（文/王林、郑长怀）黄河金融是上市公司万家文化公司运营的互联网金融平台。万家文化2015年年报显示，去年黄河金融撮合交易额11.08亿元，为平台投资者实现零逾期、零坏账。那么，这个有上市公司背景的平台值得投资吗？作为投资者，评估者将通过投资前后的观察和经验，对黄河金融进行全面的评估和分析。

1. 平台概述

国家企业信用信息公示系统查询结果

黄河财经由浙江中联在线资产管理有限公司运营。工商信息显示，黄河财经成立于2013年6月2日，注册资本2000万元，法人股东3人，分别为上海金百投资管理中心（有限合伙）、浙江万豪万家文化有限公司、万豪万家集团有限公司

资料显示，万豪万家成立于1992年9月24日，主要从事动漫、广告、游戏、电子竞技等业务。 2003年2月20日在A股市场上市，目前总市值141.92亿元。同花顺股市数据显示，万豪万家集团持有万家文化（股票代码：）2.3万股，持股比例为40.40%。

2. 安全性

在安全方面，审稿人注意到平台安全流程如下：

1、平台借款项目由小额贷款公司或担保公司提供担保，并由平台大股东万豪万家集团提供担保，保险公司为万豪万家提供履约责任承保。

2、7月27日数据显示，风险补偿余额1154.58万元，贷款余额4.366亿元，风险补偿与贷款余额比例为2.64%，但未出具相关托管凭证。

3、根据平台发布的信息，平台已与北京银行杭州分行签署资金存管协议。目前，平台银行的资金存管系统尚未上线。

3、平台产品及信息披露

1. 平台产品

据黄河金融官网介绍，其产品分为“普通宝”、“零钱宝”和“新手宝”三类。其中“零钱宝”可以随时兑换，项目相对较少；专为新投资者设置的“新手专区”，让他们享受低门槛的投资体验。

注：上表数据根据平台项目整理，可能存在一定偏差，仅供参考。

2、项目信息披露

审稿人随机抽查了其中一款产品，显示如下：

贷款编号为“小微贷-1950”的贷款项目，项目金额100万元，贷款期限91天，预计年化利率11%。还款方式为每月付息，到期还本。

下图中的信息显示，借款人是一家位于杭州的公司。它有具体的公司项目信息以及具体的贷款金额和贷款用途。担保人信息比较齐全。总资产和负债金额已公布，但担保人总资产为3626.9万元。 ，负债总额4427万元，净利润13万元。也就是说，担保人的负债多于资产，净利润也远低于100万元的担保金额。

此外，平台还公布借款人营业执照、负责人身份证等信息，但关键信息被屏蔽。

4、投资经验

黄河金融支持网站和APP投资。注册相对简单方便。实名认证后，您可以通过网银或支付宝充值。

平台上的支付宝充值并非直接充值，而是转入“浙江中联在线资产管理有限公司”的支付宝账户。 （黄河金融）通过支付宝，通过交易序列号提交订单作为充值凭证进行充值。

值得注意的是，支付宝充值资金直接进入平台账户，明显违反了网贷征求意见稿中不允许资金池、资金存放在银行等相关规定。

5. 总结

黄河金融作为上市公司旗下的平台，有着雄厚的背景和信誉，在安全性方面也比较完善。但体验过后，仍然存在问题：

1、担保人提供的担保涉嫌过度担保。

2、支付宝充值资金进入平台账户属于违法行为。

总体而言，黄河金融适合中短期投资者，投资安全给予四星级评级，投资性价比给予三星级评级。

网贷有风险，投资需谨慎。本报告不是投资建议，也不是投资要约或要约邀请。仅供投资者参考，投资者应理性对待。本报告对因所提供的信息和发表的意见而造成的任何直接或间接的投资损益不承担任何责任。