上世纪末，网上支付、转账逐渐成熟，便捷的交易方式、低廉的手续费迅速普及，抢占了银行的一大块市场份额，成为传统行业线上化的重要案例。

网上支付的重要性

“存贷汇”对于传统银行来说，汇款是最不划算的业务，麻烦且收益低。但对于蚂蚁金服、微信等互联网公司来说，汇款是积累流量的重要业务，有了流量基础和用户积累的资金，可以引导用户开展存贷业务，可以给传统银行降维。

但汇款业务对业务即时性要求较高，大量单笔转账/支付业务所需的手续费也是一笔巨大的开支，支付宝、微信等第三方支付必然会想出各种花招来牟利，而这些手段必然存在风险，银保监会如何制定规章制度防范？

网上支付元年~2017年无底金时代

特点：客户的资金若不提现，会一直留在支付机构的账户里，通过允许客户t+n次提现，支付机构不仅可以把资金带入银行换取一些超额权益，还可以利用存入的资金进行风险投资、理财等。

风险：第三方机构资金不受监管，可以被随意挪用，用户资金不安全。

2017~2019储备基金时代

背景：第三方支付机构存入的资金量非常大，被挪用的风险极高，而且还动了别人的奶酪。因此央行要求支付机构将用户资金存入商业银行的准备金账户，不再享受利息收入。

付款流程：

1、第三方机构向贷款银行发出扣款指令。（信息流）

2.第三方机构贷款银行收支账户资金增加。（资金流向，银行内部系统）

3.第三方机构向收款银行发送付款指令。（信息流）

4.第三方机构收款银行收支账户划转款项至商户虚拟账户（资金流转，银行系统）

5.每日终了时，对各银行收支帐目进行核对，保持帐目平衡。（资金周转、大额支付）

风险：虽然第三方机构不能挪用资金，但是资金扣划的指令直接与银行、资金、清算相联系。

2019~2021 直连时代

背景：由于央行无法监管第三方支付的信息指令和资金结算，存在一定的使用无法控制的风险，因此在资金和信息流上增加了中心化的控制。

综上所述，所有支付指令必须通过中国银联，备付金账户由央行统一管理，中国银联进行每日清算结算。（扣款和商户提款均必须通过中国银联）

付款流程：

1、第三方机构向中国银联发送扣款指令给贷款银行，贷款银行记账。（信息流）

2、日终，中国银联对放款银行和商户备付金账户进行清算结算，并通过大额支付进行资金划转。（资金流转）

3. T+1日，准备金账户将资金转入商户虚拟账户。（资金流转）

4、商户虚拟账户增加资金（信息流）。

5、商户向第三方支付公司发起提现请求，第三方支付公司向中国银联发起提现请求，中国银联从虚拟账户扣款（信息流）

6.网联通过大额支付将资金划转至用户提现账户（资金流转）

效果：所有资金流转和管理均由央行和中国银联管理，更加安全。