如果你有信用卡，你一定收到过银行的“分期付款”邀请。

个人用户使用信用卡消费的逻辑很简单，就是银行一次性向商户支付用户购买商品或服务所需的资金。信用卡分期付款是指银行根据客户的申请，从客户的信用卡账户中分期扣除消费金额，客户每月偿还账户内金额的业务。对于信用卡客户来说，分期付款业务可以满足资金周转的需求。

分期付款和信用卡共同繁荣

客户可以通过两种方式申请分期付款服务：一是在消费阶段直接申请，二是后期将普通消费转为分期付款。不管是哪种分期付款方式，我相信银行都会欢迎的。

首先，分期业务作为商业银行信用卡的核心业务之一，能够直接有效地拉动消费、利息收入、手续费收入等核心指标的增长。

其次，随着资本市场的逐步开放和互联网金融的发展，金融脱媒现象日趋明显，拓展中间业务发展空间，使其成为新的利润增长点是商业银行转型的关键，而信用卡分期付款带来的佣金收入也是商业银行信用卡中间业务的重要来源。

此外，从分期业务微观角度看，用户申请分期业务且不提前还款后，有一定的稳定期，在这段稳定期内，商业银行可进一步开展精准营销，如推动开通自动还款、推送理财产品、分期达到xxx后赠送底池等。

最后，分期业务也是竞争激烈的信用卡市场的必要组成部分，玩好分期卡，可以提高信用卡的使用率。

总之，没有什么是分期付款解决不了的，有问题就再还，还有问题就再申请一张信用卡。

2015年以来，我国信用卡市场无论从总量还是人均来看都处于快速增长阶段，央行2019年一季度公布的最新数据显示，在用信用卡及贷记卡合一卡已达6.9亿张。

分期业务的推广离不开日益壮大的信用卡市场，尽管我国的信用卡市场不如发达国家那么成熟。

信用卡与分期消费可谓是一枝独秀，这与千禧一代逐渐成为消费主力群体、消费观念转变息息相关。南方都市报大数据研究院发布的《95后分期消费用户成长调查报告》指出，合理的分期消费可以帮助年轻人成长，提高生活满意度。不少分期用户学历较高，可以合理利用消费改善生活品质，投资未来。

信用卡发展面临的问题

恶意透支和坏账是信用卡作为信贷产品面临的最大问题，控制坏账率是商业银行开展信用卡业务必须考虑的问题。

信用卡发卡数量和信贷规模的不断增长必然导致不良债权的增加，2019年一季度的数据显示，逾期半年的信用卡贷款总额为797.43亿元。

但我国商业银行信用卡整体不良率仍保持较低水平，2015年至2018年，逾期半年以上的授信总额占信用卡应付授信余额的比例分别为1.23%、1.40%、1.26%和1.16%。

信用卡逾期不仅与持卡人自身道德、信用意识、法律观念等有关，还与商业银行对信用卡规模的追求、风险控制机制等有关，当然社会信用体系也是一个相关因素。因此，如何平衡这些因素，根据自身情况灵活应对，是商业银行推动信用卡业务保质保量发展的关键。

除了坏账率以外，信用卡发展还面临产业政策与监管约束、受理程序、内外竞争等诸多问题。

商业银行在信用卡方面的竞争十分激烈。例如，大多数信用卡在前期都会投入大量推广费用，有免年费、赠品、积分等各种促销。在我国，信用卡似乎从一开始就进入了价格战，并没有经历从“暴利”到“薄利”的过程。分期付款业务让商业银行在信用卡的竞争中赚得更多。

随着互联网金融的发展，各类消费金融产品给信用卡带来了不少挑战。例如支付宝花呗、京东白条、苏宁人幸福、百度优钱花、唯品会唯品会、去哪儿网花等。这些消费产品相较于商业银行信用卡，不具备价格优势，但自带流量，同时进一步下沉用户人群，在额度方面采取更小更分散的策略，给信用卡市场带来一定的挑战。

分期业务亦然。

消费金融产品也分期付款，花呗分期预存

主流消费金融产品基本都支持分期付款，与信用卡类似，分期付款也能为这类产品带来额外收益、促进活跃度、维持稳定性。

作为消费金融产品的领军者，花呗将“分期”提前作为支付选项，与花呗本身、余额宝、余额宝、各大银行卡并驾齐驱。同时，今年还推出了花呗分期码服务（路径：支付宝-花呗-分期码），用户通过该码可实现百元以上消费即付即用，分期次数有3次、6次、12次可供选择，对应手续费分别为2.3%、4.5%、7.5%。从费率上看，花呗分期码比消费后再选择账单分期更加优惠。

注意：分期付款费用只需一方承担，不允许商家和买家分摊费用。如果在购买东西时看到“花呗xx期免息”，说明商家在做促销，自己付钱。

为什么要推行分期付款？再来说说花呗。

借助淘宝、天猫优秀的电商场景，支付宝庞大的用户基础和完善的线下受理环境，以及信用卡市场人口和区域覆盖不足，花呗拥有良好的成长空间。

从用户体量来看，早在2017年，花呗用户量就突破1亿，同年，国内累计信用卡发卡量过亿的商业银行仅有三家：工行、建行、招行。考虑到同一用户可以申请同一家银行的多张信用卡，而每人只有一张花呗，单从用户量来看，花呗可能是最大的信用消费产品。而且花呗还在进一步扩大用户规模，通过“500元体验金”等超小贷产品进行规模化探索，可以起到前期评估的作用。

从营收和利润来看，花呗的运营主体蚂蚁小贷2014年至2017年分别实现营收0.32亿元、0.09亿元、1.3亿元、65.96亿元。2017年经审计的财报显示，花呗全年实现净利润34亿元。

2018年，在金融去杠杆、严打现金贷的背景下，曾有消息称央行多位官员联系蚂蚁金服，讨论高杠杆问题。有消息称，央行将阻止蚂蚁小贷发行新的ABS产品，直到蚂蚁金服降低杠杆水平。后来也有证据表明，2018年蚂蚁小贷ABS发行量明显低于2017年。

2018年，蚂蚁小贷营收23亿元，较2017年下滑逾65%，净利润也由34.2亿元大跌89%至3.67亿元。当年5月，花呗宣布向银行等金融机构开放，引入银行资金。也就是说，目前我们在花呗上的资金，都来自蚂蚁小贷的自有资金、ABS以及商业银行。

当然，一家公司营收和利润暴跌的原因肯定是复杂多样的，不仅仅与减少ABS、引入合作机构有关。但可以肯定的是，分期业务有助于提升其营收和利润，大力推广分期业务在一定程度上也是蚂蚁小贷采取的正常应对措施。

花呗分期一方面降低了消费门槛，另一方面也提升了客户平均消费金额，健身、医疗健康、教育培训、电子数码产品以及家电百货等消费场景对花呗分期的需求旺盛。

支付宝为吸引旗下服务商推广花呗分期提供了特定的奖励。签约成为花呗分期服务商后，作为花呗分期产品的服务商，可以在多个线下消费场景为商户提供花呗分期工具。商户使用花呗分期时，服务商可获得相应的花呗协作费。据移动支付网站介绍，服务商可享受花呗分期（6期、12期）交易金额0.8%的商户推广费。

从最初的产品形态，到分期付款等具体业务的推进，花呗正在成为信用卡的全方位竞争对手，当然，还有更多类似的产品在路上。

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