文/新浪财经意见领袖专栏作家洪若欣

20年前，一批来自中国台湾的信用卡骨干和本土银行的探路者共同唤醒了沉寂已久的中国信用卡市场。

在公司业务占绝对主导、依赖人工审批的时代，这群人率先进入银行“大工业化”阶段，首创数字化、自动化、集约化的生产方式。

十年前，金融科技浪潮兴起。有人顺势而为，推动信用卡市场二次繁荣，也有人改变跑道，助力互联网金融腾飞。

信用卡持卡人的流动和市场结构的变化反映了商业银行的战略演进，以及不同时代技术革命对金融业的冲击和颠覆。

本文旨在记录信用卡行业的先驱者和他们的黄金时代。

1999年，台湾第一家也是最大的私人银行中国信托银行（以下简称“中信银行”）迎来了新的领导者，即35岁的古仲良。这也意味着他正式继承父亲顾连松，成为顾家金融领地的掌门人。

出身于台湾五大家族之一的辜忠良，并没有王子的傲慢气质。相反，他从小就被视为“第一继承人”，一直接受着极其严格的训练。留学后，顾忠良曾在日本摩根士丹利、纽约银行、三菱信托等顶级金融机构工作。

回到台湾并进入家族企业后，辜忠良表现出了惊人的勇气。就连一向严厉的台湾媒体也不吝赞美他，称他身材高大、帅气、履历扎实、完美，认为他是台湾年轻一代企业家的典范。

古连松没有给儿子喘息的机会。交接公司时，他给顾忠良定下了一个目标：到2004年，年利润达到300亿元，是1999年的5倍。在当时，这似乎几乎是一个不可能完成的任务。

当时，台湾银行业已经历多年的过度竞争。加之当地经济泡沫破灭的影响，利率下降，不良贷款高企，银行业盈利能力普遍恶化。昔日的繁华早已荡然无存，顾忠良继承的却是一个烫手山芋。

同样是1999年，深圳招商银行刚刚更换经理——50岁的马蔚华接替王世祯，成为招商银行第二任行长。他面临的挑战同样严峻。与台湾银行业的过度竞争不同，大陆银行业仍处于发展初期。

虽然当时招商银行已经推出了明星产品“一卡通”，但反响并不好。到1999年，招商银行个人存款总额已占全行总资产的三分之一，每年新增个人存款超过100亿元。但几年来，个人银行部累计收入仅数亿元。

接任的马蔚华此前一直在监管部门工作。对于他来说，这个转变也是一个巨大的跨度。在加入招商银行之前，马蔚华刚刚主导了海南发展银行的破产清算，这也是国内第一家倒闭的银行。

无独有偶，1999年入职招行第一周，马蔚华就遭遇了招行历史上最著名的两场危机：央行暂停离岸业务和沉阳分行挤兑。这两项流动性风险也让招商银行重新思考自己的定位和长期规划。

那时的马蔚华和顾忠良并不知道，两年后，他们背后的公司将会有短暂却深刻的交集。虽然他们最终分道扬镳，但他们却以不同的方式深刻影响了中国的信用卡行业。

短暂的交叉点

执掌中信银行后不久，35岁的顾忠良就打响了“第一枪”。他说服父亲谷连松将中信银行从“资产规模”导向转变为“利润增长”导向，即大幅减少房地产贷款，增加在个人金融市场的占有率。

当时看来，这并不是一个明智的决定。

中信银行的信用卡业务已经是本土银行中最好的，每年为其贡献40%以上的利润。这也意味着顾忠良在这个市场上的发展空间并不大。毕竟剩余股份基本牢牢掌握在以花旗集团为代表的外资银行手中。

但很快，顾忠良就用自己的表现证明了自己的眼光和能力。

通过取消信用卡年费等一系列大刀阔斧的改革，中信银行发卡量猛增，不到三年时间从200万张增至500万张，一举击败花旗银行，成为台湾第一大发卡行， 中国。而且一直保持着极强的盈利能力，被誉为“台湾最赚钱的银行”。

在历来外资主导的台湾银行业，谷仲良之战堪称一鸣惊人。岛上最年轻的银行业领导人已经成为众人瞩目的焦点有一段时间了。

其中一个插曲是，帮助中信银行称霸岛内信用卡市场的“铁三角”罗连福、钟继伟、陈坤德后来以不同方式参与和推动了内地银行信用卡中心的设立，也起到了重大作用。对内地信用卡市场发展的作用。伟大的。

