5月26日，27家第三方支付公司迎来集体狂欢。 经过6年的漫长等待，央行终于向第三方支付企业发放了《支付业务许可证》（俗称“支付牌照”）。 这意味着原本“曹芒”的第三方支付公司终于拥有了国家认可的“正式身份”。 这对于我国金融结算市场的发展和金融服务体系的完善具有深远的意义。 牌照的获得也使得第三方行业的发展到达了拐点。 摆脱“灰色”，“正名”

2010年6月，央行正式公布《非金融机构支付服务管理办法》细则，标志着第三方支付行业纳入国家监管体系进入倒计时。 细则一出，电子支付企业纷纷提交材料申请牌照。 当时，第三方支付行业已经经历了六年的发展。 由于第三方支付的业务是资金结算，但其本身是“非金融机构”，因此六年来，第三方支付始终处于“身份”的尴尬之中。

淘宝刚创立的时候，并没有什么好的办法来解决买家和卖家之间的相互信任问题。 银行之间无法提供接口，但大量用户需要不同银行卡之间的支付服务。 同时，众多商户有不同的支付需求，而银行是提供标准化金融服务的机构。 单一银行无法为大量企业提供个性化支付解决方案。 面对如此多的需求，以提供支付平台和支付解决方案为核心业务模式的第三方支付公司在银行所能提供的服务与商户需求之间的差距中找到了自己的市场。 于是一个名为“支付宝”的第三方支付平台应运而生。 支付宝与银行合作。 买家先汇款至支付宝，卖家发货。 买家对货物满意后，将货款支付给卖家。 通过保障交易，初步解决了电子商务支付过程中的诚信瓶颈。

随着电子商务的快速发展，第三方支付公司如雨后春笋般涌现。 据统计，自2005年以来，国内第三方支付电子应用在传统行业的渗透率快速提升。易观国际发布的2010年在线支付行业报告显示，2010年国内第三方支付市场规模达4546亿元。上半年，环比增长33%，同比增长89%。 2012年，中国互联网在线支付市场规模预计将达到1.6万亿元。

这些公司的运营方式主要有两种。 一是以支付宝、财付通为代表的个人支付，依靠自身业务提供支付服务； 另一类是快钱、易宝等作为技术提供商，为其他电子商务网站提供服务或为有支付需求的企业和个人提供支付渠道。 但无论哪种方式运作，其核心业务模式都是一样的：第三方支付公司与银行洽谈合作，打造技术接口，将自己打造成支付平台。 需要完成电子支付的商户可以利用这些第三方支付平台为其用户提供支付服务，而无需自行与各银行洽谈合作。 在此过程中，第三方支付公司收取1%至3%的服务费作为自己的收入。

易宝支付CEO唐斌指出，第三方支付企业的定位已从最初单纯的资金结算平台，演变为连接产业链各环节及上下游的多元化资源整合平台。行业。 尽管第三方支付发展迅速，但从事金融业务的非金融机构的“灰色”状况始终困扰着这些企业。 此外，资金积累、第三方支付平台利用信用卡套现等负面新闻也时常出现，让第三方支付企业在过去的6年里如履薄冰。

除了为第三方支付“正名”之外，牌照的发放对于中国的金融服务体系也具有深远的意义。 中国支付系统中心主任张宽海表示，支付系统是向社会提供支付、结算、结算服务的基础金融系统。 它支持社会经济活动中资金的转移和流动。 随着支付牌照的发放，未来在电子支付领域，将有更多银行、云闪通、第三方支付、电信商等主体参与支付系统建设，金融服务系统也会逐步跟进。 完全的。

行业整合正在兴起

根据央行颁布的《非金融机构支付服务管理办法》，本办法施行前已从事支付业务的非金融机构应当申请领取《支付业务许可证》本办法施行之日起一年内。 逾期未取得的，不得继续从事支付业务。 也就是说，今年9月1日是第三方支付公司获得牌照的“最后期限”。

此次，央行通过数据审核和现场检查发放了首批“支付牌照”。 虽然有消息称牌照总体数量将不受限制，但对比之前申请过的企业名单，发现仍有5家企业未成功。 其中，联华电子（中国移动与云闪付的合资公司）和微信云闪付（云闪付的子公司）的失败最让业界感到惊讶。

虽然央行对第三方支付的资本性质没有限制，但对注册资本、申请人等都有严格规定。在这种双重限制下，无法满足注册资本要求的小型支付公司也会寻求融资。资本实力雄厚的大公司，第三方支付行业或将迎来并购潮。 业内人士预计，一半的支付公司将消失。

