5月23日，中国人民银行和其他四个部门共同发出了“在2024年在关键成本降低工作方面做得好的通知”，重点是降低实际经济企业的成本。其中，需要继续“促进贷款利率稳步下降”。

尽管该政策是温暖的，但记者注意到最近的银行贷款价格战仍在继续。 5月底，记者访问了几家银行，发现该银行的一些贷款利率已撤回到3％的边缘。一方面，在消费者贷款领域，一些银行通过“集体购买”和优惠券营销方式将年度贷款利率（单利率）降低到2.7％；另一方面，在新的房地产市场政策之后，许多地方正式宣布抵押贷款利率是“没有下限”，某些地区的主流银行将第一笔抵押贷款利率降低至3.15％，一些房地产项目甚至声称商业贷款共享2.85％的公认基金利率。

一些行业内部人士认为，银行系统中当前的利率差异已经徘徊在警戒线的边缘。贷款利率已显示出在不久的将来的下降趋势迹象，这可能会进一步加剧收紧利率的趋势。将来，通过降低存款利率，该银行的净利息利润率很可能会长期保持相对合理的水平。

“ 2个字符”利率占领了市场

访问银行时，记者注意到，最近的许多联合股票银行和城市商业银行的消费贷款与商业贷款之间的低价战争最近仍在继续。但与以前略有不同的是，今年的营销活动（例如“贷款集团购买”）变得越来越受欢迎。折扣后，某些银行贷款的年利率至少为2.7％，竞争地位从“ 3个字符的负责人”推出到“ 2- Head”。

“只要成功邀请50人，狂欢节的发起人就可以获得150万元人民币（配额）的2.7％的优惠券。”记者从3月1日至4月30日从联合股票银行获悉，该银行的个人信用贷款产品客户可以用作启动者邀请现有客户或新客户参加该活动，并且邀请函数的数量符合标准可以享受利率折扣。

同样，北京的农村商业银行可以通过“集体购买”的形式获得较低的消费贷款利率。该银行的分支机构经理告诉记者，如果您参加每周的“集体购买”活动，则可以收到贷款优惠券，并申请最低的年利率2.98％。

但是，上述最低利率的阈值，每个人都不可用。上述媒体的客户经理告诉记者，要达到最低利率，有必要达到一定的资格阈值，而实际的贷款利率仍然必须受到申请。大多数人适用的实际贷款利率约为3％，低于3％的贷款利率。

通过各种营销方法的利率战争背后的是银行对贷款方面“扩大”规模的焦虑。 “在月底不到一周后，完成贷款指标的压力仍然相对较高，我最近一直在冲刺。”一位银行客户经理告诉记者，他在过去一周中一直在努力“ dger”，打电话给他以前与之联系的高思维客户。随着年中的临近，他的银行分支机构目前的贷款进度不到30％，压力很大。

他认为，集体购买和优惠券发行优惠券和其他方法实际上给出了新的“理由”来吸引客户。当大多数客户听到低于3％的贷款利率时，他们都会感兴趣。 “集体购买”本身还具有某些裂变传输属性。有时，如果您“获得”客户，则可以扩展到2到3个客户增量。

“我们的每月消费者贷款任务是150万元人民币。评估的压力似乎没有终结。一旦开枪开枪，所有员工就必须拼命前进。”广东的一家城市商业银行的客户经理告诉记者，他刚刚进入该行业已有两年了，为了每个月完成任务，他需要要求亲戚和朋友帮助完成指标或寻找同行以交换资源。为了避免在月底完成指标完成的进度，他最近经常做的是在下午或晚上独自花一个小时，以致电高思维客户或发送微信推荐折扣。

银行对吸引客户的焦虑也进一步传递给了客户。来自广东的投资者李·林（Li Ling）最近受到贷款广告电话的轰炸。 “银行首先将虚拟号码称为400，然后调用分支机构或个人电话号码，这都是同一贷款产品的折扣信息。”李林向记者提到。在他显示的电话记录中，每周至少有5个银行贷款建议电话和十个推荐短信。

一些城市房地产项目表示，抵押贷款利率已下降到2.85％

尽管正在进行商业贷款和消费者贷款之间的内部价格战，但前银行的高质量资产抵押贷款也在悄悄地迎接变化。 5月17日，中国人民银行宣布取消国家抵押贷款利率下限。以前，全国第一居家抵押贷款利率政策的下限是将贷款市场报价率（LPR）降低0.2个百分点，而第二居室抵押贷款的抵押贷款利率下限是增加0.2个百分点。

