止盈和止损是我们开始投资时每个人心理上设定的投资尺度。有很多课程告诉您如何设置止损和止盈线。方法有很多，这里就不一一赘述了。如果您有兴趣，可以自行搜索学习。今天我要和大家重点讨论的是，止盈止损的方法和实际操作模式有很多，但是它们是否适用于我们普通投资者，或者在什么情况下适用。

关于止盈和止损的设置，当我们参考和研究网上不同的方法时，一定要把自己的实际情况引入其中进行分析。止盈止损的设置不仅需要考虑个人的心理承受能力，还需要考虑公司一段时间内的基本面、一段时间内的政策变化、一段时间内的市场情绪以及市场阶段在一段时间内。其实，止盈止损，从对自己负责的角度来说，应该设定在一个范围内，而不是具体到某个点或某个数据。同时，我们在投资中一定要把握一个原则：当我们开始投资时，止盈和止损就已经设定好了。即使它不完美，它也必须存在。你还记得我一开始问你的四个灵魂问题吗？本节灵魂的第四个问题是关于止盈。我之所以把获利了结这个话题列为前置思考问题，是因为我们人性中的贪婪，如果我们不认真审视和对待的话。那么我们的投资很可能就会亏损。

先说止损

网上流行的有网格止损法、指标止损法、趋势止损法、百分比止损法等，其实都是根据股价走势和短期变化而制定的止损策略。市场，并基于技术分析。目的是为了控制买入和持有股票后避免短期利润损失或本金损失的策略。从战略角度来说，就是用最小的损失换取未来更大收益的可能性。奥尼尔曾说过：止损是投资的第一要点，也是最重要的规则。但短期来看，市场波动是无序的，这意味着如果我们所有的投资都采用止损的方法，就会出现矛盾的情况。因为从我们买入的那一刻起，我们的预期就是无论中间经历什么样的曲折下跌，最终都会上涨。我们可能不愿意承认此时的下跌是大跌的开始，更不愿意执行止损跌停。亏损策略。因为从行为金融学的角度来看，损失厌恶也是我们投资频繁赔钱的原因之一。

我们在网上遇到的各种止损方法都告诉我们如何执行和计划，但从来没有告诉我们什么样的市场、什么样的股票适合什么样的止损策略。

比如说，如果你是一个所谓的价值投资者，在自己的能力范围内确定了一个投资计划，那么你的投资期限应该是3-5年左右，你的止损设置点应该很宽。你采取的止损方法还应该包括低价买入的操作，以降低成本。止损方法也要不断地对基本面、市场、政策进行分析，保证原来的分析逻辑不变，而且要更加全面。应对“黑天鹅”事件的止损区间动态调整策略。

在技​​术分析中，止损的设置和思路是相反的。设置止损时，止损点一定要明确，而不是一个范围参数。因为我们此时不关心基本面，只关心技术指标和市场情绪。如果跌破我们设定的止损线，就证明我们的投资分析、逻辑、执行和策略存在严重错误。我们对盈利概率没有信心。如果判断不够准确，就应该果断切入市场，不要对任何个股有任何感情，只用指标来选股。总结经验后，迅速投入下一步的投资。

熊市止损要勇敢果断，牛市止损要降低持有成本，震荡行情止损要能踩对节奏和板块。正如我之前所说，其实很多时候我们都无法知道自己处于什么市场，只有当市场完成了一个完整的过程之后，我们回过头来才知道它是什么市场。因此，在设置止损点时，一定要根据自己的实际情况，全面、认真地确定和设置。

止损应该是我们投资思维和逻辑的验证和见证。如果你知道某只股票明天会下跌，我想你今天很大概率不会买入持有。如果我们预测某只股票会上涨，但现实却频繁下跌，说明我们的投资思维和逻辑是错误的。的。如果股票在我们设定的止损范围内企稳反弹并获利，也验证了我们投资思维和逻辑的正确性。

止损方法不能生搬硬套。人们抛售的情况很多，不卖就会陷得越来越深。设置止损动态范围的目的是在你的预测和超出你预测能力的范围之间建立一个缓冲区。如果损失超出了你的预测范围，你应该果断离开，并为自己的技术不如别人而感到羞耻。 ，重新集结，重新开始。如果损失的幅度在你的预测范围之内，你就应该加强研究分析，加强对未来盈利概率的判断。

止损不仅仅代表卖出行为。

在价值投资理念中，更重要的是不断跟踪个股的基本面、政策等因素，采取逢低加仓、市场出现“黑天鹅”时加倍仓位的方法来减少成本，而不是简单地当到达止损线时，股票就会被淘汰。

在技​​术投资理念上，一定要设定严格的止损点，不要错过战场。如果到了止损点，就证明你的投资思维和逻辑是错误的。你应该果断割肉，用目前最小的损失来换取未来的收益。获得更大回报的可能性