回顾当时的台湾市场，本土发卡机构凭借激进的营销策略获得牵引力，就连花旗这样的全球信用卡“龙头”也只能退缩。在这个人口不到2000万的地区，发卡数量却达到了3000万张以上，一度让内地同行羡慕不已。

因为那个阶段，内地几大国有银行和股份制银行都在准备建设信用卡中心。以花旗集团为代表的外资机构和以中信金控为代表的台企都是注重学习、竞争合作的机构。

长期处于激烈竞争环境的台湾信用卡业已构建了完整、高效、先进的运营体系和大批专业人才。他们不仅吸收了花旗、美国运通等外资银行的经验，还与中国的文化和习惯相结合，进行了大量的本土化改造，以更好地适应内地市场。

2001年，马蔚华排除万难，决定与中信银行合作，并请其担任顾问，全力协助招商银行信用卡中心建设。为了推动两岸金融机构的这一合作，向上级层层审批，几经周折才最终做出决定。

虽然只是打着顾问的名义，但中信银行在合作中其实有很强的话语权，因为为了推进合作，招商银行开辟了很多资源和空间，当然也花了很多钱。 。招商银行的一位老人和我回忆起了这段往事，他仍然惊叹于当时银行领导的勇气。

在联合成立的管理委员会中，中信银行派出的固定代表为罗连福和副行长钟继伟。招商银行方面，有副行长陈伟、零售金融部总经理梁耀兰、技术部负责人。这些人都将为中国信用卡行业未来的发展留下深刻的印记。

在两家公司的共同努力下，2002年12月，招商银行正式发行了自己的信用卡。但遗憾的是，两人的蜜月期并没有持续多久。中信银行希望进一步开拓内地市场，计划投资一家商业银行。为此，它不得不提前终止与招商银行的合作。

“太干”北上

中信银行与招商银行的合作虽然匆匆结束，但他们留下的IT系统、业务理念、管理制度、业务流程以及一大批训练有素的员工，为中国的发展奠定了坚实的基础。招商银行的信用卡。

虽然官方合作终止，但中信银行的一些骨干成员与招商银行产生了联系，也有一些人逐渐选择加入招商银行。例如，前述钟继伟于2004年正式加入招商银行信用卡中心，担任总经理。

当时就已经立志发展零售业务的招商银行，展现出了惊人的布局和远见。不仅顶住了行业内外的舆论压力，还为钟继伟开出百万年薪——远超行业内任何其他高管。 。原卡中心总经理梁耀兰也主动放弃职位，成为钟继伟的副总裁。

那是中国信用卡市场启动前夕。来自不同机构的成熟信用卡玩家聚集在中国大陆市场。

搬到上海的钟继伟发现自己并不孤单。因为几乎同时，他的一群台湾老同事、老朋友自发北上，加入不同银行，负责信用卡或零售金融业务。

例如，与他一起在中国花旗银行台湾分行工作的曾宽阳( )。 2004年6月，曾宽阳被花旗银行任命为上海浦发花旗银行信用卡中心首席执行官。此外，中信信用卡中心首任总经理也来自台湾。

此外，与钟继伟一样，曾任中信金控（简称中信金控）副总裁的陈昆德也被平安集团挖走，成为平安银行首任行长。

然而，当时的平安银行并不是今天的平安银行。它的规模仍然很小，甚至没有资格发行信用卡。其前身是福建亚洲银行。 2003年底，平安信托与汇丰银行联合收购，更名为平安银行，总部设在上海。

后来，经过几次整合和演变，平安银行成了今天的样子。平安信用卡中心经历了多轮管理层变动，台湾银行和招商银行在其发展过程中发挥了关键作用。比如，来自招商银行的梁耀兰曾担任平安信用卡CEO，后来就职于浦发银行的曾宽阳也曾担任多年CEO……

反观当时“北上”的台湾官员，除了外界熟知的几位CEO外，几乎每个信用卡中心，尤其是营销等关键职能部门，都能找到几位“台籍顾问”。 、客户服务和 IT。外援。

这些台湾顾问见证了中国台湾信用卡市场从0到1、从巅峰到衰退的全过程。随着他们的到来，“台湾模式”也被复制到大陆市场。

包括积极主动的经营策略、工业化的操作流程、对数据和产能的极度重视等，给内地信用卡市场带来了新的趋势。尽管有些做法受到诟病，但客观地说，这些方法在新市场的早期阶段仍然非常有效。

