与20多岁年轻人的理财相比，中年人往往存在更为紧迫的理财问题。

比如说，如果你已经有30万、50万、甚至100万的积蓄，你应该如何投资呢？

再比如，怎么教妈妈理财？这可能是很多人都想过却又无从下手的问题。

前两天，《我的基金计划》吴志坚老师给小八讲了一个他如何用支付宝教妈妈理财的故事。受此启发，小八根据吴老师的方案做了一些升级和改进，还帮妈妈设计了一个利用支付宝的理财方案，目标年化回报在10%左右。

三合一防呆组合

第一步：将支付宝账户中的资金一分为三，打造三合一傻瓜式组合。

该组合包括余额宝、理财、基金三个部分。打开支付宝——我的——总资产，你会看到这样一个划分的页面。根据个人风险承受能力，我们可以调整这三部分的配置比例。

以下是我妈妈配置的支付宝账户。

妈妈的总资产约为53万元。她平时花钱不多，支付宝主要用于淘宝购物，所以我先帮她拨了5万元，放到了余额宝里。剩余可投资资金约为48万。

我妈妈的风险承受能力比较低，对股市的涨跌也不是很不能容忍。所以我配置理财产品和资金的比例是7：3。也就是说，大约有34万元用于财务管理，14万元用于基金。

这样的投资组合的预期年化回报是多少？ 5.11%。

虽然不是特别高，但以过去10年为例，沪深300指数的波动性一直极高，年内最大跌幅达到46%，而我们的投资组合最大跌幅只有13%年内%。我不仅获得了相当低的回报，而且也没有经历股市过山车般的涨跌。可以说是鱼与熊掌兼得。

*以上数据假设沪深300与投资组合起点相同，投资开始时间为2009年1月1日，结束时间为2018年12月31日，通过平台测试得出。

这个方法是小霸根据吴志坚老师在《我的基金计划》中给出的最简单的家庭资产配置模型制定的第一步配置方案。如果您想了解更多，欢迎加入我们的课程。

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当然，你可能觉得5.11%的年化收益还是太低了。收入能不能提高一点？不用担心。

置换：从预期年化5.11%降至6.3%

我们继续第二步：更换三合一组合中的零件。

▷余额宝➡️更换为收益更高的“货币基金”；

▷理财产品➡️更换为“纯债基金”；

▷基金➡️新增追踪美国股指的“标普500指数基金”。

为什么是货币基金

余额宝本身是一种“货币基金”，投资于短期货币工具，如国库券、银行存单等低风险、高流动性的短期证券。

具体置换操作：在总资产页面，点击基金，搜索“币种”。您将看到年化回报率在 1.7% 到 2.7% 之间的产品名称列表。它们的风险和余额宝一样低，但是我们可以选择年化收益更高的产品来替代余额宝。

为什么是纯债务基金？

“理财产品”的投资方向是固定收益金融工具，如国债、地方债、金融债等，与“纯债基金”的投资方向大致相同。

与理财产品相比，纯债基金还有其他优势。例如，没有所谓的180天或360天的固定周期。它们由专业基金经理操作，几乎可以作为“理财产品”的替代品。

具体置换操作：还是在基金页面，搜索“纯债”字样。然后你会看到一个产品名称列表，年化回报率从3%到6%不等。

过去此类纯债基金的长期平均年化回报率在6%左右。经过一定的选择，如果继续按照原来的比例配置，长期年化收益基本上可以从原来的5.11%变成6.3%。

当然，无论是银行理财还是纯债产品，随着近期企业信用债务问题的曝光，它们不再只是赎回产品，需要更加谨慎地选择，以避免系统性风险。

为什么要添加美股指数基金

关于“指数基金”，选择范围其实并不局限于A股市场。如果你的投资知识比较广，还可以选择海外指数基金，比如跟踪标普500指数的美国股指基金。与A股市场相比，美国股市更加成熟、更加稳定。

在《我的基金计划》课程中，简琪老师讲授的极简投资组合包括2只美国股指基金。该投资组合总共获得了76.32%的回报。

此外，课程还包括拥有28年投资经验、熟悉A股、港股、美股玩法的杨天南老师，以及教授海外基金模块的贾泽亮老师。拥有超过10年的海外投资经验。如果你想学习海外基金投资时，不妨听听他们的实战经验和技巧。

将复杂的事情简单化：

一只基金处理两只基金的分配

三种类型的基金同时推出。你觉得有点复杂吗？

没关系，现在我们把复杂性简化了，只需要一只基金就可以实现“债券基金+股票基金”的资产配置。该基金的名称为“混合基金”。

混合基金

所谓混合型基金，是指投资组合中包含成长型股票、收益型股票以及债券等固定收益投资的共同基金。混合基金的目的是让投资者通过选择一种基金类型来实现投资多元化，而不必购买不同风格的股票基金、债券基金和货币基金。

简单来说：混合基金=纯债券基金+股票基金+货币基金。

由于余额宝有一部分是流动资金，所以我们暂时保留部分货币资金配置。根据纯债型基金和股票型基金的混合比例不同，混合型基金的选择可以分为三类：

▷像我妈妈这样的老年用户更适合债务基数较大的债权型混合型基金。一般来说，此类资金占纯债务的70%-80%，股票的20%-30%。

▷像我哥哥这样的年轻人可以选择股票偏向的混合型基金。一般此类资金占纯债务的20%-30%，股票的70%-80%。

▷像我阿姨这样的中年人更适合平衡混合型基金。一般此类基金中纯债券占40%-60%，股票占40%-60%。

据2004年1月至2019年6月统计，这三类基金的年化收益率在10%至13%之间。

经过三步完善，给妈妈配置的支付宝理财计划基本可以实现10%左右的长期年化收入目标。

当然，这只是针对风险承受能力较低的人群的配置方案。

如果你的预期回报目标越高，你的风险承受能力也就越强。那么，不妨尝试投资股票型基金，尤其是中小盘基金、行业基金等。根据晨星公众号整理的数据，近五年公募基金业绩排名中，消费行业排名第一，而近三年，医药医疗行业的基金占据了榜单的主导地位。

比如，金融研究所高级研究员张楠先生将与大家分享行业轮动的秘密，重点分析消费、医药、科技等行业的资金。

如果您想了解专业基金经理的投资逻辑，为您的小家庭制定专属的资金配置方案，成为您自己的基金经理。那么，拥有一线公私募基金设计经验的专业基金经理吴庆阳先生将为您解答。

此外，还有为吴晓波频道撰写理财专栏长达5年的孙振熙先生。他擅长以新手能理解的方式向你分解理财知识，让你没有基础知识也不用担心听不懂。

最后小巴提醒大家，本次课程的双十一优惠已经结束，但同学们报名热情依然很高，所以我们决定回去一天。今日购买“我的基金计划”，可享受860元优惠价（市场价：980元），仅限11月17日。欢迎您的加入，共同交流、学习。

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