说了这么多，在我看来，最好的止损点设置可以是这样的思路。一旦你问清楚，这笔投资你能接受的最大本金损失是多少？其次，问问自己，根据你目前的能力和知识，你可以减少多少损失？第三，问清楚自己，你的投资期限是否允许你接受最大的损失？第四，问问自己是否有能力分析公司、市场、政策，并采取降低持仓成本等措施减少损失。

为什么要设置止损，本质是给自己一个尝试和犯错的机会，验证我们对上涨和下跌概率的预测的准确性，提高我们的投资思维和分析逻辑。同时，让我们拥有更加成熟的心态，敢于承认自己的错误，逐步朝着成熟投资者的道路前进。

我们来谈谈获利了结

市场上流行着这样一句话：“能买的人是徒弟，能卖的人是师傅”。这句话也说明了，设定一个有效且正确的止盈止损点是非常困难的。如果设置太低，可能会导致利润损失，你会发现下半年你不会获得大量利润。如果设置太高，就会导致盈亏坐过山车，得到的理论就白费了，就会出现我曾经说过的一个现象：当你开户的时候，你会看到我们有赚了很多钱。利润止盈点的设定也考虑到了我们的能力和对市场的认知。

同样，市场上很多止盈方法都是参考技术分析而设置的，比如左侧止盈、右侧止盈、网格止盈法等。同样，在不同的投资风格领域，止盈点的设置也应该有不同的侧重点。例如，短期技术分析派侧重于逐步获利平仓的方法，主要根据股价走势和市场情绪，防止短期股价大幅上涨然后回落。长线价值投资者更关注设定的投资期限内能否达到设定的获利了结点、能否提前达到获利了结点、或者是否已达到获利了结点到期。

关于止盈止损点的设置，目前有两种情况需要特别注意。

一是只赚回报率，不赚钱。我们普通投资者受到仓位管理或者定投理念的影响。投资时，我们不会花大量的钱一次性购买。这会导致我们在不确定市场节奏的情况下投入少量资金。已经达到止盈点，此时市场往往被高估。根据过去的分析，市场很容易下跌，导致我们既不卖也不买。我们以巴菲特为例。事实上，很多投资者的分析、判断、投资思路和逻辑都与他非常相似。唯一的区别就是购买金额存在巨大差异。巴菲特看好某家公司，斥资数亿、数十亿买入，常年持有。他等到公司基本面发生变化才出售，根本不关心短期和中期的市场波动。当我们看好某家公司时，逐渐加仓，很容易形成倒三角金字塔购买投资。我们也过于关注日常行情或者中期波动。如果短期市场价格暴涨，我们更有可能出现只赚有回报但不赚钱的情况。

二是设定止盈点但不严格执行。这种情况特别容易发生在我们大家身上，因为当我们的投资达到止盈点时，很多人都会想：止盈点已经到了，行情还在上涨。我会迟到多少天或多久？如果经营几个星期，利润可能会更高。此时贪婪占据了制高点，大多数人都会忘记自己的投资思维和逻辑，以及设定盈利止损点的初衷。我说过了，其实对于我们投资者来说，我们面临的大部分投资都是基于赌博。到达止盈点意味着市场已经恢复良好或者正在上涨。市场不可能升到天上。要知道风险会上升，但机会会下降。对于我们普通投资者来说，涨跌分析本身就是一场概率游戏。如果我们的分析不准确，最终可能会导致获利了结而后悔。其实之所以会出现这种情况，还是和投资心理有关。盲目自信和贪婪占大多数。

您是否觉得止盈止损点的设定很复杂？事实上，止盈点的设定也非常复杂。每个人都有自己的设定参考点。市场上的方法和理论教我们如何根据自己的实际情况来设置。请记住，这不是机械应用程序。我的盈利止损点的设置非常简单。在认识自己能力的基础上，我将投资止盈点设定为比市场平均收益高5%-10%。如果在我的投资期间，长时间没有达到这个止盈点，我就会以到期时间作为止盈点。如果中途到了止盈点，我也会查看自己仓位的具体利润，根据市场热点来判断是卖出开始新一轮投资还是忽略利润。我要说明的一件事是，我的获利了结方法是以价值选股和技术分析为辅并择时的逻辑。它既不是纯粹的价值，也不是纯粹的技术。

当到达止盈点时，建议严格止盈。没有人能够知道明天市场的变化。严格执行投资纪律，是成熟投资者应有的思维。我相信很多人在亏损的时候可以坚持，但是在盈利的时候却坚持不了。

在这里，我想提醒您，您的投资策略应该决定您止盈和止损点的设置和执行。如果是短线技术分析，严格止损。如果是长期价值投资，可以止损，但必须采用其他方法来减少损失。无论您是什么类型的投资者，请记住您必须获利了结。永远不要让曾经赚大钱的人出现在你的投资生涯中。

要点：止盈止损的思路，我们在进行具体的投资之前，应该有一个合理的执行策略。不同风格的投资有不同的止损方式，但都必须止盈。止损和止盈应该是心理上可以承受和预期的范围空间，而不是特定的点或数据线。