雷帝网雷建平5月28日报道

海航科技今日披露重大资产重组细节，海航科技首席财务官田立军透露，公司无需支付现金即可完成此次交易。

海航科技向当当股东支付的现金对价，将由向天津自贸区投资控股集团有限公司等不多于10家特定投资者募集的资金进行匹配。

田立军表示，海航科技收购当当交易正在进行中，收购完成后，公司将进一步推动与当当业务的深度融合，发挥协同效应，提升公司整体现金流。

海通证券高级副总裁陈劲表示，重组后，当当创始人俞渝、李国庆计划不再担任公司董事、高级管理人员。

此前，当当董事长俞渝曾表示，“当当的根深叶茂，来自于企业本身的实力。当当这个名字的前缀和后缀，不一定非要是我和李国庆两位创始人的名字。”

俞渝指出，比尔盖茨30多年没管理微软了，但史蒂芬和现在的印度哥还是把微软发展得很好。

李国庆夫妇将持有海航16.49%股份

据介绍，海航科技收购当当分为发行股份及支付现金购买资产、募集配套资金两部分。

海航科技拟以发行股份、支付现金的方式向俞渝、李国庆等8位交易方购买当当网100%股权，即当当科文、北京当当100%股权；

同时，海航科技拟向不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过40.6亿，不超过本次发行股份购买资产部分交易价格的100%，已发行股份数量不超过本次发行前总股本的20%。

由于评估工作尚未完成，根据当当网的估算结果以及交易各方的友好协商，初步确定本次交易购买标的资产的交易价格为75亿元。

本次交易中，海航科技拟以发行股份方式支付40.6亿元，以现金支付34.4亿元。

俞渝及李国庆承诺：俞渝因本次资产购买新取得的上市公司股份126,404,494股、李国庆因本次资产购买新取得的上市公司股份54,173,355股，将自发行完成之日起60个月内不得转让。

本次交易前，海航科技集团直接持有海航科技20.76%的股份，为海航科技的控股股东；海航科技集团的一致行动人新华物流持有海航科技9.19%的股份；

海航科技集团下属企业上海尚融供应链管理有限公司持有海航科技0.01%的股份；综上，慈航基业通过旗下各级子公司间接控制海航科技29.96%股份对应的表决权，为海航科技的实际控制人。

本次交易完成后，在不考虑配套融资的情况下，海航科技集团直接持有海航科技16.95%的股份，仍为海航科技的控股股东；

海航科技集团的合资方大新华物流持有海航科技7.50%的股份；海航科技集团的关联公司上海尚荣供应链管理有限公司持有海航科技0.01%的股份。

本次交易完成后，慈航基金会将控制海航科技24.46%股份对应的投票权。

不考虑该笔配套融资，本次交易的交易对手俞渝及李国庆夫妇共计持有海航科技16.49%的股份。

慈航基金会、俞渝、李国庆三人控制的海航科技股份投票权比例相差约8%，慈航基金会仍对上市公司拥有实际控制权。

当当网出售给海航科技之后，最大的变化就是李国庆夫妇对当当网不再拥有控制权和管理权。

海通证券高级副总裁陈进透露，俞渝、李国庆作为目标公司创始人，在历史上为当当的发展做出了巨大贡献，但近年来两位创始人逐渐减少了对当当日常运营和管理的参与。

目前，当当网设有十多个一级职能部门，分别负责人事、法务、财务、市场、运营、技术等具体事务，公司重大事务形成了经济委员会和总裁办双轨决策机制。

本次交易完成后，按照海航科技的重组方案，当当网成为上市公司的子公司，俞渝、李国庆两位创始人不再拥有当当网的控制权。

陈劲表示，按照两位创始人的解释，重组后俞渝、李国庆计划不再担任公司董事、高级管理人员，将逐步退出公司层面的实际经营管理，不再参与公司层面的日常运营管理决策。

多维度合作管理

海航科技CEO柯圣灿指出，这次合并重组将充分发挥用户+供应链+场景+技术的竞争力，发展空间很可能超出大家的想象。

本次交易完成后，双方可开展多维度的业务管理协同，将在供应链、仓储物流业务、用户价值挖掘、云市场及云计算应用等多方面产生良好的协同效应。

第一，有利于挖掘IT产品供应链价值潜力。一方面，提升当当用户的服务体验，特别是在3C产品领域；另一方面，有利于挖掘IT供应链的规模效应和价值效应。

第二，有利于在仓储物流业务上实现资源互补，提高运营效率。海航科技在全球有约150个物流中心，当当在全国有10个物流中心。

本次交易完成后，双方可快速实现仓储与物流的互补、区域互补和仓储物流能力的互补，取得更大的规模优势，并有效扩大总体仓储服务能力、提高运营效率。

三是助力促进吸引新用户、激活用户、转化用户的过程，2017年当当注册用户数2.3亿，同比增长21.83%，月活跃用户数438万，日均接单量近26万单，峰值曾达200万份。

海航科技在这些行业场景的资源非常丰富，每年服务超过1亿的C端用户，这为双方获取用户、精准营销、推广附加增值服务奠定了基础，拥有大量用户将形成我们新的核心竞争力。

四是有利于推动人工智能、区块链、云计算、大数据等技术应用，改善服务体验。

柯胜灿表示，收购完成后，公司将在人员、内部管理、规范运营、资产与业务、企业文化等方面进行整合与协同，在这方面，包括海航科技在内的海航集团有一些先前的运作经验，将利用这些经验提升整合绩效，发挥上市公司与被收购公司的协同效应。

“公司也在不断引进B2C的专业人才，我其实就从事过B2C相关的业务，从去年开始我们也陆续引进了行业内的高手，相信我们公司的业务会迈上一个新台阶。”

—————————————————

雷帝出网由资深媒体人、今日头条签约作者雷建平创办，转载请注明出处。