在我国，实体经济的融资渠道一直以银行贷款为主。高额的存贷利差给银行业带来了垄断利润，不少企业也从中找到了套利机会。各行各业利用金融资金进行套利，形成资金流充足的大公司截留资金进行贷款套利，对下游中小企业的应付款项长期拖欠。中小企业有资金需求时，因信用等级低、缺乏有效担保而被银行拒绝。中小企业融资问题亟待解决。

解决实体经济上下游应收账款逾期问题，需要寻求一种能够使付款人融资成本最小化、担保人在不增加自身风险的情况下为小微企业提供担保、银行为小微企业提供融资却能实现多方合作博弈且风险可控的融资模式。在供应链或产业链上推行“电子商业汇票货币支付”，可以使有信用的电子商业汇票发行人实现零成本融资而不增加自身风险，同时为作为汇票背书人和最终持有人的所有小微企业提供信用增进，银行机构在扩大风险的同时，实现对小微企业的信贷配置。

推行“电子商业汇票货币化支付”，可以有效降低实体经济融资成本。

电子商业汇票具备互联网支付功能，与最长期限为一年的远期信用相结合，形成电子货币功能。当有信用的出票人依据自身信用签发一年期的电子商业承兑汇票并支付给收款人时，当收款人同意承兑该电子商业汇票时，意味着出票人可以实现一年期的零成本融资，无需支付利息成本，只需体现自身的信用价值。如果每张电子商业汇票都按时付款，上海票据交易所系统的信用记录也能提升出票人的信用价值。因此，出票人有动机使用电子商业汇票进行货币支付。

收款人承兑电子商业汇票并向后手支付后，收款人的应收账款（前手）与应付账款（后手）结清，收款人在向后手结算应付账款时不产生任何融资成本，只是借用开票人的信用。

以此类推，若电子商业汇票在供应链或产业链中逐级流转，所有持票人均可依托出票人的信用和电子商业汇票的支付功能，节省融资成本，并可将整个支付链中n个票据受让方的应收应付账款核销，降低整体的资产负债率。因此，电子商业汇票的背书人也有承兑和付款的动机。

最后，当票据持有人的小微企业因发放工资、缴纳税款、偿还贷款、购汇或采购等需要货币资金时，票据持有人向为电子商业汇票发行人提供贴现的担保银行申请贴现时，由于银行原有担保信用是以电子商业汇票发行人为基础的，小微企业无需任何担保或抵押，还可以依托电子商业汇票发行人的高资信享受较低的贴现利率，实现低成本融资。

银行贷款可能只能解决一次应收账款转移（应收款方扣留货币资金，不向后续方付款），而电子商业票据可能解决整个供应链上的所有应收账款。以票据信用替代信用，以电子商业票据作为支付工具，盘活企业应收账款，将是解决应付账款问题的必然发展趋势。

引导企业使用电子商业汇票作为预付账款或应付账款工具，加速货币资金周转，降低实体经济融资成本：广泛使用电子商业汇票进行供应链、产业链货币支付，解决处于资金流末端的小微企业融资难、融资贵问题。

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