每当市场好转的时候，私募股票配置就会蠢蠢欲动，而且这次也接入了券商交易系统。
只要有与炒股相关的微信群、QQ群，“炒股业务”的小广告就明显多了。 “最高10倍杠杆”、“月利率低至1%”、“最低配置200元”等条件看起来很诱人。
券商中国记者了解到，与2015年不同，目前配资公司的分配体系分为实盘和虚拟盘。实盘是指子账户的交易可以直接连接到母账户并反映在券商的交易系统中。该模式与之前的HOMS、名创等类似，均被监管部门禁止；更令人担忧的是一类虚拟板块账户。此类账户的交易不是从交易所接收的，而是由资金配置公司开发的。系统内交易，即根本没有实际买卖股票，本质上是投资者和资本配置公司之间的赌注。
PS：关键是记者实际进行了资金的实时配置。
真实交易一般是利用第三方在线交易系统开发商的漏洞，非法接入经纪系统。券商中国记者了解到的是，目前监管部门已介入对第三方公司的调查。在虚拟市场下，资金配置公司赚的是投资者损失的钱，而投资者肯定会损失。
近日，陕西证监局发布股票配置风险提示。该局担心，辖区内部分投资、管理咨询等公司通过“撒网”电话、短信等方式向投资者推销“配股业务”，其中蕴含较大市场风险和法律风险。
分仓系统再现
资本配置公司玩资本配置的具体方法有哪些？
记者从多家配资公司了解到，投资者需要将资金转入配资公司指定的账户，与配资公司的钱一起使用。目前，资金配置公司主要有两种形式的账户供投资者使用——独立个人账户和次级保证金账户。
独立个人账户一般包括资金配置公司的股东、股东的亲友、或者部分农民工。是在证券公司开立的真实账户，有账户持有人信息，独立运营，资金相对安全。但最低配置资本较高，一般要求配置超过5万元，则按月计算利息，月息在2%以上。
比较常见的是分户，即将一个在证券公司开立的真实账户分割成多个子账户，供投资者操作。最低配置资本相对较低。记者了解到的“市场情况”是，存在最低配资低至200元的账户。可以，但一般要1000元以上。您可以选择按日或按月分配资金。
目前资金配置公司旗下的仓配系统分为实盘和虚拟盘。实际上子账户的交易可以直接连接到母账户并反映在证券公司的交易系统中。该模式与之前的HOMS、名创等类似，均被监管部门禁止；另一种是虚拟交易，子账户交易不从交易所接收，而是在配资公司开发的交易系统内进行交易，没有任何真实的股票买卖，本质上是投资者和配资公司之间的赌注。
华东地区一家中型券商高管对中国证券报记者表示，即使拥有独立的个人账户，资金安全也相对有保障，但这种民间资金配置违法违规，隐藏着巨大风险。投资者不得将其资金账户转让给他人使用。这是监管明确规定的，明确禁止使用子仓账户等子账户。 “2015年清理场外资金配置时，券商关闭了所有与外部信息系统的接口。”该券商一位高管表示。
悄然接入券商监管已介入
一个很大的问题是：如果投资者选择分仓制下的实时操作，即子账户下的订单可以立即连接到母账户，则必须经过券商的渠道。当券商所有对外接口被切断时，资金配置公司如何运作？
“我们可以通过技术手段去连接证券公司，而不需要经过证券公司的同意。”一位资金配置公司人士告诉记者。
一位在证券行业工作多年、有互联网公司背景的华东地区券商业务负责人告诉记者，配资公司可能利用了第三方在线交易的接口漏洞。系统开发人员访问经纪系统。
他这样描述访问过程：
券商购买了第三方在线交易系统——第三方在线交易系统开发商向第四方开发商提供交易接口标准——第四方开发商开发了类似HOMS的系统——融资公司购买了第四方——如果使用第三方开发者的系统，很容易找到某个券商在线交易服务器的IP地址——融资公司可以在系统中设置特定券商在线交易系统的IP地址来访问该券商的交易。
