在此背景下，支付行业的“融合”与“分离”正在加速。 据不完全统计，年内已发生7起股权转让事件，23家支付机构黯然退市。 此前三年，仅有14家支付机构被取消。 业内专家预测，2024年可能会有更多支付机构被动或主动退出市场。

艾瑞咨询发布的《中国第三方支付行业研究报告》指出，第三方支付企业的突围之道在于支付主业的精益运营和多元化服务赛道的拓展。

监管要求不断趋严、细化

从政策角度来看，2024年对支付行业影响最大的无疑是《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知》（又称“259号文件”），将于3月1日起实施。

259号文在支付受理终端业务、特约商户、收单业务监控等方面提出了相应的管理要求。 其中，明确规定“一台银行卡受理终端只能对应一个受理终端序列号”、“一台银行卡受理终端只能对应一个特约商户”。 此外，支付机构还必须按要求对不符合规定的银行作出回应。 限期改造或更换受理卡终端。

这给过去饱受监管红利的支付行业带来了“合规转型阵痛”。 随着灰色地带逐渐消失，一些支付机构也将目光转向实体商户，提高POS机费率以稳定收入。

从罚款金额来看，该行业共开出了4张价值千万的罚款单。 今年2月，快钱因违反账户管理规定等四项违规行为被罚款1004万元； 4月，银盛支付因四次违规存款被罚款2245万元，董事长对罚款负有直接责任。 罚款44.9万元； 11月，联动优势因违规将境内外汇转移至境外，被国家外汇管理局罚款1095万元； 百联友利因4项违法行为被警告，共计罚款6489万元，相关责任人景光涛被罚款25万元，创下今年以来最高罚款纪录。

此外，据中华网财经记者不完全统计，仅上半年就有14起100万元以上的金融罚款，其中微信爱农站被罚款716万元，中付支付被罚款653万元。 ，还有德视股份汇付天下被罚款430万元、汇付天下被罚款447万元、易宝支付被罚款410万元等。

艾瑞咨询在《中国第三方支付行业研究报告》中表示，监管针对支付价值链不同角色提出了详细、有针对性的要求，要求支付机构加强对支付受理终端和特约商户的管理，对账户旁支付机构更加注重备用金的托管、划转和监管原则。

“总体来看，第三方支付领域的监管要求不断趋严、细化，在认可第三方支付业务价值的同时，为其健康发展提供了稳定的环境。” 报告称。

行业整合转移频繁

从市场来看，疫情冲击下，餐饮、旅游、娱乐类商户重伤下滑，支付机构交易量也出现下滑。 “很多支付机构都面临着交易量下降的问题。” 一位支付机构市场人士告诉记者。 对于以线下收单业务为核心业务的支付机构来说，收入往往与商户交易量成正比。

至少从半年报来看，不少支付机构的业务拓展步伐有所放缓。 公布业绩的9家支付机构中，随行支付、凯电宝、合力宝等营收均出现同比下滑。 易卡、凯电宝、合力宝等机构净利润同比下滑。 国通兴亿新大陆母公司支付服务业务总交易额同比下降17.85%。 只有嘉联支付和海科融通营收和净利润双双增长。

事实上，即使作为账户端巨头，腾讯在二季度报告中表示，金融科技服务收入同比增速较上季度放缓。 这是由于4月和5月新一轮的-19疫情暂时抑制了商业支付。 活动。

支付机构之间的竞争愈演愈烈，行业深度整合正在悄然进行。 记者注意到，截至目前，央行已取消70家支付机构支付牌照，其中2024年取消23家，主要是预付卡业务机构。 此前三年，注销数量仅为14家。业内专家预测，2024年可能会有更多支付机构被动或主动退出市场。

有偿股权转让也频繁发生。 年内，云闪付商务挂牌转让其持有的微信数码王府井、微信云闪付电子、微信云闪付商务、微信云闪付网络全部股权。 云闪付商务相关负责人曾回复中华网财经记者表示，主要是为了满足相关监管要求和精神，主动整合旗下控股子公司。

今年6月，小商品城完成对快通支付100%股权的收购； 9月，中联信用（福建）支付公司100%股权被拍卖； 10月，广西恒大万通支付40%股权被股东质押，或被中通快递收入囊中； 11月，广电运通收购中金支付90.01%股权； 12月，拟转让邦福宝100%股权。

“行业整合和转移频繁的主要原因是移动支付市场已经成熟，整体基数大，C端流量逐渐见顶，行业竞争加剧。同时，移动支付的兴起也推动了移动支付的发展。导致了整体业务逻辑的变化，这也是导致预付卡行业支付机构优胜劣汰加速的原因之一。”博通咨询高级分析师王鹏博表示。

在他看来，支付已经成为商业的流量入口，这对于平台建立生态闭环、降低运营成本至关重要。 未来支付牌照将相对集中在有支付场景的机构手中。

易观分析金融行业高级顾问苏小睿表示，支付机构“进退”，支付牌照“买进卖出”。 这不仅是支付行业有序发展的重要体现，也体现了市场对于支付牌照的态度。 对其背后价值的高度认可。

寻找出路

上述发展现状倒逼支付机构积极寻找第二利润增长点。 在数字经济的倡导下，抓住B端企业的数字化服务机遇已成为支付机构探索的必然路径。

支付清算协会调查数据显示，仅有17.6%的支付机构尚未明确数字化转型战略规划。 32.7%的支付机构将数字化转型作为公司战略规划的第一部分，6.7%的支付机构制定了数字化专项战略规划。

博通咨询发布《2024年支付行业企业数字化服务专题分析》，根据自身模型测算，到2024年，支付机构数字化收入（不计入贷款服务收入）将持续上升至400亿元。 2024年，行业收入增速将因疫情影响而下滑。 但由于账户端巨头的长尾效应，企业数字服务收入有望保持两位数正增长。 未来，随着支付机构技术和产品的日趋成熟，数字服务收入将保持高水平稳定增长。

“第三方支付企业的突围之道在于支付主业的精益运营和多元化服务赛道的拓展。” 艾瑞咨询在上述报告中提到，在消费互联网向产业互联网转型的当下，B端企业的产业链支付和产业链数字化服务仍有进一步渗透的空间，这将带动B端企业的进一步增长。第三方企业支付规模。

不过，王蓬博也指出，近年来，中小支付机构陷入被动循环。 由于利润不足，他们需要转型。 转型交易服务初期投入巨大，短期内无法增加利润，只好再次寻找数字增值服务。

苏晓锐表示，行业仍然存在颠覆的机会。 中小支付机构应在加强合规治理的同时，积极投身数字化浪潮，在数字经济时代寻找机遇，在主动适应中求发展。 移动支付行业未来的发展将主要受益于长尾效应的延续以及数字化工具加速行业数字化带来的企业增值服务的增长。 此外，支付基础设施的建设和数字人民币的推广也将为行业带来新的增量。