文字| 艾瑞咨询

核心总结：

行业现状：

第三方支付以其便捷、高效、安全的支付体验，使中国支付市场成为国际领先的支付市场之一。

远程C端企业需要通过创新的支付体验和完整的行业解决方案来提高效率。 因此，对于众多支付机构来说，从另一个角度来看第三方支付的竞争才刚刚进入一个新的开始。

细分领域现状及建议：

C端产业远程转型的需求给产业支付带来了新的机遇：同质化、单一渠道的支付服务不再适用。 领先的第三方支付机构已经开始以提供定制化解决方案和多元化支付产品为标准。 对于助力打造工业互联网、实现全产业链生态协同具有重要价值。

产业支付的关键：①业务功能模块复用降低成本，分流供应链金融服务增加收入； ②支付体系奠定数字化基础，供应链数字化重塑进一步释放效率。

线下近C端行业支付实践：条码支付为线下商户数字化升级提供了窗口。 领先的收购方和服务商的规模效应已经显现。 服务能力和产品力是业务逻辑升华的关键。

趋势洞察：

央行数字货币的推广应用增加了下游系统设备升级的需求。

线上线下场景进一步融合，服务提供商面临转型挑战和多元化企业服务有序融合。

产业链横向竞争活跃度增强，纵向打通合作生态圈，形成开放、充满活力的支付生态圈。

行业整体发展，领先国际支付市场

不同时期的产品创新带来便捷高效的支付体验

早在1998-2005年，资易、支付宝、连连支付、快钱、财付通等第三方支付机构相继成立，开始为网上商业活动提供支付渠道。 2010年，中国人民银行发布《非金融机构支付服务管理办法》，向符合条件的机构颁发支付业务许可证。 这些措施确认了非金融机构支付服务的法律地位，并将其纳入监管规范。 确保企业经营正常运转，确保行业长期有序发展。 2010年以来，在网络购物、社交红包、线下二维码支付等不同时期不同驱动力的影响下，第三方支付交易规模快速发展。 2020年，第三方移动支付与第三方互联网支付的关系支付交易总规模将达到271万亿元。 第三方支付以其便捷、高效、安全的支付体验，使中国支付市场成为国际领先的支付市场之一。

第三方支付行业版图

典型企业案例分析

支付宝

围绕“”战略，为企业和个人用户提供安全、高效、低成本的服务

依托蚂蚁集团整体“科技”战略，支付宝积极探索前沿技术在支付业务中的应用，催生了区块链跨境支付、刷脸支付、支付闸机等应用。 凭借技术能力，支付宝向前迈进了。 产业支付提供有力支撑。

打造开放生态，通过接口等形式向第三方合作伙伴开放支付、营销、数据能力

支付宝开放平台依托支付宝海量用户，通过接口等形式向第三方合作伙伴开放支付、营销、数据等能力，帮助第三方合作伙伴打造更具竞争力的应用。 通过接入支付宝开放平台，第三方合作伙伴可以获得更多的流量、用户和收入，而第三方合作伙伴提供的服务也让用户获得更丰富的体验，使得平台生态更加繁荣，最终实现共赢——各方共赢。 。

快钱

覆盖多元消费场景，打造创新金融科技平台

一站式聚合服务链接多个生态场景，帮助企业降本增效

快钱深度涉足行业大客户，覆盖国内保险、商旅、零售、金融、物流等现代服务业以及全国330多个万达广场的线下场景； 并打造智能收单、智能账户、智能全链条普惠金融解决方案，提供营销等多重增值服务，能有效帮助中小企业降本增效，激发自身生产力和竞争力。 快钱一站式解决方案致力于服务每一个微小个体，通过数字服务帮助他们践行普惠金融可持续发展之路，进一步拉动内需。 疫情期间，快钱针对受疫情影响较大的湖北零售、餐饮商户推出手续费优惠、帮扶等措施。 还为受疫情影响较大的零售、物流、餐饮等行业开辟了抗击疫情的绿色通道。 ，实时响应企业迫切需求，满足抗击疫情的各种需求，满足疫情期间的各种需求，共同克服疫情困难。

国通兴义

依托新世界集团的商户服务生态系统，打造中国领先的一站式商户服务平台。

国通行易成立于2010年6月，是新世界数字科技股份有限公司（股票代码：）全资控股的第三方支付机构。 国通星亿背靠新世界商户服务生态，以支付为基础，依托公司全场景智能收款设备，搭配各类定制化场景解决方案，为商户提供一站式三维支付、ERP、营销、金融服务。 服务。 截至2020年底，已在全国开设30多家分支机构，与1813家渠道合作伙伴、829家ISV和SaaS合作伙伴合作，服务超过300万商户。

