近年来，随着互联网“跨界革命”席卷各个传统领域，金融行业也不可避免地被卷入变革大潮中，各类金融科技创新公司加速诞生，给我国互联网金融行业带来巨大的发展机遇。2011年至2015年，我国互联网金融交易规模快速增长，2013年增速达到峰值223%。截至2015年底，我国互联网金融交易总额超过12万亿元，接近GDP总量的20%，互联网金融用户规模突破5亿，位居全球第一。高增长率、庞大的人口基数，使得我国互联网金融行业深受资本市场的青睐，相关公司估值远超其他行业；数据显示，全球27家估值不低于10亿美元的金融科技独角兽中，中国企业占8家，融资金额达94亿美元。在此背景下，国内金融科技初创企业、创新商业模式和解决方案不断涌现，依托“互联网+”潮流如火如荼地蔓延，不断重构每个人的生活方式。

在此趋势之下，蚂蚁金服在互联网金融领域表现最为突出，成为行业龙头企业，构建了互联网金融的生态闭环。作为互联网金融行业的缩影，蚂蚁金服有着值得借鉴的商业模式，这已不是什么秘密。

2014年10月16日，阿里小微金融服务集团正式成立，以蚂蚁金融服务集团名义成立。据了解，蚂蚁金服致力于构建开放的生态系统，为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务，目前旗下有支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用、蚂蚁金融云、蚂蚁大可等子业务板块。至今，蚂蚁金服几乎打造了一条完善的金融产业链——通过阿里小微提供贷款业务，通过支付宝提供支付结算业务，通过资产证券化实现融资，此外还涉及担保、保险、基金等。浙江网商银行的获批，将使其能够更加便捷地从事贷款、支付结算等业务，最主要的突破点在于，可以通过存款和同业负债加杠杆、扩大规模。

据第一财经报道，蚂蚁金服集团已完成B轮融资，融资总额逾35亿美元。此次融资后，蚂蚁金服整体估值已达600亿美元左右。不到三年时间，蚂蚁金服完成了从0到600亿美元估值的跨越。蚂蚁金服不仅迅速取得了后发优势，更成为互联网金融行业的领头羊。

接下来我们来揭开蚂蚁金服商业模式的“三重面纱”。

第一顾客价值

客户价值是战略之源，客户价值的核心是企业为用户及产业链上下游合作伙伴提供的利益增长体验。企业文化则通过企业及员工的工作环境、内容推广、沟通方式、言行举止等呈现。蚂蚁金服客户价值的核心是提升用户体验，最终目的是为他人创造价值。

支付宝从无到有完成了第三方支付平台领域的创新，享受到了无可替代的红利，但先发优势并不足以说明这一切。信用担保需要提供方具备很强的风险控制能力，而交易安全、账户安全、风险管理能力非常关键。在用户权益保障方面，支付宝也是行业先行者，率先实现了账户安全损失的快速赔付，给予用户切实的保障。

面向个人消费者和小微企业，蚂蚁金服打通了支付、理财、融资三大领域，全面覆盖需要金融服务的生活场景。在这三大领域背后，蚂蚁金服还有一套基于大数据的信用体系。这套体系的形成，依托于淘宝的信用评价体系，从卖家和买家的相互评价开始，在交易过程中留下了大量的数据，这些数据让风险识别成为可能，进而成为提供信贷服务的基础。蚂蚁微贷利用这套风险识别体系，让线上商家可以在线申请贷款，自动获得审批，贷款秒到账。据悉，蚂蚁金服已经向小微企业发放了超过4000亿元的贷款。

蚂蚁金服作为一个产品和服务体系，能为用户创造什么价值？我会总结为“小而美的幸福”，为小而美金融提供安全感、信任感和幸福感。“相当”也代表着正确的财富观，每个人都需要长期的资产配置和更稳健的投资，来实现人生各个阶段的目标，比如养老、子女教育、买房等。“小微客户需要的是稳定的幸福，而不是一夜暴富。”

蚂蚁金服最大的优势是过去十几年在信用体系建设方面的数据资产和能力积累，蚂蚁金服的合作伙伴可以共享信用数据，通过协作降低投融资成本和风险，更便捷地服务用户。

一个生态系统里，有水、阳光、雨水等自然环境，也有不同的生物形态。蚂蚁金服为这个生态系统提供养料，一方面通过金融云计算，推动系统的金融循环；另一方面通过提供大数据资源，净化环境，降低风险因素。蚂蚁金服旗下的支付宝、蚂蚁聚宝、招财宝等几大平台，连接着更多的金融机构、参与者和用户，共同为用户服务。这个生态系统会不断进化，变得更加丰富和广阔。

第二资源能力

尽管资本“寒冬”正在全球蔓延，但中国金融科技公司却屡屡逆势而上，展现出强大的“赚钱”力。2014年4月26日，蚂蚁金服宣布完成新一轮融资，融资金额45亿美元，估值600亿美元。这是目前全球最大的一轮私募融资。在这轮巨额融资的背后，应该看到蚂蚁金服自身雄厚的资金实力和技术实力。