随后，各个地区开始逐步调整其政策。 5月24日，除广州和深圳外，广东的其他19个城市取消了抵押贷款利率的下限。同一天，甘努，赫比和广西等许多地方还正式宣布取消抵押贷款利率的下限。

一些城市银行已经采取了行动，第一笔商业贷款的利率已下降到3％的边缘。 5月25日，记者从广东城市的几家主流银行中获悉，第一款房屋贷款的利率已从3.55％下降到3.15％；第二套房贷款的利率已从4.15％下降到3.55％。 In some , real have in that "the down is 150% and the fund rate is only 2.85%. , the rate is not by the bank and is one of the "" by . The told that the rate for to to -home is 3.15%, and the that the rate 2.85％的原因是“开发商补贴将房屋价格降低150,000元”。

值得注意的是，抵押贷款利率已经进行了多轮降低。州议会州议会的常规政策简报中透露，在今年的第一季度，新的个人住房贷款的1.3亿元人民币均大幅增加，比去年的第四季度大幅增加。与去年同期相比，第一院抵押贷款和第二租用抵押贷款的平均利率分别下降了0.43个百分点和0.75个百分点。

在取消抵押贷款利率的下限后，该行业预计抵押贷款利率将进一步下降。 “在取消抵押贷款利率的下限后，新的抵押贷款利率预计将下降约40桶。” 的金融行业首席分析师Wang 认为，对于银行系统，无论是抵押贷款还是抵押贷款，贷款利率都是根据抵押财产的价值和债务人收入水平等因素确定的。两者的风险成本和资本成本大致相同。因此，在取消下限后，抵押贷款利率将在一定程度上汇合到住房抵押贷款。目前，住房抵押贷款利率在3％至3.5％之间，这对应于新近抵押贷款的利率下降可能约为40BP。

如何解决银行利率差的问题？

值得注意的是，最近的银行利率传播问题再次引起了行业的关注。

“随着经济周期的变化，我国真实经济的内源性势头在阶段减弱，信贷需求通常已经减少。” 首席经济学家在一份研究报告中说，在促进监督下，LPR进行了几轮下行调整，旨在将更多的活水注入现实经济。同时，由于需求有限，银行间的信贷竞争继续加强，银行的议价能力减弱，并且点缀的部分也大大收敛，这使该银行的净利息利润率继续削弱。

根据国家财务监督政府的数据，截至2023年底，银行业的净利息润率下降到1.69％。根据 的一份研究报告，在2024年第一季度，所有类型的上市银行的总体净利率幅度下降了12bp。

消费者贷款利率和新的抵押政策的下降将在一定程度上进一步“加压”利率差。 Wang 认为，在国家一级取消抵押贷款利率下限将对银行体系的净利息保证金产生一定影响。它计算为全国新抵押贷款利率的30bp降低，它将影响2024年银行系统的净利息利润率约为0.5 bp。

但是，Wang 认为，考虑到该政策仅影响边际定价，对净利息利润率的影响可能相对有限。

许多机构认为，为了解决利率差的压力，新的存款上市利率调整可能会在今年迎来。

Qu 是总数集团的负责人，东方财富证券的首席分析师认为，4月底中央委员会政治局会议会议清楚地表明：“我们必须灵活地使用政策工具，例如利率和储备金比率，增加对现实经济的支持，并降低全面社会融资的成本。”他对货币政策提供了明确的指导，并加强了对最近的利率和储备金比率的期望。目前，我国家的通货膨胀率较低，而实际经济的实际融资成本相对较高。第二季度的降低率可能是一项合理的措施。

“为了维持高质量的经济增长，银行的资产方面不能提高信用利率，并且很可能通过降低存款利率将银行的净利息利润率保持在相对合理的水平。” 认为，将来，仍将降低几轮存款利率。一方面，它将打开银行资产方面对债券市场收益的要求的下限。另一方面，保险，财富管理和货币资金等产品的成本效益优势将更加重要。 “存款移动”的现象可能会继续升温，在资产短缺的压力下，它将推动债券市场的广泛利率下降。

（第一个财务日）