易观国际分析师张萌分析称，从首批获得牌照的企业来看，央行更加关注支付企业的“系统重要性”，包括运营水平、盈利能力、治理结构、风险防范、牌照的发放消除了支付企业“国家队”与“非国家队”的身份差异，也认可了市场中规模化企业的市场地位，为支付企业的洗牌奠定了基础。行业。

此外，虽然第三方支付公司取得了快速发展，但资本的进入却显得相当谨慎。 业内人士预测，牌照发放后，第三方支付企业将成为资本追捧的焦点。

加速合作、相互渗透

牌照的发放对社会各界来说是一个强烈的信号。 不仅将第三方支付纳入央行管理体系，也确认了其合法地位。 在此前提下，第三方支付企业将逐步加大力度扩大规模、拓展新兴市场。 民间第三方支付终于可以摆脱对资质的无尽质疑，迎来更广阔的发展空间。 在第三方支付牌照发放之前，整个市场对第三方支付行业的认识已经充分升温，这也为第三方支付交易规模的进一步扩大创造了良好的政策氛围。市场。

第三方支付长期处于“灰色”状态，制约了该行业的发展。 由于缺乏合法身份，一些传统企业对第三方支付并不完全信任，这使得第三方支付企业开发行业客户变得更加困难。 支付牌照的发放，让第三方支付行业的合法地位得到市场认可，第三方企业正式纳入国家政策监管体系，有利于第三方支付的发展。党费行业正朝着更加规范、健康的方向发展。

车牌的意义不仅仅是身份的确定。 目前，我国第三方支付市场前景巨大，而第三方支付最大的竞争来自于传统支付方式。

牌照发放后，支付格局的改变不仅是第三方支付行业内部，更重要的是，对整个电子支付行业与传统支付的竞争产生深远影响。 虽然不乏与传统企业的合作，但由于牌照问题，不少大型国企在与第三方支付公司进行业务洽谈时仍感觉缺少一颗“定心丸”。 此次牌照的发放，实际上是为了给规模较大、信用能力较好的第三方支付公司正名。 很多大型传统行业和国有企业将会更加接受第三方支付等新兴支付方式。 这种市场效应不太可能立竿见影，但从长远来看，一些大型国有企业可能会加速引入与第三方支付的合作。

易观国际认为，牌照的发放首先消除了支付行业和部分支付企业发展的不确定性。 新一轮并购融资浪潮下，预计将有更多资本注入市场。 其次，获得牌照增加了持牌公司的可信度，有望为支付公司带来更大的业务拓展机会，让公司进入更多领域。 此外，就持牌企业自身而言，其发展信心也得到增强。 同时，将促使企业加大在平台建设、人才储备、业务拓展等方面的投入，这将对整个第三方支付行业的发展产生很大的拉动作用。

获得牌照的快钱公司总裁关国光表示：“牌照的发放是电子支付行业的标志性事件，可以预见，未来整个行业将加速发展，各种资源如随着资金和人才也将得到整合，加速进入，在更加规范的市场环境下，整个行业必将迎来跨越式发展。

航空是最早的电子化传统行业，易付宝、快钱、汇付天下等专注行业应用的公司在发展行业用户时基本都是从航空行业入手。 近年来，这些公司开始将业务拓展至保险、基金、物流、教育等领域。 牌照发放后，第三方支付公司向更多传统行业渗透的趋势将更加明显。

除了渗透到传统行业之外，不同支付公司针对企业用户和个人用户的业务也将逐步渗透。 易宝支付总裁唐斌表示，除了数字娱乐、电信、航空、教育等优势行业外，未来易宝支付还将拓展到保险、基金等更广阔的行业支付市场，并与相关行业进行互动。 。 营销、跨行业营销以及利用商家和用户数据库进行促销等增值服务。 为此，易宝支付更大规模、更高层次的人才招聘计划已经提上日程，包括技术、营销等岗位、网络IT、财务以及熟悉各行业的综合性人才。

如今的支付行业已逐渐形成两大阵营：以支付宝、财付通为代表的用户粘性平台和以快钱、易宝支付为代表的开放平台。 支付行业的两种运营方式也成为行业发展的两个方向。 从未来战略发展来看，以支付宝、财付通为代表的支付企业将更多地依靠自身资源实现服务用户的发展战略，并逐步向服务企业倾斜； 以快钱为代表的支付公司确立了为企业量身定制支付服务的发展战略，同时也在拓展针对个人用户的服务。 未来，无论是面向用户的服务，还是面向企业的服务，两个方向相互渗透的趋势已经逐渐显现。