支付是蚂蚁金服起步依赖的业务，也是蚂蚁金服诸多互联网金融业务的入口。目前，集团的主打品牌是支付宝。互联网行业有一句话叫“得支付者得天下”。蚂蚁金服目前是网络支付领域无可争议的王者。PC端，支付宝经过11年耕耘已不可撼动，市场份额接近50%。移动端，尽管竞争激烈，支付宝依然强势。根据艾瑞统计，2014年底支付宝移动端市场份额达到82.8%。优秀的流量入口资源是蚂蚁金服快速起步、成为“超级独角兽”的根本保障。

得益于互联网技术的应用和金融云架构的设计，蚂蚁金服拥有更大的成本优势和成长空间。其金融科技公司的战略定位、以技术驱动创新的核心能力以及未来技术输出的发展思路也为其在资本市场的估值带来了更大的可能性。蚂蚁金服总裁井贤栋表示，作为一家高科技公司，B轮融资将专注于继续提升安全能力、加强国际化布局、加大技术投入，打造全球可信的互联网金融科技安全保障，包括金融级云计算技术、生物识别、深度学习和机器学习等。

互联网时代有一个关键词叫“迭代”，是一种反复反馈过程的活动，其目的通常是趋近于期望的目标或结果。在商业模式、应用场景、服务人群快速变化的今天，技术的快速迭代成为推动金融服务的基础。除了大数据的应用，支付宝自身安全性的提升、机器深度学习的能力、实现快速理赔的系统等都是推动金融产品发展的基础。

互联网支付的安全、低价、便捷是一切的基础。技术改变了支付，进而改变了我们的消费习惯和商业模式。与欧美国家相比，中国原有的金融业还不够发达，技术对其的边际效应立竿见影。2015年10月，蚂蚁金服正式启动“互联网加速器”计划，开始推动平台、数据和技术能力的全面开放。技术输出开始由点到面、从个体业务到整体战略的拓展。

在技​​术端，目前开放的金融云服务降低了金融机构特别是我国广大中小金融机构的运营成本和创新成本，提升了运营效率；开放的风控模型可以帮助金融机构的金融服务更好地实现风险定价。在数据端，蚂蚁金服开放了数据共享平台“”，支持银行、基金、保险等各类金融机构的研发、运营等业务。比如基金公司可以开发大数据指数基金，银行可以提高客户评价效率。此外，大数据、反欺诈等技术在商业领域的应用也在不断拓展。除了前述的“蚂蚁神盾”系统，蚂蚁金服旗下的芝麻信用也在尝试将大数据信贷的应用从金融场景拓展到生活场景，包括为商业机构提供选址、业务改善等。

强调科技赋能金融只是开始，科技让金融更好地服务、促进商业和生活才是真正的发展方向。中国实体经济对金融的渴求，创造了科技、金融、生活的良性循环，也让新金融的实际影响力远超美国金融科技独角兽。蚂蚁金服的技术能力远超行业，确立了霸主地位。

第三种盈利模式

作为互联网金融行业的龙头企业，蚂蚁金服凭借强大的资源和能力，建立了后来者无法比拟的优势。但金融行业的根本逻辑，依然是推动资金的流动，实现资金在时间和空间上的转移，核心是对未来和风险的定价。金融机构原本的业务是资金中介业务，盈利的核心因素是利差×杠杆。

作为互联网金融的集大成者，蚂蚁金服的业务涉及现代金融的三大支柱：银行、保险、证券。因此，其凭借资源和能力优势在三大领域取得了巨大成就，并构建了超越传统银行的全新盈利模式。虽然金融业的盈利核心始终离不开利差和杠杆，但其更优的风控能力和面向更广泛平民的普惠金融定位，直指传统金融业无法触及的80%小微用户。

在此之上，蚂蚁金服借助三大支柱的强大布局和基础，大胆转型，彻底抛弃内忧外患、监管铁笼下的金融业务，利用自身的技术优势做好技术面，将利润核心从传统金融业务的核心因素转移到互联网智能金融服务平台的服务费上。

在高调转型的掩护下，蚂蚁金服避开了业务板块的激烈竞争，不仅捍卫了互联网金融上半场的胜利果实，还提前进入了下半场的技术战场。上半场，产品替换成本极低、可复制性极高的基础金融业务无法构筑其金融帝国的坚固城墙，只有降低交易成本、提升技术，才能真正一统互联网金融行业。互联网金融行业的“阿里巴巴”已初具规模。

商业模式简单构成分析

简单谈一下建议

针对目前我国互联网金融行业“妖魔鬼怪横行”、“猖獗增长”的乱象，蚂蚁金服脱颖而出，成为同行业大小公司的优秀榜样，也为科技金融公司的业务铺平了道路。

笔者在此大胆建议，致力于打造普惠金融的大型互联网金融平台，应该更加注重用户体验和技术发展，在金融支柱产业中选择不同的维度构建自己的竞争壁垒，做好技术攻关。在高替代性的金融行业，流量入口只是暂时的便利，只有安全和盈利才是人们永恒的追求。

相反，所有定位“小而美”的互联网金融企业，都应该深耕金融领域，积极对接蚂蚁金服等大平台，利用自身优势推出更符合消费者需求的金融产品，将金融做到极致，像“趣店”、“懒人金融网”这样针对细分群体提供特色化强的金融产品，优化互联网式的思维和解决方案。

说了这么多，不知道大家有没有看懂呢？那么今年双十一你花了多少钱呢？要不要去找马云理财把损失补回来呢？