拖了一年的准备金缴存终于到了期限！

根据央行此前要求，即日起，支付机构应注销商业银行所有准备金账户；支付机构的客户备付金也必须达到100%的缴存比例。

各支付机构准备得如何？公司盈亏真的逆转了吗？券商中国记者通过对多家支付公司采访发现，足额存入准备金对各支付机构影响不大。

央行金融统计显示，截至11月底，支付机构上缴央行客户准备金达1.24万亿。也就是说，截至上缴准备金上个月末（即2018年底），这一数据还将继续扩大。

大部分支付机构已实现全面交付

根据央行《关于支付机构全部客户备付金集中存管有关事项的通知》要求，自2019年1月14日起，支付机构应注销在商业银行的全部备付金账户。与存款成100%比例。这对支付机构影响巨大。

支付圈曾有消息称，对于不少支付机构来说，准备金利息收入相当于当年的税后净利润。一旦准备金利息消失，公司的损益很可能会逆转。

券商中国记者通过对多家支付公司采访发现，足额存入准备金对各支付机构影响不大。位于华东地区的一家支付机构业务经理表示，“从2017年开始，我们就不再将备付金利息收入作为我们的主要收入来源。目前仍受备付金支付影响较大的企业，是因为没有太多的资金。”用户基础，因此商户积累的资金被用作利息收入。”

支付宝相关负责人此前表示，自成立以来，支付宝一直主动严格保留准备金。作为一家科技公司，支付宝从未考虑过将储备金作为其主要收入来源；富友支付相关人士也表示，富友支付已按照央行规定的时间表，如期完成准备金集中存管工作。相关工作。

“对于已经进行准备金缴存的支付机构来说，不可能说不到期限就100%缴存不完成。事实上，汇付天下已经实现了（100%）集中缴存。”汇付天下总裁助理钟洪波此前在接受券商中国记者采访时表示。

此外，一钱钱已于1月3日完成100%准备金集中交接。平安壹钱包CEO朱银甲表示，随着集中存管、取消直连等监管政策的不断推进，支付行业必然会经历一段行业阵痛期，但这也将推动行业向更深入的技术服务方向发展。方向的改变。朱银佳强调，支付机构生来就是为行业企业提供服务的。当支付机构拥有足够强的技术实力，触及足够多的行业领域和场景时，可以获得更多的服务收入，也更容易摆脱准备金。模型。

截至2018年底，一钱一交易规模近6万亿，其中80%以上收入来自服务费。在场景建设方面，一钱钱已深入金融、电商、商旅、航空、旅游等多个B端行业，输出综合金融支付账户解决方案。

利差不是关键，渠道费议价能力才是关键

退备准备金带来的利差损失一直是多家媒体报道的焦点。但事实上，这对支付机构的影响有限——只是让支付机构失去了“薅羊毛”的空间。

“最重要的影响不是我们看到的那几个数字，而是我们不能再用沉淀结算存款来减少调用银行支付接口产生的渠道费用。”一位支付机构高管告诉记者。

事实上，在很多支付行业和银行业人士看来，上个月第三方支付巨头和股份制银行加费推诿的“罗生门”之所以耐人寻味，是因为它暴露了诸多行业长期存在的问题。收费节点和成本转嫁的潜规则。

“猜测一下：以前银行向支付机构提供的快速支付通道费率应该与约定存款挂钩。但最近准备金全部收完后，存款就没了。按照原来的约定，存款少了，利率才上去了。”当时一家上市银行的互联网金融专家表示。

无独有偶，上海另一家大型支付机构的高管也向记者解释了同样的逻辑。这位高管表示，“我们的支付机构一般都是用结算存款来降低银行渠道费率，这种情况也不难理解，现在都交给央行了，没有太大的谈判空间，所以我认为这个这样的情况还会持续下去，只有龙头机构才有这个权利，我们这些小支付公司根本不敢。”

“事实上，对于支付行业来说，它的毛利空间会被进一步压缩。也就是说，整个支付行业都会面临支付渠道费率的上升，肯定会增加，所以它的支付竞争会越来越激烈。”越激烈，”某大型支付机构总裁表示。

仅11月就上缴准备金2490亿元

数据显示，去年10月底，支付机构存入央行统一监管账户的客户准备金存款自数据披露以来首次达到近万亿元：9956.91亿元。随后的市场分析称，最近几天这个数字应该已经达到了万亿。

事实上，准备金上缴的增幅甚至强于市场预期。最新数据显示，11月末央行库存余额达460亿元。

这是什么概念？也就是说，仅11月份，支付机构上缴金额约2490亿元；这比支付金额较小的前几个月要多。

2017年1月，央行宣布直接统一准备金统一管理权限，要求支付机构将一定比例的客户准备金存入指定机构的专用存款账户。但当时央行并没有明确“一定比例”，大部分互联网支付和预付卡支付企业也没有立即执行。 “事实上，去年上半年根本就没有执行，我们并不是监管机构和市场密切关注的巨头之列，所以当时存款的动力并不那么强烈。严格来说， “我们的存款是下半年开始的，可能是7月份，然后会逐月好转。”一位市场排名10左右的中型支付公司高管告诉记者。

直到去年6月，央行再次发布《关于支付机构全部客户准备金集中支付有关事项的通知》，明确规定自7月9日起，支付机构客户准备金集中支付并按月逐步增加。截至2019年1月14日，存款比例为100%集中存款。

这就是为什么说“1月14日”是存款的最后期限。央行支付结算司的紧急文件实际上再次强调了这一点。正是因为监管部门的三令五申，中小机构才真正被迫全额上缴资金。

支付机构寻求B端新业务

随着行业竞争的日益激烈和监管要求的加强，不少支付机构确实在考虑新的商业模式。

以汇付天下为例。其推出的奇蓝通致力于为合作伙伴“定制”整套解决方案。除了传统的基本支付功能外，在为企业打造的全套解决方案中，企业会计还增加了资金监管、供应链金融等服务。

“我们以支付为入口，通过场景渗透、数据沉淀、流量变现，为商户提供一站式支付、金融、营销、管理等解决方案。在这个过程中，我们的盈利模式其实并不在于支付。”而是提供全行业的解决方案和其他增值服务。”钟洪波说。

对此，钟洪波认为，未来供应链业务的竞争是不可避免的。但因为供应链金融领域足够大。具体来说，银行在供应链金融方面拥有资金等优势，而支付行业则可以紧贴这个行业，根据行业的需求不断做出调整。它可以与银行结合，利用自身的技术力量提供更好的服务。 B面。

中金支付相关负责人表示，公司先后布局智能收付、跨境业务、智能账户（现金管理）、供应链金融等创新业务。未来，我们将在传统支付业务转型、供应链金融服务推广、跨境支付产品特别是跨境支付B2B（商户对商户）进口业务完善等方面取得突破。

有业内人士认为，随着支付行业的发展，面临考验的是支付机构的技术应用、资本助力和资源整合能力。支付行业下半年的竞争也将从“广度”走向“深度”。这样的“深度”是单靠产业链任何一个环节都无法达到的。只有发卡机构、清算机构、第三方支付机构和服务提供商有序分工，才能促进行业发展。