移动支付之战早已蔓延至海外，支付宝的模式提供了可行的参考路径。

《经济学人》曾指出，中国金融科技公司的很多产品都是针对中国金融体系的缺陷而设计的，这使得中国的成功很难在其他市场复制，大大阻碍了它们在全球扩张。

支付宝当年的发展，确实让中国用户跳过了信用卡的发展，直接走向了网络支付。而支付宝和微信出海，首先选择了印度、印尼等人口基数巨大、与中国非常相似的东南亚市场，输出技术和经验。

1. 投资与当地重建

4月26日，孟加拉国领先的移动金融服务提供商与蚂蚁金服联合宣布达成战略合作伙伴关系，共同为传统金融服务未覆盖或覆盖不足的社区和人群提供普惠金融服务，蚂蚁金服将投入资金并提供技术支持。

该公司成立于2010年，创始股东包括BRAC Bank、In，拥有孟加拉央行颁发的金融牌照，目前服务网络覆盖城乡18万个代理点，注册账户超过3000万个，是孟加拉国主要的移动金融服务提供商。

此次支付宝投资的孟加拉国本地钱包，是蚂蚁金服在中国境外与当地合作伙伴共同打造的第九个本地钱包，这些本地钱包均位于“一带一路”沿线国家和地区，包括印度、泰国、印尼、韩国、马来西亚、菲律宾、中国香港、巴基斯坦、孟加拉国等，覆盖人口总量接近全球总人口的一半，发展潜力巨大。

事实上，自2015年首次在印度市场取得成功以来，支付宝就一直在复制这一投资合作模式。2014年10月，阿里巴巴在美国上市后不久，由其投资者赛富基金介绍，印度最大电子钱包母公司创始人来到杭州与马云、彭蕾洽谈合作，双方达成初步投资意向。

2015年1月，蚂蚁金服投资副总裁韩信义到印度，拜访了印度最大电子钱包的母公司。韩信义告诉记者，阿里巴巴决定不投，但蚂蚁金服投了。

当年9月，蚂蚁金服再次投资，金额超过9亿美元，投资完成后，阿里巴巴成为最大股东，据称两家合计持股比例高达40%。

合作期间，支付宝复制了在印度的增长经验，在支付宝团队的建议下，将产品完善至餐饮、团购、打车、电影票等生活服务场景。据《财经》报道，2017年4月，拼多多用户总量在全球移动支付领域仅次于微信和支付宝。

如果回顾支付宝的出海进程就会发现，2015年、2016年，蚂蚁金服的国际化进程相对保守，两年内仅投资了3个项目。而2017年以来，步伐明显加快，三个月内分别在韩国、菲律宾、印尼、马来西亚、新加坡完成了至少5个项目的投资或合作。

支付宝的模式很清晰，选择优秀的本地合作伙伴，输出技术标准，新兴市场的创业公司不再需要从零开始搭建底层架构，包括弹性可扩展的云平台、风控系统、大数据应用等。

而微信则选择了国人线下支付作为主攻路径，目标是拓展微信支付的线下场景。

2014年，财付通与韩国免税店合作，通过提供网上免税店支付服务，进入海外支付市场。2016年8月，腾讯支付（微信支付香港版）获得香港首批第三方支付牌照，2017年10月底，该支付功能在香港正式上线。此外，微信在马来西亚也已获得牌照，但尚未正式开展业务。

据我们观察，微信支付的线下渠道均有中文标识，这意味着其主要针对的是出国旅游的中国人。

据媒体报道，在国人境外支付业务方面，微信已经进入25个国家，支付宝则覆盖40多个国家和地区的数十万商户，在全球覆盖率方面，支付宝处于领先地位。

微信选择的路并不轻松，申请本地牌照需要经过多方审批。从多方面线索看，微信希望抓住本地华人用户。据36氪报道，微信支付全球运营总监尹杰曾在香港的一场科技会议上解释，“马来西亚有庞大的华人群体。”

2. “海上造船” VS “海上造船”

蚂蚁金服表示，他们的全球化模式是“在海外造船”，即将他们在中国成熟的技术和商业模式输出给当地的合作伙伴，帮助他们在当地发展本地化的电子钱包。

“据测算，蚂蚁将把技术经验提供给当地合作伙伴，最直接的收益就是可以为他们节省五年以上的研发成本和开发时间。这也让移动支付成为中国互联网行业少有的反向技术和模式输出，成为中国助力‘一带一路’沿线国家发展的典型案例。”蚂蚁金服方面表示。