与银行共享资源和能力，建立创新联合收单模式，解决双方需求。

国通行易始终坚持“严格风险控制”、“合规经营”的原则，围绕“以客户为中心”的理念开展业务，与银联、中国邮政等企业集团建立了长期战略合作关系。

捷星科技

数字化战略升级，深入布局民生经济和产业金融生态建设

2020年，捷星科技集团全面进入数字经济时代，大力发展民生经济数字化建设，深化供给侧产业金融数字化创新； 以支付为入口，依托云计算、区块链、深度学习等智能技术的发展和创新，结合成熟的新零售云SaaS服务、行业数字化信息服务、领先的营销聚合机制模式，提供一站式为全国数百万商户提供数字支付、运营和营销服务。 帮助线下实体商户快速部署和灵活配置，实现流量叠加营销、智能进销存管理、标准化店员服务测试，助力中小微商户数字化业务转型。

打造本土互联网模式，振兴线下实体经济发展

捷航科技依托强大的支付基础，为商户提供数字化运营、智能管理、AI自动化营销的一体化解决方案。 解决中小实体商户有转型需求但缺乏转型能力的问题，使商户在经营中实现成本简化、可视化管理、客流集聚，提升商户内外部数字化体验运营，为当地商家打破营销壁垒，智慧盘活当地社区及周边民生服务，促进实体经济振兴。

苏宁支付

覆盖零售全场景，持续拓展智慧出行和便捷服务领域

以苏宁易购线上智慧零售场景为突破口，苏宁支付与国内多家大型银行合作，共同打造分期平台，推出信用卡分期最高24期免息、叠加折扣等优惠活动，实现交易量稳步增长。 业内率先推出“一键支付”、“一键绑定卡”等安全高效的支付产品，提升用户体验。

线下，通过与云闪付的强强合作，苏宁支付主动对接外部零售生态，实现线上线下无缝融合。 已连接全国超过2700万家接受云闪付的商户。 受理范围从苏宁广场、苏宁易购广场、家乐福、苏宁小店、零售云店、红孩子、苏宁影城延伸至全国。 此外，苏宁支付还重点发展B端市场，积极开发赋能商户运营的功能，通过支付为商户提供衍生金融服务。

同时，苏宁支付不断拓展智慧出行布局，已实现公交、地铁、铁路、高速公路、出租车、航空等领域应用全覆盖。 布局已覆盖微信、微信、微信、微信、微信、微信、微信、微信、微信、微信、微信、微信等11个城市，实现长江主要城市广泛的公共出行平台河三角洲。

丰富的跨境支付经验，服务跨境电商产业链多个环节

苏宁支付早在2015年就开始专注跨境支付业务，迄今为止，苏宁跨境支付业务已经拥有成熟、丰富的服务经验。 针对跨境电商在进出口业务中遇到的痛点，苏宁跨境支付围绕“收单+跨境+金融”深入发力，打造三位一体一站式服务跨境电商的综合金融解决方案。 商业产业链多个环节。 苏宁跨境支付打造跨境购付汇、外汇收结算（支持API、企业门户）国际卡收单、本外币收付、微信聚合支付、海关订单推送等工具。 还可提供基础支付支持服务、身份信息认证服务、“三单合一”海关订单推送等服务。 服务，以及跨境物流、仓储等增值服务。

易宝支付

专注工业互联网，提供行业支付一站式综合解决方案

易宝支付成立于2003年，2011年首批获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》。 2006年率先打造B端行业支付模式，是中国领先的第三方支付公司。 公司先后为航空旅行、行政教育、通信、零售、跨境、电力、工业电商等多个行业提供定制化支付解决方案，帮助客户提高效率、降低成本，创造价值，促进企业数字化转型与普惠金融发展。 。 易宝支付通过支付技术渗透到上下游产业链的各个环节。 在与平台合作的同时，渗透到平台上下游制造商、经销商、品牌商等各个环节，通过支付服务、账户服务、供应链服务、以及联合物流服务平台和金融服务机构帮助企业疏通产业链各个拥堵环节，帮助整个产业链实现效率提升，进而实现交易量和交易效率的提升，成功促成交易，赋能产业联网转型升级。 截至目前，易宝支付已服务超过1000万家商户，服务超过60亿用户。

深度融入行业，打造工业互联网赋能新模式

易宝支付是一家实现国内航空公司全覆盖的支付机构。 并覆盖所有主流OTA平台，打通涵盖航空公司、OTA、票务机构的航空生态圈，连接航空、铁路、租车全交通生态圈，并涉及旅游。 ，从酒店到景区的整个旅游生态，实现了这个生态下的完整布局。 易宝打通产业链各环节，构建账户体系，实现收付一体化，闭合资金循环。 以此为基础，与其他机构合作，提供会员、营销等增值服务，解决企业管理、获客、运营等一系列问题。 问题，提高企业用户的粘性。

