十周年，是一个重要的节点。

微众银行、网商银行等首批崛起的民营金融机构，其十年来的成长历程，不仅见证了它们自身的演变，同时也映射了整个行业的发展脉络。

去年，微众银行在庆祝成立十周年之际发布了“新十年愿景”。紧接着，今年，网商银行也隆重举办了其十周年的庆祝活动。

这两家领先的民营银行，在未来的发展方向上持有相同的目标，均专注于布局前沿科技领域。微众银行展望未来，立志成为全球数字银行的佼佼者，而网商银行则描绘了一幅AI银行的宏伟蓝图——力争成为千万小微企业的首席财务官。

在这十年间，网商银行由阿里小贷蜕变为民营银行的领军者，为6800万小微商家提供支持；与此同时，微众银行凭借腾讯旗下的微信和QQ平台的海量流量，已累计服务了超过4.2亿个人用户以及580万企业用户，双方均展现出强劲的发展势头。

微众银行在新十年的起点，成功实施了组织架构的又一次重大调整，对总行的49个部门进行了重新编排，将其融入新设立的四大事业群之中，同时独立增设了国际发展部。此外，该行在香港成立了微众科技有限公司，成为首家获得批准设立科技子公司的民营银行。

而网商银行接下来的动作，令人更加好奇。

追赶“一哥”

支付宝主界面中，设有“我的常用”这一区域，里面不仅包含了我的快递和支付宝会员信息，同时还展示了“余利宝”这一服务项目。

在此之前，支付宝更多推介的是“余额宝”产品。

余利宝是网商银行提供的一项服务产品，用户必须先开设网商银行账户，并且对于某些商户版本，还需满足近30天内平均每日资产量不低于1万元的条件。

网商银行，正通过各种方式增加收入。

与民营银行中的领军企业微众银行相较，网商银行在业务规模扩张以及盈利能力方面，尚有许多领域有待提升和努力。

在19家民营银行中，2024年，微众银行以其40.81%的营收占比荣登榜首，而网商银行则凭借22.81%的营收占比紧随其后，位居第二。

以2024年的业绩为参照。当年，网商银行的营业收入达到了213.14亿元，较上年同期增长了13.71%。然而，其净利润为31.66亿元，较上年同期下降了24.66%，这是该行自成立以来首次出现年度利润的负增长。

微众银行在成立后首次遭遇了营收的下滑。在2024年，该银行实现了营业收入381.28亿元，较上年同期下降了3.13%。尽管如此，其净利润达到了109.03亿元，较上年同期上升了0.81%。

与其它银行相比，网商银行的利润下降幅度更加显著。这种利润的减少与业务运营成本、管理费用以及信用风险损失等因素密切相关。在2024年，网商银行所承受的信用风险损失高达120.6亿元，这一数字比前一年同期增长了超过20亿元。

相较之下，微众银行在2024年的信用减值损失为133.99亿元，这一数字相较于前一年度下降了8.7亿元。

除此之外，在2024年，网商银行的业务收入和管理支出共计达到了46.14亿元，这一数字较上年同期增长了11.4%。具体来看，员工薪酬的上涨贡献了大约1.57亿元，而销售和市场方面的费用则增长了3.6亿元。

微众银行不断强化成本控制，致力于提升运营效率，到了2024年，其业务管理费与研发投入合计达到了123.54亿元，较上年同期下降了0.88%。

观察2024年的总资产收益率数据，微众银行达到了1.84%，而网商银行仅为0.69%，网商银行的收益率比微众银行少了1.15个百分点。

从资产总量分析，微众银行的资产总量更胜一筹，且增长速度更为迅猛。到了2024年年底，微众银行的资产总量达到了6517.76亿元，较上年同期增长了21.7%。与此同时，网商银行的资产总额为4710.35亿元，与年初相比，增长了4.2%。

瑞财经研究发现，在2022年、2023年和2024年这三个年份里，微众银行与网商银行的总资产规模差距依次为327亿元、834亿元以及1807亿元。

网商银行跟微众银行的距离，越来越远了。

在2024年的贷款规模扩张方面，网商银行的表现超越了微众银行。在此期间，微众银行的贷款总额达到了4359.76亿元，较上年同期增长了5.18%；而网商银行的贷款总额为2984.54亿元，同比增长了10.3%。

微众银行在消费贷业务上依赖度较高，特别是“微粒贷”业务，到了2024年，该行发放的个人贷款总额达到了2166.84亿元，较上年同期下降了4.76%。在这其中，消费贷款的金额为2027.75亿元，占据了总额的93%。与此同时，网商银行在个人贷款领域同样占据主导，其个人贷款业务全部为个人经营贷，占比100%。

