款人和收款人之间的中介，提供网上支付、预付卡发行与预受理、银行卡收单等支付服务的非金融机构。

核心逻辑：支付同时具备金融和信息基因，很有可能成为整个互联网金融问题的核心。

主要机会点：目前第三方支付平台主要完成支付功能，未来可能基于存入的资金开展理财业务，并基于用户消费数据进行信用分析、营销分析，将成为未来颠覆传统金融行业的核心平台。

挑战：在传统支付领域，只跟银行打交道已经不行了。在移动支付领域，由于运营商的介入，第三方支付必须与运营商、设备供应商建立紧密联系，才能掌握技术的发展，从而整合支付资源，取得先发优势。而要做到这一点，第三方支付公司必须具备资金实力、技术基础、公关实力。

代表公司：以支付宝、易宝支付、拉卡拉、财付通为代表的互联网支付公司；以快钱、汇付天下为代表的金融支付公司。

点评：第三方支付未来发展呈现多元化、两极化趋势，一些好的公司会从某些特定的细分领域入手，抢占更多的地盘和空间，越来越出名，知名度越来越高。而一些特色不明显、战略定位不明确的第三方支付公司，在规模和品牌上可能会越来越不为人知，最终走向衰落。

P2P网络小额信贷模式

模式概述：通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信息，贷款人了解对方身份信息及信用信息后，可直接与借款人签订借款合同，提供小额贷款，并及时了解借款人的还款进度，获取投资回报。

核心逻辑：所谓P2P模式，本质就是一个互联网平台，把网络一端有小额贷款需求的人，和另一端有理财需求的人连接起来，如果拆分成两部分，就是一个理财平台加一个小额贷款平台。

主要机会：银行一直不愿意提供小额贷款，因为成本太高，但这在互联网时代将发生根本性改变。有效的技术手段和创新的服务方式使得高效满足大量普通个体的金融需求成为可能。这些普通个体往往能贡献更高的收益，因此他们所形成的集群所创造的财富将是金融机构的巨大宝藏。互联网和数据是关键的“藏宝图”。

挑战：没有准入门槛、没有行业标准、没有监管机构。根本原因是我国没有完善的个人信用评级机制，P2P公司很难找到相对可靠的个人信用评分，因此不得不把商业模式做“重”，不仅要像国外P2P公司一样提供服务，还要通过线上线下的方式获取客户的信用评级，实际上要做到产业链多个环节的事情，对企业来说非常不利。

代表公司：美国的安信公司，国内的人人贷、拍拍贷、红岭创投等。

点评：国外典型的P2P，如美国和中国公司，没有担保功能，是纯粹的平台，不介入交易，贷款人和借款人直接交易。国内部分P2P为了吸引用户，先将贷款转入平台账户，监管方面还处于空白状态，不符合规定，可能存在携款跑路的风险。国内征信体系不完善，单纯依靠网络评价很难。如果我国个人征信的金融基础设施更加完善，那么P2P将会呈现出更加繁荣的局面。

众筹融资模式

模式概述：所谓众筹平台，是指创意者向社会公众募集小额资金或其他支持，然后将创意实施的结果反馈给投资者的平台。该网站为网民提供发起筹款创意、整理投资者信息、公开创意实施结果的平台，以与投资者分享利润为主要盈利模式。

核心逻辑：通过网络众筹为新项目或者初创企业筹集资金。

主要机会点：是一种新型的融资方式，融资方通过众筹平台发布自己的创意、项目或企业信息，网民根据自己的判断用金钱投票，少量资金即可成为企业股东，对于创意提出者或创业者来说，创业成本较低，能更好地促进创新创业。

挑战：我国相关法律对众筹融资方式仍然存在抵触，因此众筹模式在我国面临极大的法律障碍，只能在夹缝中寻找机会逐渐演化，最后往往沦为产品广告或新产品试用的平台。规则必须严格遵守，如果是公募，股东人数不能超过50人，不允许向非特定群体募集资金，不允许承诺收益，如果是私募基金，起步资金至少要100万。

代表公司：国外最早最知名的平台有，国内有点名时间、众筹网、淘梦网等。

点评：众筹的发展被认为有三个阶段：第一阶段靠个人努力完成，不需要提出技术壁垒高的产品，支持者的成本也相对较低，初期比较容易获得支持；第二阶段是技术壁垒稍高的产品；第三阶段是技术壁垒很高的产品，甚至可能需要小公司或者多方合作才能实现。目前，我国的众筹基本处于第一阶段。

