即使有微信这个“老大哥”加持，快狗打车恐怕还缺乏一些“内功”。

文/每日财经报道 卢明霞

在很多人的生活中，涵盖日常生活方方面面不同服务的微信已经成为不可或缺的一部分。出行服务作为了解用户需求的重要渠道之一，可以利用生成的用户数据形成更精准的业务基础。因此，微信也加快了对腾讯出行服务的支持。

近日，快狗出租车（.HK）正式高调宣布正式入驻腾讯出行，成为首家入驻的同城货运服务企业。微信用户可通过“微信-服务-出行服务”路径直接进入快狗打车页面，享受相关服务。

对于快狗打车来说，进入微信渠道自然对业务有帮助，但竞争对手也有接入微信的机会，因此拥有微信流量入口并不意味着巨大的优势。再看快狗出租汽车，近年来连续亏损，股价不断下跌。它可能需要一段时间才能实现重大转变。

微信的“祝福”效果有限

艾瑞咨询数据显示，2020年中国本地生活服务市场规模为19.5万亿元，但渗透率仅为12.7%。 2025年，中国本地生活服务市场规模将增长至35.3万亿元。

与此同时，传统电商的红利已经见顶。因此，当本地生活服务有望成为新的流量增长曲线时，没有哪个互联网巨头愿意错过，更何况已经错过了上一波电商红利的腾讯。

事实上，本地生活领域一直是微信平台近年来布局的重点之一。推出小程序后，微信去年初将“支付”更名为“服务”。由此可见，微信并不想局限于简单的聊天软件和支付工具，而是想成为综合服务平台的提供商。

对于快狗打车来说，入驻微信意味着加强C端用户。 《每日财报》显示，快狗打车的收入来自于平台服务、企业服务和增值服务。根据其公布的数据，B端的企业服务是快狗网约车收入的大部分，占比约为55%-60%。 C端平台服务收入占比一度高达43.4%。

不过，值得注意的是，包括货拉拉、滴滴货运在内的多个货运平台都有微信小程序。经过多年的经营，他们积累了一定的用户粘性。

相比之下，即使有微信入口，由于缺乏早期用户基础的积累，快狗打车与货拉拉的差距将进一步拉大，甚至可能被拥有庞大C端用户的滴滴轻松击败根据。货运量反超。

此外，我们还应该注意到，同城货运并不是C端的高频服务。 C端与货运不同，主要针对搬家需求。大多数人每隔一年甚至更长的时间就会搬家，想要靠“回头客”维持收入基本上是不可能的。

“缺钱”一时停不下来

快狗打车的前身是58同城旗下的快递业务。作为58同城从纽交所退市后拟分拆的第三家独立上市子公司，快狗打车被寄予厚望。

截至2021年，快狗出租车已在亚洲5个国家和地区（即中国大陆、香港、新加坡、韩国和印度）的340多个城市运营。按2021年交易总额计算，该公司是中国大陆第三大在线出租车服务商。同城物流平台上，市场份额为3.2%。

2022年6月24日，快狗出租车在香港联交所正式挂牌上市，发行价为每股21.50港元。但截至2023年2月16日收盘，其股价仅为3.26港元，市值20.37亿元，市值蒸发近90%。

从股价也可以看出，快狗打车上市后的日子并不好过。业绩方面，2018年至2021年，快狗分别录得营收4.53亿元、5.49亿元、5.3亿元、6.61亿元。收入增速在持续放缓后也出现反弹。 2021年收入同比增长24.7%，但这更多是由于2020年疫情影响下基数较小。

2018年至2021年，快狗出租汽车年度净亏损分别为10.71亿元、1.84亿元、6.58亿元、8.73亿元；调整后净亏损分别为7.84亿元、3.97亿元、1.85亿元、1.85亿元。 3.11亿元。从行业排名来看，“行业第二”的位置并不保。被创新型滴滴货运超越，跌至第三位。

（图：每日财务报告）

2022年中报显示，公司实现营收约3.49亿元，同比增长15.5%；期内公司股东亏损约10.49亿元，同比增加324.8%。

《每日财报》对比显示，快狗网约车成本高、持续亏损的重要原因之一是营销投入高。 2018年至2021年，快狗销售及营销费用分别为5.24亿元、2.96亿元、1.95亿元和3.35亿元，占同期总收入的115.7%、54.0%、36.7%和50.7%。

但目前，快狗的同城物流业务仍处于早期阶段，公司已进行了大量投资以推动业务增长。建立令人信服的竞争优势对于业务增长至关重要。因此，考虑到业务投资计划，快狗打车也承认，预计至少到2022年、2023年和2024年12月31日仍将持续产生亏损。

商业模式受到质疑

& 的研究报告显示，2021年至2026年中国及亚洲在线同城物流市场的总交易量预计将以超过50%的复合年增长率增长。

虽然市场很大，但互联网平台之间的竞争也很激烈。不同的公司积极提供各种形式的补贴来吸引和留住用户。 “烧钱”文化已经让蓝海市场变成红海，利润空间越来越窄。

尴尬的是，快狗代价高昂的价格战似乎并没有带来持续的用户转化。 2018年至2021年，快狗打车平台业务板块的月活跃用户数、订单数和GMV甚至出现下滑，月活跃用户从69.11万下降至45.62万。

此外，除了用户不断流失之外，快狗出租车司机的数量也呈现出逐渐下降的趋势。公开报道显示，2018年快狗出租车司机数量为21万人，但到2021年第一季度，只剩下10万人。

事实上，不少投资者早已对同城货运行业的烧钱补贴模式提出质疑。因为，从共享单车到网约车，再到社区团购、生鲜电商，补贴战带来的增长似乎并不可靠。现阶段，同城货运行业仍然走的是烧钱路线。

也可以看出，快狗真正需要思考的可能并不是用户和营销那么简单。即使有微信这个“老大哥”加持，快狗打车恐怕还缺乏一些“内功”。