如果按照蚂蚁金服“造船”的说法，微信支付则采取“造船出海”的模式，自行申请牌照，在所在国家和地区开展业务，比如在香港、马来西亚等，微信支付就自行申请当地牌照。

支付宝和微信支付都存在着困难和障碍：

1、微信的社交红利在海外消失：微信支付之所以在国内逐渐壮大，正是因为微信在国内的火爆，但在海外，微信支付的社交红利只能在出国华人群体中发挥作用。

微信本身不可能出海——与微信支付、支付宝等任何工具产品不同，社交产品的出海面临着文化、使用习惯、当地社交网络等障碍。

相比较而言，支付宝的投资路径更加可行。

有意思的是，支付宝正试图通过本土合作伙伴抢占当地社会红利。今年3月，蚂蚁金服与印尼集团联合推出的“印尼支付宝”DANA已上线，将为BBM（印尼第二大聊天工具）提供金融服务。

此外，阿里巴巴集团业务的整体全球化发展可以为支付宝带来支持，包括海外商家、海外买家的发展，都为支付宝跨境发展创造了可能。

2、牌照审批难：微信支付已在马来西亚、香港拿到牌照，东南亚国家拿牌照不容易，能在当地拿牌照的大多是大财阀，或者有背景，当地很多大公司申请多年都没能拿下牌照，据说申请一张网络支付牌照用了两年时间。东南亚出行独角兽Grab去年也在印尼被列入黑名单，电子钱包被叫停，后来和OVO合作才恢复充值功能。

如果微信支付未来继续按照这样的路径走下去，势必会影响覆盖速度，同时在欧美国家拿牌照需要经过层层审批，难度更大。

3、基础设施落后：在马来西亚拿到牌照之后，马化腾在接受媒体采访时坦言，“拿到牌照之后我们也发现，当地很多基础设施还有待建设，有些银行不能提供接口，如果不能实现互联互通，很多进展就无法进一步推进，这项工作不是那么容易的。”

相比之下，支付宝跳过了前期复杂的审批流程，专注于技术和经验的输出，是一条更加可行的路径。

4.收购及注资受阻：2017年1月26日，蚂蚁金服与美国速汇金达成8.8亿美元并购协议；2018年1月，阿里巴巴集团旗下蚂蚁金服与美国汇款公司速汇金联合宣布，因未获得美国外汇监管局批准，相关并购交易正式终止。蚂蚁金服还向速汇金支付了3000万美元的终止费。

这是未来所有中国科技企业投资美国市场都会遇到的难题，就在前不久，中美贸易战爆发，中兴通讯遭美国严厉处罚，未来中国企业在美国科技领域的投资，也可能遭遇更加严格的审查。

腾讯在美国也有不少投资，2016年腾讯收购了美国游戏公司Fist。目前尚不清楚这一对中国投资的严格审查是否会蔓延到游戏行业。

3. 阿里巴巴和腾讯的海外重点不同

支付宝与微信支付不同的海外扩张路径，也与各自的集团业务侧重和优势有关。

阿里巴巴的重点是电子商务和普惠金融。在近东地区，它投资了电子商务和支付服务提供商，还收购了一家覆盖东南亚的新加坡电子商务公司。在东南亚金融科技方面，它与泰国的 Mynt、菲律宾的 Mynt、印度尼西亚的 M-Daq、新加坡的 M-Daq 和马来西亚的 TNG 等主要公司达成了交易。蚂蚁金服的全球投资还包括总部位于美国和韩国的 Pay。

腾讯的重心主要在内容（大娱乐）领域。在东南亚，腾讯刚刚收购了泰国最大的门户网站，并将其更名为腾讯（泰国）。此外，还投资1900万美元，与另一家泰国数字内容平台宣布，双方将合资成立一家新的数字内容公司U，专注于提供用户生成的原创内容，目标是成为一家全方位的网络媒体公司。

不难看出，东南亚市场是腾讯和阿里重点布局的市场，这个与中国有着极为相似文化环境、支付习惯、经济环境的市场，注定是兵家必争之地。

从这个角度来看，输出现有的经验和技术更加可行，也更有可能复制下一个“中国市场”。

由于中国市场的竞争格局已经确定，大公司在海外市场的竞争只会越来越激烈。