举个小例子，信用卡业务最重要的部分——客户服务。按照当时台湾市场的标准，每个客服平均每天接听多少个电话，以及每个电话的平均时长都有严格的要求。例如，通话从开始到结束，客户满意挂断电话平均需要132秒。

这种对流程的严格把控和对产能的极致要求，让信用卡中心很快进入了“大工业化时代”。因为当时银行业严重依赖公司业务，操作方式仍以人工审批为主。你可以想象这一变化给银行和员工带来的冲击。

此外，“台湾模式”最具代表性的就是各种大手笔的营销手段，从免年费、送礼物，到联名卡、刷卡赠品、消费积分等，都被完全复制。每年的营销费用一下子就达到了几千万。

例如，招商银行很早就推出了刷卡返现金、积分兑换帕萨特、Mini等营销活动。这在当时引起了不小的轰动，引发了媒体和网友的热议。网络上各种刷信用卡换车的策略层出不穷。

另外，中信信用卡后来的经典活动“星巴克9分”也是聘请台湾顾问的结果。一次性需要20到3000万的营销费。据说，当时卡中心的负责人是咬紧牙关，忐忑不安地做出这个决定的。

由于赎回门槛极低，转化效果难以衡量，中信原本想先小范围试水，但这位营销专家坚持在全国范围内全面押注。经历过台湾市场的激烈竞争，他们对用户和市场有深刻的了解，对市场有深刻的认识。对数据和性能的控制已经非常精确。

随后，“星巴克9分”活动取得巨大成功，成为中信信用卡最具代表性的营销活动之一，为中信信用卡带来了大量优质白领和精英客户，巩固了行业地位。

事实上，除了招行引入“外脑”之外，当时比较主流的方式就是“合资模式”。 2002年至2004年，交通银行与汇丰银行、浦发银行与花旗银行、兴业银行、恒生银行等合作设立的信用卡中心相继开业。

随后几年，包括四大行在内的四大银行也通过战略合作等方式与外资银行“结对”，试图共同发展信用卡业务，但这又是另外一回事了。今天来看，与外资机构的合作有的无果而终，有的效果不佳，并没有特别成功的案例。

2004年前后，几大银行和股份制银行的信用卡中心相继开业，并取得了一定的成功。从数据和品牌来看，招商银行和广发银行表现突出，其次是交通银行、中国银行、建设银行、工商银行和浦发银行。

这也是产业结构的第一次变化。虽然四大银行拥有无可比拟的网点优势和用户基础，但股份制银行凭借更彻底的机制改革和积极的经营策略，在信用卡品类实现了弯道超车。

从2003年信用卡元年开始，未来十年将是中国信用卡市场真正开始腾飞的阶段。发卡规模、客户覆盖面都有质的突破。各卡中心都在努力探索自己的路径和玩法，涌现了一批信用卡行业的本土灵魂和骨干。

黄金一代

2005年的一天，已经在招商基金工作的陈进偶然结识了他在招行的老领导——招商银行原常务副行长陈小贤。此时，他刚刚调任中信银行行长。当时，中信银行正对其信用卡业务的停滞感到担忧。

一次偶然的机会，从未做过信用卡业务的陈进接下了这个任务。事后回想，不得不佩服陈总的用人眼光。就这样，2005年8月，陈进出任中信信用卡中心总经理。

为了快速熟悉信用卡业务，陈总在正式入职前，请老朋友、有“台湾信用卡之父”之称的罗连福安排训练营。陈进在台湾呆了整整一个月，在中国信托银行的不同岗位上轮流体验和学习。

这段宝贵的经历让陈进受益匪浅，也为他引领中信信用卡的崛起奠定了基础。 2005年，中信信用卡发卡量超过50万张，员工超过200人。尚未实现盈利，资产质量堪忧。对于信用卡行业的新人来说，挑战太大了。

2005年，和陈进一样，招商银行零售银行部的老同事戴兵也开始接受新的挑战。今年11月，戴兵加盟光大银行，担任信用卡中心总经理。他们是第一批来自招商银行的信用卡中心高管。

