近年来，在政策利好和民众消费观念转变的推动下，消费金融行业发展迅猛。然而，在行业迎来爆发式增长的同时，市场泡沫也开始显现。近日，有消息称监管部门或将出台“联贷”整改方案。

监管政策的趋严间接影响到第三方支付行业，对支付公司的结算方式、合规审核乃至产品技术能力都提出了更高的要求。作为国内领先的第三方支付平台，漫道金服旗下宝付一直密切关注消费金融行业的发展趋势和变化，在监管政策的引导下，为合作企业制定了相应的产品解决方案，在解决企业发展痛点的同时，也为行业的健康可持续发展提供了支撑。

监管即将到来

《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》发布至今正好一年，监管政策过渡期，不少平台纷纷转型调整，甚至选择退出。近日，老牌网贷平台红岭创投宣布三年内清算网贷业务，成为行业标志性事件。大平台的健康退出，反映出整个行业正处于重构洗牌期。

除了传统的P2P行业，当前的消费金融领域也正处在十字路口。自2016年年初以来，校园贷接连发生多起负面事件，引发监管部门一系列监管举措。从“停贷、转贷、整顿、教育、引导”到“禁止向未满18周岁的大学生提供网络贷款服务”，再到如今的“暂停网贷机构开展校园贷业务”，目前的网贷平台基本与校园贷业务隔绝，纷纷转型、整顿、调整，规避风险。

“现金贷”的发展历史基本如此。今年4月10日，银监会发布《中国银监会银行业风险防控指导意见》，明确要求清理整顿“现金贷”业务活动。要求网络借贷信息中介机构依法开展业务，确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。严格落实最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，禁止非法高利贷和暴力催收行为。

从这往哪儿走

过去几年，仅现金贷领域就涌现出上千家平台，但大多数平台并未获得监管机构的金融牌照。事实上，在发展初期，监管态度并不明朗。业内各大平台认为消费金融是传统金融的补充，不可或缺，但同时也认为科学、系统的监管才是行业可持续发展的前提。

这双鞋子或许最终会落下来。近日，一份《关于征求联贷模式意见的通知》（下称《通知》）在业内流传。《通知》称，银监会拟对联贷机构进行规范，将联贷合作机构资质限定为“经银监会批准，持有金融许可证，获准经营贷款的银行业金融机构”。《通知》首次明确对互联网金融领域由来已久的助贷模式提出了金融牌照要求，从而大大提高了助贷机构与银行的合作门槛。

类比P2P行业的发展路径，消费金融公司与传统金融机构联合借贷业务也将结束粗放式时代。据网贷天眼统计，目前持有消费金融牌照的公司仅有26家，网贷小微牌照获批也仅有180张。这意味着牌照已成为“稀缺品”，“牌照”成为平台发展的第一道门槛，直接削弱了无牌机构的成长空间。

另一方面，牌照制度的建立将推动其他行业规范的落地，确保金融运作规范、风险可控、数据安全。业内人士分析，虽然《通知》的真实性尚未明确，监管细节也未正式公布，但从粗放型走向规范型是行业发展的必然趋势。

宝富适应形势

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据艾瑞咨询最新发布的《2017年消费金融洞察报告》显示，2013年至2016年，消费金融行业交易额从60亿增长至4367.1亿，实现70倍爆发式增长，年复合增长率高达317.5%。

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面对行业的快速发展和未来监管的趋严，支付行业也应顺势而为，及时调整策略。近年来，宝付积极落实监管政策，严控各行业线风险。针对消费金融行业，我们不断研究产品需求，制定相应的支付解决方案。为此，我们推出免费分账产品，满足多级商户清账需求，实现灵活的分账管理模式；同时不断完善产品能力，解决消费金融行业小额、频繁交易的痛点；此外，根据不同场景，我们还将信贷、充值、贷款、还款、扣款、分账等产品进行交叉组合，灵活定制多样化、个性化的支付产品组合。

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事实上，自成立以来，宝付一直坚持为用户打造值得信赖的支付交易平台。在风控端，依托商户安全管理系统、实时交易监控系统、反洗钱监控系统三大风控体系，致力于从安全认证、客户准入、黑名单管理、实时交易监控等多个关键环节进行动态纵深风险管理，为用户支付安全保驾护航。在渠道端，宝付与工商银行、招商银行、交通银行、建设银行、农业银行等30多家国内金融机构合作，渠道覆盖国内99%银行，拥有丰富的直连渠道。在产品端，宝付提供网银支付、认证支付、代收代付、快捷支付、聚合支付、实时分账等灵活、自助、安全的支付产品。

根据艾瑞咨询调研数据显示，2017年第一季度互联网支付市场份额排名中，宝付位列第七。作为国内领先的第三方支付平台，宝付将继续在消费金融行业提供最优质的产品和贴心的服务，为行业的健康可持续发展提供支持。