不过，不少经纪商分析称，这种利用系统漏洞访问经纪商的方式并不能持久，而且无法规模化。 “虽然券商看不到隐藏在其背后的子账户，但如果母账户子账户较多、资金量较大，则很容易出现同一资金账户下的异常交易行为。例如，反向交易同一天同一个账户交易同一个股票，除非券商知道但不处理，否则很难做大。”多位券商专业人士做出了这样的判断。
“此外，一旦监管发现这个漏洞，要求第三方修补，融资公司将无法再开展业务。”记者从知情人士处获悉，监管部门近期已关注此事，并开始介入调查。
我分配资金并提出实盘
近日，记者选择了一家资金配置公司，投入最低配置资金体验了5倍杠杆的股票交易。
这家资金配置公司的工作人员首先向记者介绍了公司的背景、资金来源等，并出示了自己的专业证书等（都是在社交媒体上完成的，没有面对面的接触。）
据该工作人员介绍，公司资金主要来自老板、股东及其亲友。该工作人员表示，“很多非正规资金配置公司只是手袋公司，资金很少，资金都是从其他地方批发来的；”还有一些资金配置公司以低利率为名套利存款。客户的所有主要收入都被拿走了。”
“你怎么保证我的钱不被偷？”面对记者的疑问，工作人员立即发来了电子版的股票分配协议，称合同可以邮寄，也可以传真。
合同约定包括合作时间、支付利息和管理费、警戒线、清算线等。不允许交易的品种：权证、ST、*ST、S*ST、新股上市当日、分级B基金停牌、复牌当日，当日已涨停或即将涨停的个股。此外，投资者买卖单只股票的仓位不得超过60%，创业板仓位不得超过30%。两年内次新股20%。
记者表示“着急”，想立即手术。该工作人员表示可以先操作一下，以后再补合同。记者将最低限额资金转入指定账户后，工作人员发送链接，记者相应下载APP，从工作人员处获取子账户的账号和密码，然后进入申请界面。
界面非常简单，只有四栏：“行情、交易、资产、我的”。行情包括“自选、美股、港股、沪深、期货、贵金属”等栏目。记者无法获得有关该帐户的任何信息。
记者以最低配置线投资，加五倍杠杆，按日计算利息，日利率为千分之一。融资公司给出的交易费用也高于直接向经纪商收取的费用。由于分仓系统是融资公司自建的，融资公司控制母账户的同时，还负责子账户的清算和交割。可以说，对于有限数量的账户来说，财务工作量不小。因此，如果提取利润，需要以利润的10%为单位，并且需要提前1个工作日通知工作人员。
“这些都是外置黑盘，连注册地址、代码、注册号都没有，风险太大了，你可能分不清真盘和虚拟盘，也许你“你能在自己的操作系统中战胜资本配置公司吗？”上述华东券商高管对记者语重心长地说。
回想起来，记者经历这个加杠杆的过程，确实是“提心吊胆”。且不说各种高利率和民间借贷，记者都知道，没有便宜钱！所有这些操作都不需要亲自进行，都是在网上完成的，看透一切需要一点勇气。
当记者向调拨公司转账时，微信支付的接收方是个人账户。正当我准备汇款时，微信弹出“对方账户信用度低，可能存在诈骗风险”的消息。记者也颤抖着点击了继续转接按钮！
在没有与公司签订任何合同的情况下，该行动已经开始。让记者担心的是，如果这家公司根本不存在，合同就泡汤了。正如上述一位高管所说，“他们给你看的公司证书和协会信息不会是假的吗？连我们这么大的公司都被假冒了。”
最后，记者自始至终都是在“黑账户”中操作，这也是记者选股的不利之处。账户已经亏损了，但还没有到提款的时间。请为记者祈祷，希望他能安全拿回部分剩余本金。