根本原因在于，招商银行是当时中国唯一一家大力发展零售金融业务的银行。与公司或投行业务对个人和资源的依赖相比，包括信用卡在内的零售银行业务更依赖系统、技术、经验和自上而下的战略布局。

招商银行为信用卡行业贡献了一大批中流砥柱的人物，他们带领各自的机构再次改写了信用卡市场的格局。从这个角度来说，这也是台湾帮的一个遗憾。除了极少数人有机会成为高管外，大部分都是中层或业务骨干。

2007年，时任招商银行副行长的陈伟带着爱情，将梁耀兰调到平安银行（后与深发展银行合并）建设信用卡系统。

同年，招商银行零售银行部副行长严学旺出任兴业银行信用卡中心总经理。而后来的北京银行信用卡中心总裁袁耀章不仅是台湾帮成员（来自台湾中国信托银行），还曾在招商银行信用卡中心工作多年。

如果算上副行长或者中层管理人员，当年招商银行为信用卡行业提供的人才就更多了。如今，几乎每个信用卡中心班子成员或中层骨干都有招商银行出身，这也使得招商银行被誉为中国信用卡行业的“黄埔军校”。

现阶段另一个明显的趋势是核心高管从最早的信用卡中心转移到其他银行。除了前面提到的招商银行部门，国内第一家发行信用卡的银行中国银行也派出了很多人才。例如，2007年，原中国银行信用卡中心副总经理侯平调任华夏银行，担任卡中心总经理。

很快，信用卡市场格局再次发生变化。除几大国有银行外，中信、光大、兴业信用卡崛起迅速，2010年、2011年、2012年发卡量分别突破千万张，跻身股份制银行第二梯队。招商银行、广发信用卡严格遵守一级。 。

到2009年，行业卡数量达到1.86亿张，当年交易额约为3.5万亿。这一数据表明，信用卡已成为中国较为普遍的消费金融工具。但令人尴尬的是，信用卡中心未能产生足够好的经济效益，甚至不良率大幅上升。

因此，无论发卡规模大小，业内公认实力最强的信用卡中心，都既有发卡量、高利润，又有控制不良率的能力。典型的例子就是广发信用卡，它凭借超强的盈利能力在同行中脱颖而出。就连招商银行也多次带队到广发取经。

在当时的信用卡行业，GF是一个替代品。总经理卢世峰没有海外业务背景，之前也从未接触过信用卡业务。当广发银行培养的这位干部接到开发信用卡的任务时，一切都是从零开始学习的。

从审核资料、撰写信用卡业务发展报告到成立广发信用卡部；从负责广发信用卡中心（1995年）到晋升为广发银行零售业务总经理，卢世峰一手推动了广发信用卡的崛起。到2015年辞职时，她已经在GF工作了28年。

虽然官方定义是中国银行于1985年发行了中国第一张信用卡，但从功能和性质上看，它实际上是一张准信用卡（申请人必须先在银行存入一笔钱）。据业界共识，第一张真正符合国际标准的信用卡是广发银行于1994年发行的。

长期以来，广发信用卡和招行信用卡各有优势，不相上下。他们被业界公认为“双星”。与广发相比，踏上“二次转型”的招商银行展现出零售王者的气势，这也为其信用卡业务的进一步发展注入了更大的能量。

2009年以来，招行信用卡已经过了追逐规模的阶段。在新任总裁刘家龙的带领下，开始了以“精耕细作”为目标的新一轮发展，即在保持客户群稳定增长的基础上，提高卡的价值贡献，调整重点优化资源配置，大力挖掘客户价值。

至此，信用卡行业的“黄金一代”已全部出现​​，各机构也逐渐形成了自己的特色和风格。正当他们准备与同行展开激烈竞争时，却发现最大的对手并不是来自金融行业。

跨境竞争对手

2010年6月8日苹果夏季发布会上，4问世，“iOS”平台升级，出现了一个重要的分水岭。智能手机开始大规模取代功能手机，安卓、苹果系统逐渐成为主流，3G、4G的发展加速了移动互联网的渗透。

一个万物回归、万物迁移的新时代已经到来。

今年，支付宝推出“快捷支付”功能，让信用卡行业面临风险。

这样一来，支付宝的用户体验和支付成功率都得到了质的提升。原本兼具支付和账户属性的支付宝，已经向信用卡迈出了一大步。不仅如此，快捷支付让支付宝能够跨终端、跨银行积累更多维度的数据，这赋予了其惊人的金融想象力。

