继资金渠道和流动渠道收紧之后，现金贷风控合作渠道也收紧。 2月8日，北京商报记者从芝麻信用获悉，芝麻信用已于3月份封杀了非持牌金融信贷公司。分析人士认为，芝麻信用的举动与监管机构打击现金贷有关。征信渠道的收紧将给现金贷平台的风险控制带来压力。此外，作为“信联”股东之一，芝麻信用此举也被市场解读为向监管示好善意的表现。

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无资质停止合作

据悉，芝麻信用已向合作企业发送邮件表示，近期将对涉及金融信用相关业务的商户进行资质审核。对于不具备银行、消费金融公司、国家网络小额贷款资质的企业，芝麻信用将从2月28日起停止与其合作。

芝麻信用解释称，此举是为了完善平台规则，保护消费者权益。在分析人士看来，芝麻信用的举动更多与现金贷业务的监管有关。网贷研究院院长于百成认为，芝麻信用的行为与监管机构对互联网金融特别是现金贷业务的专项打击有关。苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛红艳也表示，根据监管要求，任何机构不得协助不具备放贷资质的现金贷平台开展违法业务。

去年12月1日，互联网金融风险专项整治暨P2P网贷风险专项整治领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，规定：未依法取得借贷业务经营资格的组织和个人不得从事借贷业务。

北京商报记者注意到，早在去年8月初，在监管正式启动现金贷整顿之前，芝麻信用就已对其合作的金融公司进行了调查。多家与芝麻信用合作的互联网金融、现金贷平台公司均收到芝麻信用通知，明确去年8月31日前，所有与芝麻信用合作的平台必须提供贷款资质或授权文件，否则将无法办理贷款业务。继续。提供合作。对比发现，在去年8月的合作平台资质中，芝麻信用并未提供与其他无牌互联网金融公司如P2P、贷款援助模式等合作的“一刀切”方式。仅需要相关资质要求。例如P2P平台需要提供银行资金存管等凭证。

02

现金贷渠道全面收紧

除了监管行动，现金贷也面临市场压力。现金贷监管明确后，银行、消费金融公司等现金贷平台金融合作伙伴收紧渠道，监管和市场机构也加大了对现金贷平台广告的整改力度。分析人士认为，征信渠道收紧将对现金贷平台的风险控制产生较大影响。

从资金来源来看，现金贷平台仍存在资金压力。一位银行人士表示，其银行已暂停所有对外现金贷资产的准入，仅接受场景分期资产。此外，持牌消费金融机构也收紧了现金贷资金准入。

流量来源方面，央行近日发布的《关于开展金融广告治理工作的通知》指出，重点打击无证机构违法违规发布金融广告的行为。 2月6日，微信官方微信公众号“微信拍”发布公告称，部分开发者通过小程序被引导至外部渠道进行“恶意营销”。 1000多个非法“现金贷”小程序被永久封禁。 ，并在“上线后更名”审核通道中进行技术规范和人工审核拦截。

于百成表示，监管机构要求开展网络借贷业务需要相应的牌照或资质。 2017年12月1日《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》后，对无证无资质的非法现金贷相关业务进行严格监管。芝麻信用此举与微信禁止非法“现金贷”小程序的举措一致。也就是说，监管层正试图通过现金贷合作伙伴和渠道进一步打击非法现金贷业务。

如今，征信机构进一步收紧现金贷合作渠道。有分析人士表示，芝麻信用是众多现金贷平台风控的参考。如果没有芝麻信用的准入规则，现金贷平台将更难控制风险。薛红艳表示，如果没有外部大数据机构的支持，大部分现金贷平台的风控压力将大幅上升，不良率上升，经营压力加大。如果没有能力将成本转嫁给借款人，业务将变得不可持续。

03

个人信用报告机构如履薄冰

芝麻信用此举也被市场人士解读为对监管的善意表现。从个人征信机构本身的角度来看，有分析认为，个人征信机构对合伙人资质要求的不断提高，也体现了改革开放后首批8家个人征信公司对金融征信市场的影响。 “信用联盟”的出现。发展受阻。

目前，8家个人征信牌照试点机构不再单独发放牌照。市场上俗称的“征信联盟”已被命名为“百星征信”。业务申请已获央行受理，8家个人征信牌照试点机构已入股。 。事实上，官方机构进入市场后，八家个人征信机构已“如履薄冰”，行事愈加谨慎。 1月底，就在全国低调公测启动一天后，腾讯信用评分查询门户于1月31日紧急关闭。消息人士称，腾讯信用评分因监管窗口引导而紧急下线。

灵易财经研究员孙爽在接受媒体采访时表示，腾讯线下征信的真正原因应该是央行刚刚受理并公布的百行征信个人征信业务。 ，即将推出，而腾讯作为其股东之一，信用可能会被利害关系方认为单独行动不当。

在谈到“征信联盟”的影响时，薛红艳表示，金融业务强调持牌经营，征信业务也不例外。鉴于征信与信用在一定程度上存在概念混乱、界限不清的问题，监管也是需要的。该机构明确了个人征信业务的边界，哪些业务需要征信许可，哪些业务不需要征信许可。在此基础上，对于8家试点机构来说，如果拿不到个人征信许可证会怎样？有序退出征信市场问题。

易观金融分析师田杰表示，短期内，信用社的成立不会对8家试点机构产生影响，因为个人信用业务许可证尚未颁发，国内还没有个人信用机构。市场。严格来说，个人征信市场尚不存在，也没有办法在合法的前提下对不断推进自身征信探索工作的各类机构进行监管。真正能够对市场产生影响的是个人征信业务许可证的发放。一旦颁发许可证，就意味着其他机构无权采集个人信用信息，公司名称也无权添加“征信”或“征信”字样，否则就会破产。或者转型为信用服务机构。

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