虚拟电子货币模型

模型概述：虚拟货币是一种通过计算机计算生成或由网络社区发行和管理的网络虚拟货币，可以用来购买网络游戏中的一些虚拟物品，如衣服、帽子、装备等。只要有人接受，也可以用比特币等虚拟货币购买现实生活中的物品。

核心逻辑：虽然电子货币是因应电子商务而产生的，但是未来电子货币会逐渐取代现有货币的部分功能，因为电子货币具有很高的便捷性，而货币诞生的主要原因就是为了方便人们的生活。

主要机会点：第三方公司可以推出预付卡、Q币等虚拟货币来刺激消费，而不是发展成可以兑换成货币的东西。消费实体货币的感觉非常强烈，而消费虚拟货币的感觉类似于信用卡消费，可以刺激消费。

挑战：有些虚拟货币发行量过大，导致流通地域货币膨胀，严重甚至导致企业破产。比如比特币早期只被线上商家使用，后来线下实体商家也开始接受，而且也有兑换率。政策监管会加强，国家认定为非法，不允许进行实体交易。虚拟货币可能会对货币体系产生冲击，所以监管会很严格。

代表公司：国外的比特币、亚马逊币、币安，国内的Q币等。

评论：腾讯的Q币和亚马逊币与比特币不同，它们是封闭的虚拟货币，不能用来购买市场上的其他商品或兑换现金，不会对实体经济产生大的影响，会成为腾讯和亚马逊的收入来源。虽然像比特币这样的虚拟货币诞生就是为了取代主权货币，但在可预见的未来不太可能做到这一点。

基于大数据的金融服务平台模式

模式概述：该模式通过打造类似去哪儿的金融产品垂直搜索引擎，将有借贷需求的个人和有贷款需求的中小银行、小额信贷机构在一个平台上对接，通过广告费或交易佣金等方式获取收入。

核心逻辑：各家银行、小贷公司做垂直搜索，给他们带来客户。

主要机会：这个模式没有太多的政策风险，主要是资金流不经过中介平台。简单来说，这些金融垂直搜索其实就是银行带客户的一个市场外包渠道，主要盈利就是银行和小贷公司的市场手续费。

挑战：由于互联网、移动互联网上提供新型金融服务的很多从业者往往来自互联网行业，对金融的理解不够深入，工作还停留在用户体验的表层，没有触及金融的更深层次。未来客户的需求会越来越专业化，这些公司需要付出更多的努力去把握这些更深层次的需求。

代表公司：外资公司（银旅），国内公司如融360、好贷网、理财等。

点评：我国金融服务业尚不发达，贷款、理财服务十分落后。针对当前金融服务存在的短板，一些公司从金融业务流程中开辟出一片细分领域，精耕细作，逐渐获得越来越多客户的认可。

P2B 模型

第一个网站叫。这个模式是引导个人给小微企业提供贷款，它不集中资金，只起到中介的作用。有专业的团队会对这些小微企业进行融资评级，评级直接对应到平台上的借款利率。评级低的借款利率高，评级好的利率低。所以分为四个等级，每个等级对应个人借款的利率，通过竞价实现交易。

网上银行模式（-bank）

是指借助现代数字通信、互联网、移动通信、物联网等技术，通过云计算、大数据等手段，在线为客户提供存款、贷款、支付、结算、汇款、电子票证、电子信贷、账户管理、货币互换、P2P金融、投资理财信息等无缝、快捷、安全、高效的服务的互联网金融服务机构。互联网银行的便捷性和高效性将给传统银行带来巨大挑战。

互联网保险模式

主要指网络虚拟财产保险，无线下渠道，是服务于互联网及相关行业的保险服务平台，例如众安在线只卖货运险和未来设计的虚拟物品保险。

互联网金融门户模式

在互联网平台上销售金融产品。在淘宝金融、保险等平台上，客户可以在线搜索、了解、购买各类金融、保险产品。相比原有的线下购买，线上理财、保险更加便捷透明，门槛相对较低，并可根据客户个性化需求及时提供不同的产品组合。

成本节约计划模型

该公司主要帮助用户省钱，提供的服务包括信用卡、手机、电信、汽油、存款和商业信用卡六大类。这种模式在中国可能不适用，但它的理念值得学习，不只是为了省钱，还考虑到用户真正的需求。