对于信用卡从业者来说，2010年后，他们被支付宝、互联网巨头等支付巨头带入了新的战场。这是与以往完全不同的情况，甚至与世界其他国家和地区的情况也完全不同。

市场结构的变化往往是从人才的转移开始的。

2010年中期，招行信用卡老将钟继伟、原总经理助理宋敬仁、高级顾问薛永嘉等一批信用卡领域的高层人物被挖走。到支付宝。当时，业内有传言称支付宝正在筹划一个神秘项目，即将带着“核武器”进军市场。

事实上，从快捷支付开始，支付宝已经慢慢侵入信用卡的领地。当然，一开始是双赢的合作。例如，支付宝、腾讯相继宣布与中信信用卡推出“虚拟信用卡”。

没想到，这款产品在官宣当天就收到了监管部门的问询，很快就与二维码支付一起被叫停。不同的命运是，二维码支付后来悄然恢复，但虚拟信用卡却搁浅了。

后来互联网巨头直接跳过了联合发行虚拟信用卡的模式。以花呗、白条为代表的信用支付产品席卷市场，直接将信用卡拖入新的战局。这是另一个故事了。

2013年以来，随着移动支付的普及和余额宝的出现，互联网金融以毁灭性的态势席卷市场。几乎所有领先的互联网公司都将触角伸向金融领域，零售金融中的消费信贷和代理理财是主要切入点。

现阶段，各卡中心有一大批骨干和年轻骨干投身于互联网金融的潮流，或加入或创业。名单实在是太长了。除了国内信用卡机构外，美国运通和One也为国内互助金融行业贡献了大量人才。

尤其是在风控、运营、催收等关键部门，基本上每家互金公司都能找到几名有信用卡行业经验的员工。在互联网金融发展的后期，曾经回国的One员工已经无法融入微信群了。

因为无论从业务性质还是运营方式上，信用卡都与当时的互联网金融业务高度一致：纯线上、高度中心化、规模化的运营方式，以及投资先行、获客、拉动、亏钱，然后实现突破。盈亏平衡点后利润大幅增长的发展方式与互联网行业非常相似。

2013年，曾在工行银行卡中心工作多年的徐岭加入新成立的京东金融（后更名为京东数科）。在他的领导下，京东“白调”于2014年2月上线。

凭借“先消费、后付款”的口号，“白雕”一经推出就引起了市场的爆发。这也是国内首个互联网消费金融产品。从体验上来说，白条几乎和信用卡一样。更有利的是，它可以在一分钟内实时在线完成申请和授信流程。

“白调”已成为京东金融的主打产品，贡献了大量客户和收入。直至去年发布IPO招股书时，白条仍是其核心业务和主要利润来源。徐陵在内部也被称为“白条之父”，已成为京东在金融领域最重要的影响者之一。

今年5月，陈进向中信提交辞职信，并加入中国首家互联网保险公司众安保险，担任CEO。众安后来主攻信用保险业务，互联网消费金融也是重要阵地。

当时，新金融浪潮已然汹涌，各种新业态不断涌现。除了互联网保险外，首批互联网银行也在筹备中。 2014年，信用卡行业资深人士梁耀兰和曾在招商银行、中信银行工作过的曹童分别加入微众银行，担任副行长和行长。

这是因为互联网巨头在金融领域的强势扩张以及金融科技本身与金融行业的深度融合。 2013年之后，信用卡市场格局也发生了一些微妙的变化。一些抓住时代机遇的卡中心，要么顺势而为，要么拉大差距；其他人则慢慢落后了。

后者就像交通银行，前者最有代表性的例子就是平安信用卡。凭借对金融科技的不懈投入以及联动集团内部多个牌照资源的优势，其已上升至第二梯队，并有强劲的进一步发展趋势。

另一家股份制银行浦发银行信用卡中心在此期间也取得了快速进展，表现良好。

外界通常将 Card的转型归因于Liu ，后者于2014年接任总经理。一方面，他接管了他，一方面，他专注于互联网渠道，并合并了技术能力，并合并了技术能力，并强调用户思考；另一方面，他重组了内部结构，促进了平坦的管理并提高了操作效率。

长期以来，该行业认为， 卡“早起，但急于进入晚期市场”，直到Liu 在此期间完成了反击。从他掌舵 Bank信用卡中心的那一刻到2020年的转会和离开时， Bank的信用卡已从流通的卡数量呈指数增长到交易融资和贷款余额。

