作者 |周谷

来源 |激光金融 ()

除了数据风控之外，微信的消费金融产品还有风控策略，可以尽可能地挽回逾期资产的损失率。

《激光财经》注意到，不少还款用户反映，部分微信支付功能因逾期还款而受到限制。限制期内，逾期用户将无法使用支付、取款、转账等服务，也无法对其他账户进行实名支付认证。还清逾期金额后，限制将自动解除。

将微信支付功能权限放到风控和贷后环节，可以为信贷资产分配增加安全权重。毕竟，微信支付是大众日常使用的移动支付工具，用于发红包、转账、消费支付等。

为了正常使用微信支付，借款人必须权衡欠款的得失，然后低成本、高效地完成逾期资产的催收。与其他消费金融产品相比，支付贷后管理的闭环优势，是微信生态赋予消费金融能力的体现。

目前，这种能力主要集中在分发上。

据知情人士透露，2020年3月，微信启动了旗下唯一自营消费金融产品的发放灰度测试，首批覆盖10万人。发行测试前已完成监管备案，确定不存在监管风险。

从产品逻辑上看，微信分期对标花呗分期。产品信息显示，支付额度只能用于消费，无免息期。已使用额度按日计息，按日计息，日利率0.04%，相当于年化利率14.6%。

微信支付由财付通小贷及其合作金融机构提供。它本质上是一种循环贷款，具体包括以下特征。首先，分付的应用范围广泛。微信支付一般可以用于可以使用分付的消费场景。

二、分期付款采用固定利率；第三，分期还款规则灵活，可自主设定还款日期，随用随还，随时还款任意金额。

与花呗、信用卡相比，分付产品的优势不太明显，因为没有免息期，用户在使用时需要承担费用。但相比信用卡分期、花呗分期场景，分期支付在利率定价上具有一定优势。

以华北为例。当花呗账单分为6期、9期、12期时，对应的标准手续费可达到4.5%、6.5%、8.8%，折算成人利率约为15.27%、15.34%、15.86%。此外，花呗最低还款日利率为0.05%，交易分期业务的标准利率也可能高于分期付款的标准利率。

尽管分付是腾讯进攻消费金融市场、追赶其他互金巨头的主打产品，市场对其前景充满期待，但自推出分付以来，腾讯对分付的扩张态度明显更加保守和谨慎。灰色测试。

目前，拆分支付仍处于小规模测试阶段。业内人士表示，受金融科技市场整顿以及监管反对过度借贷、倡导理性消费态度的影响，微信还款扩张计划不得不推迟，这也意味着还款还需要一段时间。正式启动还款。

由于分期支付处于测试阶段，能否开通是系统评估的结果，无法人​​为干预。因此，微信用户不要轻易相信涉及付费邀请开通分期付款的诈骗，以免造成个人财产损失。

尽管支付之路前路曲折，但仍是腾讯金融科技业务出圈的重要起点。在微信之前，较早布局消费金融业务的互联网公司已经构建了融合花爵的消费金融产品生态系统。

例如支付宝、京东通过花呗、借呗、白条、金条等实现了大规模的金融业务收入。后来者美团也弥补了消费金融的短板，推出了名为月付的信用支付产品。而微信则仅依靠微众的产品进行流量变现，缺乏出圈的自营产品。

分布式支付的出现，让腾讯搭上了互联网金融的末班车。赶上史上最严格的金融科技监管，腾讯的消费金融战略可能会放缓，但不会停止。

大幅增加小额贷款资本金，主动向监管靠拢。财付通小额贷款2020年至2022年已组织四次增资，注册资本从3亿元增至100亿元。如果剔除即将退出市场的蚂蚁小贷，财付通小贷的注册资本位居行业第一。

增资后，财付通的小额贷款业务范围和资金优势进一步扩大。再加上微信的流量生态和微信支付的工具能力，分付具备突破的可能。

首先，微信作为中国最大的社交应用，在打开率和用户粘性方面均位居移动应用之首。高粘性的用户和高频率的打开率，为分付提供了天然的流量池，帮助分付快速聚合用户。

其次，微信支付基于线上线下网络，连接丰富的消费场景，激发用户分流支付需求。尤其是线下受理场景，微信支付占据了线下二维码支付市场的大部分份额。以微信支付为支点，分布式支付撬动的场景和用户是不可估量的。

最后，支付点可以补充分期支付的风险控制。在分付问世之前，被称为微信版芝麻分的就已经上线，覆盖了大量的消费场景。微信支付团队还通过推出“微信首卡”，将微信支付拓展到更广泛的支付场景。积累了大量的交易数据和行为数据，分付的用户画像更加清晰。

当它分发到圈外时，真正属于微信的消费金融生态系统将形成，这也将反哺微信支付业务，提高用户消费和支付的频率，巩固微信支付的市场地位。

除了利差之外，支付对于腾讯来说还有其他意义。

©往期回顾