宝福

助力跨境企业新形势竞争，构建跨境服务综合生态圈

宝付支付成立于2011年，同年成为中国人民银行许可的第三方支付机构。 随着宝付支付持续获得境内监管认可，先后获得跨境人民币审批和跨境外汇名录登记。 拥有完善的国内跨境牌照资质，同时打造成熟的海外牌照资质。 顺应全球变化，保付支付助力跨境企业新形势下竞争，为国内跨境电商企业构建完善的跨境服务生态圈，成熟的跨境收款和国外卡收单，以及海外线上运营电商工具、虚拟信用卡等服务，结合数字综合金融服务，为中国电商企业构建国际支付业务闭环。

布局支付+SaaS解决方案，帮助商户持续增长业绩

宝付以支付和账户为基础，面向不同行业，解决商户收款、账户共享、账户管理等核心问题。 同时，宝付不断优化生态布局，深耕垂直细分领域，继续以大金融行业支付+整体解决方案与消费金融、银行、信托等龙头客户深度合作，大力拓展互联网保险、物流等领域。 、SaaS、电子商务等商务、航空和旅游等细分行业帮助企业降本增效。 2020年疫情期间，宝付响应数字经济大趋势下中小微企业和商户的数字化升级需求，联合合作机构打造SaaS解决方案，为以下行业提供一站式资金归集服务：天然气、教育、旅行、杂货购物和租赁住房。 支付与记账管理解决方案从支付服务、营销辅助、金融赋能等方面支持商户实现数字化升级，在数字化建设中发挥更多的“纽带”和“赋能”作用。

行业发展趋势

新工具：央行数字货币推广应用

下游系统机械工具升级需求增加，对中上游企业影响较小。

央行数字货币取代M0，是现金货币。 根据数字货币定位为现金货币的思路，我们回顾一下今年发布的《非银行支付机构客户准备金托管办法》的规定：“非银行支付机构通过以现金形式为客户赎回资金的，应先通过注册自有资金账户办理，然后将相应金额的客户备付金从备付金集中存管账户通过主准备金转入注册资金监管机构。自有资本账户”。 可见，新发布的备付金托管办法实际上为数字货币通过第三方支付进行兑换流通的方式铺平了道路，而该规定对应的业务场景是用户将自己当前的第三方数字货币转移给第三方支付机构。钱包账户余额兑换为数字货币应用程序。 可见，第三方支付机构的数字钱包服务和商户端收单服务仍然是其流通的重要载体之一。 数字货币的推广与第三方支付的应用是相辅相成的，而不是相互替代的。 同时，清算机构作为支付链的重要基础设施，在数字货币时代仍将发挥清算作用。 在支付链下游，收单服务商和机床制造商需要对原有设备和系统进行一定程度的升级改造，才能让数字货币拥有更广泛的支付场景。 这种确定性将为下游企业带来好处。 业务收入带来特殊的增长动力。

新业态：线上线下场景进一步融合

服务提供商面临转型挑战，需要有序整合多元化企业服务

线下二维码支付的出现，是很多线下商家第一次接触数字化。 随着数字化浪潮的席卷和支付相关服务的升级，扫码下单和商户小程序成为商户业务进一步数字化的入口。 随着扫码点餐、外卖点餐小程序的推广，不仅意味着商户运营成本的节省，也将伴随着预付费环节的数字化升级，让商户运营信息更加完整、有利于商户运营。进一步分析和提高自身运营效率并获得外部资金支持。 对于支付企业来说，线上线下场景的区分将被打破。 商户的服务仍将聚焦线下属性，但其提供的服务将不仅仅局限于线下支付，这对服务商的综合技术能力提出了更多挑战。 要求高。 如何拥抱多商户SaaS服务转型，成为众多领先收单外包技术服务商正在思考的问题。 转型成功，意味着开拓更广阔的企业服务市场，而转型失败，则很可能意味着企业难以在市场中立足。 数字浪潮的前端。 从实施方式来看，与具有一定技术积累的SaaS服务商并购或参股是整合行业理解和技术优势的有效途径； 从业务序列来看，开发可以让商户更直观地看到数字化升级带来的降低。 这种提效的企业服务更适合市场初期商家付费意愿较低的情况。

新格局：开放、动态的支付生态

产业链更加开放，产业支付生态不断扩大，整体竞争活跃度增强

艾瑞咨询认为，未来几年，第三方支付机构的账户端将面临互联网新巨头进入的内部挑战，外部将面临数字货币助力的银行端数字钱包的重新进入。 ; 在企业服务端，除了原有的B2C收单业务竞争之外，竞争也将扩大到更广阔的企业间支付市场和企业数字化升级服务市场，外包服务机构将开始完成进一步的市场完成备案合规程序后集中； 甚至对于两家清算机构来说，也在暗中进行不同清算岗位的费用标准竞争以及新场景的开发。 与此同时，从发卡银行到领先支付机构再到清算组织，产业链各方也在搭建开放服务平台，实现产业链合作共赢。 通过开放平台的配合，嵌入多种服务能力。 使生态中的资源和信息进入良性循环。