最新一集是在2021年3月，刘木芬（Liu ）改用了一家银行，担任零售业务总监，负责消费者金融，信用卡和其他企业。回顾Ping信用卡的发展历史，确实，各种信用卡中心的精英已经收集了邮票。

简而言之，这个时代是金融技术正在强劲上升并开始深刻地改变信用卡的时代。这也是信用卡机构向互联网公司发送大量才能的阶段。

出现了大量的复合人才。他们是真正结合金融业和互联网的文化和经验并最终在特定产品中体现的少数人之一。当然，如前所述，信用卡最初与共同金融时代的许多商业核心相似。

典型的示例包括各种信用支付产品，这些信用付款产品已经具有付款和贷款职能。它们几乎与信用卡相同，除了没有物理卡。更重要的是，他们都根据巨人的生态实现闭环交易，并且在用户体验中具有无与伦比的优势。

如果您今天问Z一代的年轻人，恐怕比信用卡更多的人对和的了解更多。这种情况可能是信用卡从业人员从未想到的情况 - 他们最大的竞争对手是一群互联网公司。

谁主宰盛衰

回顾中国信用卡行业的发展，2017年应该是一个亮点。

那一年，发行的国内信用卡累计数量从上一年的4.65亿升至5.88亿。发行的信用卡累计数量同比增长26.45％，比同期借记卡的增长率高出18.9个。近年来，当信用卡的增长率超过借记卡的增长率时，这也是一个罕见的时刻。信用卡。

但是从那以后，信用卡市场的增长率逐渐减慢，并且进入了所谓的“股票时代”。卡发行量已从2017年第三季度的近7％下降到2021年第一季度的0.32％。

尽管去年第四季度卡发行量的增长量增加，但信贷量表的增长率仍处于历史较低水平。

同时，过去几年的“大型飞跃前进”风格开始适得其反，NPLS大幅增长。许多信用卡中心的不良做法在2019年达到了高潮，大部分利润就消耗了。一些最初具有出色盈利能力的卡中心实际上在此期间遭受了损失。

2020年流行病的影响甚至更糟。

2020年某些银行的信用卡业务表现

根据Xin 的不完整统计数据，在披露财务报告的六家主要银行和一些联合股票中，只有三张将在2020年发行超过1000万张新的信用卡，即中国建筑银行，中国农业银行和Ping银行。

相应地，ICBC在2020年仅发行了100万张新卡，2019年同期的八分之一，创造了创纪录的低点；上海 Bank很少看到流通纸牌数量减少。

在收紧卡发行的趋势下，大多数银行的信用卡贷款余额增加了。其中，中国建筑银行，中国农业银行，邮政储蓄银行，工业银行等的增长率超过了两位数。这可能与各个银行调整其运营策略和增加分期付款计划有关。强度与增加的收入和利润规模有关。

但是，从总体活动来看，许多银行的信用卡交易金额有所下降。其中，ICBC信用卡交易的规模同比下降了近20％，中国商人银行的交易金额也略有下降。流行病对消费和交易的影响很明显。

在业务的整体收缩下，尽管银行正在增加处理不良资产的努力，但信用卡不良利率通常已大大增加。

当然，除了短期卓越外，还有长期的观点。对于信用卡行业而言，更大的挑战是如何在移动互联网时代重新获得信用卡的价值？让我们以一种更残酷的方式说：信用卡仍然有未来吗？

'媒介会改变，卡将消失，但是信用卡的核心仍然会在那里。 ``这是大多数信用卡持有人对此问题的答案。但是现实是：业务增长迟钝，不良反弹是显而易见的，而且越来越无法在年轻市场上竞争……这些是从业者面临的巨大挑战。

在移动互联网时代，信用卡的媒介已经从塑料卡到移动应用程序发展。占据流量入口和用户思想的互联网巨头具有无与伦比的优势，并已成为信用卡最强大的反对者，甚至是整个零售银行。

尽管自去年以来的监督已经开始控制信用支付产品，但尚未完全阻止它们。包括Ant ，JD ，微信工资和月薪等产品仍在增强势头。随着巨人身后的扩展，这些产品的经验和场景优势超过了信用卡。

我想知道信用卡市场的前先驱者是否可以再次带领该行业摆脱困境，并重新获得黄金时代的荣耀。