今年6月，加密货币官网上线并发布白皮书。 此后，各国央行密集释放数字货币发展信号，中国央行也不例外。

8月10日，在第三届中国金融四十人微信论坛上，中国人民银行支付结算司副司长穆卫新提出了一个重要问题：电子支付已经如此发达，为什么还要发行央行数字货币？ 这个问题的答案可以说是了解我国数字货币发展的重中之重。 中国电子支付规模长期位居全球第一。 为什么要推动数字货币的发行？

首先必须明确，央行要发行的数字货币与数字货币不是一回事。 最重要的区别在于，需要利用区块链技术来创建去中心化的特许连锁网络系统。 在这个网络系统中，只运行专用的加密货币，即不再运行各种其他法币。 央行的加密货币无意取代现有的人民币体系。

目前央行数字货币主要想解决现金和电子支付实际应用中的两个问题。 一是纸币、硬币容易被匿名伪造，存在被用于洗钱、恐怖融资的风险； 其次，基于现有银行账户紧耦合的电子支付无法满足公众匿名支付的需求。 正如穆微信总结的那样，央行数字货币实际上主要应用于小额零售高频业务场景。

因此，基于上述定位，央行数字货币采用两级操作系统，坚持集中管理模式。 即中国人民银行首先将数字货币兑换给银行或其他运营机构，然后由这些机构兑换给公众。

在双层操作系统下，中央银行位于上层，商业银行位于下层。 这种双重投资制度适合我国国情。 商业银行与用户有长期的直接接触，这是相对央行的一个很大的优势。 如果央行和商业银行紧密合作，不仅可以利用现有资源调动商业银行的积极性，还可以成功提高数字货币的接受度。

盘和林