年初，网商银行便遭遇了存贷款规模的缩减。到了2025年3月底，该行发放的贷款及垫款总额降至2911.85亿元，较去年年底下降了约73亿元；同时，吸收的存款总额为3306.02亿元，与去年年底相比减少了大约134亿元。

关于资产质量方面，2024年，微众银行的不良贷款比率仅为1.44%，而网商银行的不良贷款比率则达到了2.3%。在同一时间段内，微众银行的拨备覆盖率高达302.9%，核心一级资本充足率也达到了11.93%，这两项指标均超过了网商银行，显示出微众银行在风险抵御方面的优势更加显著。

据统计，在2024年，网商银行的拨备覆盖比例高达201%，而其核心一级资本充足率则达到了8.99%。

管理色彩不同

一家企业管理层的性格色彩与过往履历，影响着企业的经营风格。

尽管两者都依托于大型企业，但网商银行和微众银行在管理层风格上存在一定的不同之处。

股东构成方面，网商银行由六家股东共同构成。至2024年末，蚂蚁科技集团持有19.71亿股，占股比例达到30%。此外，万向三农集团、宁波市金润资产经营、上海复星工业技术发展、杭州禾博士电子商务、金字食品分别持有26.78%、19.48%、15.22%、4.87%和3.65%的股份。

微众银行的第一大股东为腾讯，其持有股份达到11.75亿股，占股本比例的30%。到了2024年，腾讯对微众银行的持股进行了减持，减持了8454万股，导致其持股比例从32.73%下降至30%。此外，河南曾经的富豪朱保国（百业源的实际控制人）以及被誉为“深圳股神”的林立（立业集团的实际控制人）等知名人士也是微众银行的股东，他们分别持有15.87%和15.31%的股份。

网商银行在人员配置方面，众多高层管理人员均来自阿里巴巴集团，而关键的决策权则掌握在蚂蚁集团手中。具体来看，网商银行的董事长金晓龙，现同时担任蚂蚁集团的资深副总裁、信贷业务群的负责人以及重庆蚂蚁消费金融有限公司的董事长。

据相关资料显示，2013年，金晓龙在深圳发展银行（该行曾更名为平安银行）任职产品与现金管理部总经理，此后，他先后晋升为平安银行网络金融事业部总裁以及小企业金融事业部总裁。

韩歆毅，网商银行的董事，同时也是蚂蚁集团的执行董事和CEO；黄辰立，该行董事，身兼蚂蚁集团副总裁和天弘基金管理有限公司董事长双重职务；高嵩，副行长兼首席信息官，他曾经历任阿里金融中台技术负责人、蚂蚁微贷事业群架构师以及网商银行首席架构师等关键职位。

行长冯亮是该行对外发言的主要代表，他曾在交通银行总行和浦发银行总行任职，先后担任过浦发银行总行零售银行总部的高级经理、电子银行部手机银行处的负责人等要职。

微众银行虽依托腾讯背景，然而其多数高层管理人员均来自平安集团。例如，微众银行董事长顾敏、行长李南青，以及常务副行长黄黎明、副行长兼首席信息官马智涛、行长助理方震宇等，都曾在平安集团担任过职务。

顾敏与网商银行的首席执行官金晓龙有着相似背景，她同样源自平安集团。自2000年左右加入中国平安，顾敏曾主管该集团的幕后运营和创新业务，担任过互联网金融板块的关键角色，一度被外界看作是马明哲的潜在继任者。

林璟骅，微众银行的非执行董事，出身于腾讯集团，目前担任该集团的高级副总裁一职。

微众银行内部对于部分高层管理人员超期任职的问题存在争议。顾敏和李南青分别在2014年和2015年加入该行，他们的任职年限均已超过9年。马智涛自2016年7月起担任副行长，黄黎明自2016年3月起担任常务副行长，二人在副行长岗位上的任职时长均已超过8年。

李南青出生于1956年，如今已届69岁高龄，其年龄已超过国家规定的退休界限。

相对而言，网商银行的大多数管理层成员是在最近几年加入的，人员变动相对较多。在2024年，该行非执行董事李臣、非执行董事辜校旭、副行长江浩以及监事会主席童正月都已相继离开岗位。

另一方面，比起微众银行，网商银行更注重技术投入。

至2024年年底，网商银行共有1905名员工，其中科技人才占比达到67%，即大约有1276人。相较之下，微众银行的科技人才占比为50%。