德和科技集团股份有限公司(简称“德和科技”)在2023年7月26日公布了其首次公开募股(IPO)的招股说明书,宣布其将在深圳证券交易所主板挂牌交易。该公司的拟发行股票数量限定在4222万股以内,这一数字将占发行后公司总股本的至少25%。此次发行的股票均为公司首次公开的新股,而原有股东并未参与此次公开发售。德和科技计划通过此次发行募集的资金总额达到5.68亿元人民币,而负责此次保荐业务的机构是民生证券。
德和科技,这家企业致力于研发、生产、销售高性能的绝热节能材料,并提供相应的安装服务,是国内享有盛誉的绝热节能工程整体解决方案的供应商。公司生产的泡沫玻璃、聚氨酯泡沫等高性能材料,以及防潮密封辅助材料、高密度保温管道的支撑和悬挂构件,还有其他相关配套产品,被广泛用于石油化工、液化天然气、液化石油气、液氢、煤化工、空气分离、城市建筑和轨道交通等行业,涉及各类储罐、管道和设备的绝热节能领域。
德和科技作为一家专注于绝热节能工程整体解决方案的企业,不仅供应了高品质的绝热节能材料,还荣获了国家颁发的防水防腐保温工程专业承包一级资质,从而具备了提供绝热节能工程材料供应及安装等全方位服务的能力。
公司近三年的财务数据如下:
该年度公司总营收(单位:万元)为928.038,归属于母公司所有者的净利润(单位:万元)分别为171.332、445.995以及848.97。
本次募集资金主要用于以下项目:
德和科技承建年产吨聚氨酯深冷复合材料生产基地及研发基地,项目总投资额达44,980.91万元,其中募集资金投资额为39,800.00万元;此外,公司还将用于补充流动资金,投资额为17,000.00万元。两项合计,总投资额为61,980.91万元,募集资金总额为56,800.00万元。
尽管该公司的业务发展潜力巨大,投资者在作出投资决策时仍需保持警惕,深思熟虑。潜在的风险因素涵盖了以下几个关键领域:
南通嘉海子公司启动的“年产8万立方泡沫玻璃新型节能建材项目”在未履行节能审查程序的情况下便投入生产,至2022年12月31日,该项目的生产设备处于闲置状态,公司已对此计提了减值准备,金额为134.33万元,这一数额占到了公司当年净利润的1.72%。
振申绝热指控德和科技及其子企业南通嘉海侵犯了专利权,所涉专利在报告期间内对于泡沫玻璃成本的构成比例未超过4%,相应地,该专利对泡沫玻璃收入和毛利的贡献也均未超过2%。
该公司的应收账款在同期期末流动资产中所占的比重分别是39.83%、38.35%和45.30%,而到了2022年12月31日,一年以内的应收账款余额在总余额中占据了75.43%的比例。
公司的销售收入分别是48,995.27万元、57,332.68万元以及79,928.03万元,其同比增长率达到了17.02%和39.41%。在公司的总收入中,泡沫玻璃所占的比例分别是51.91%、50.06%以及36.59%。
公司经营活动产生的现金流量净额依次为负2,128.58万元、正6,338.62万元以及1,489.26万元;而投资活动产生的现金流量净额则分别是负4,410.00万元、负13,993.77万元和负15,892.72万元。